万众瞩目的 10 月 8 日节后开盘首日,终于结束了。
开心吗?
还有信心吗?
越来越多资金解套了10月8日,万得全A指数涨跌幅为+7.14%,成交额为34835.43亿,相较上一交易日变动为+8720.52亿。
将近 3.5 万亿元的成交,也算是“活久见”了。即使是上一波 2019 年至 2020 年的牛市,连 2 万亿元也未曾见到过。
万得全A 今日这个 7.14%的涨幅,我相信许多的股民基民是不满意的,尤其是那些憧憬全线涨停,甚至憧憬10 月 9 日继续大涨的。
从上图也可以看到,如果以万得全A 而言,即使经历了 10 月 8 日的“温和”上涨之后,其实也已经越发接近上一轮 2021 年末的高点了。这意味着解套者越来越多,解套而出的抛盘也越来越多。
这个位置,如果真的疯涨,创个新高没了技术面的约束,一飞冲天,这波快牛真不知道要如何收拾了——如果参考 2015 年的经验,那就一地鸡毛。
幸而,早上 10 点的发布会远不及预期,再加上金融管理部门对商业银行窗口指导“严禁违规资金”进入股市,都算是对行情踩了下点刹。
10 月 9 日,A股何去何从?
许多人憧憬的,自然是国庆节期间开户的“韭菜”们终于可以跑步入场“抬轿子”了,不知道港股那根大阴线,会不会让新股民们警觉一些,不那么冲动。
老实说,10 月 8 日的 H股,以恒生中国企业指数来看,是相当难看。我在10 月 3 日推送《港股 K线这根阎王线后,如何判断短期见顶?》说的两根新低阴线,已经有了第一根。如果 10 月 9 日,再来一根,那么这波港股的行情,就大概率稍息了。
其实如果看恒生中国企业指数的小时图,已经有点迹象了。跌破 10 月 3 日的最低点,甚至进而跌破 60 小时均线支撑,持续收到 5 小时均线的压制——在收复并站稳 5 小时均线之前,请对恒生中国企业指数的走势,谨慎谨慎再谨慎。
相比恒生中国企业指数,A股万得全A 的小时 K线还算健康,两者略显分歧。
从下图可以看到,始终在 5 小时均线的支撑下缓慢上行。当然,因为 A股比港股少交易一个小时,而那个小时恰恰是恒生中国企业指数下跌的交易时段,所以对 10 月 9 日的 A股,也不能那么乐观。毕竟,人人都等“韭菜”援军,但可能来的更凶猛的是获利出逃盘。如果万得全A 小时线上两根阴线跌破 5 日均线,或许是一波上涨的暂时终结。于我而言,10 月 8 日继续之前《拿牢底仓,减持浮盈》的策略,基于我的估算,减持浮盈大概 4%。
主要市场走势对比10月8日,主要市场指数中,10月8日表现最好的是科创50,涨跌幅为+17.38%,表现最差的是中证REITs全收益,涨跌幅为+0.49%。
从 A股内部来看,不同的规模指数表现差异极大。科创板50指数继续大涨 17.38%,带领科创板100指数和创业板指数,三强齐头并进,尽显 20cm 的威风。过去 5 个交易日,科创板50指数累计上涨 53.51%,创业板上涨 57.88%,科创板100指数上涨 53.39%,五天涨一半,的确是疯狂。
如果 10 月 9 日真有“韭菜”驾到,多半也会引发创业板和科创板的炒作,这对大盘指数倒是好事,不会激化指数的大涨,将“非理性”结构性的局限在局部,避免市场的过热,倒也是好事。
相比之下,沪深300 就比较收敛,只上涨 5.93%。
其实,这个涨幅也算不错了。毕竟沪深300 是机构投资者所爱,从来就是比较理性的。而且相比创业板、科创板可以讲成长性讲想象力,沪深300 更多还是要看实际景气度的。
以比较直观的过去 10 年市盈率来看,沪深300 最近市盈率为 13.87 倍,高于十年平均的 12.76 倍,2 倍标准差在 15.86倍, 只有14.35%的距离,实在不算低估了。
如果对比 A股和 H股,恒生AH股溢价指数在 10 月 8 日大涨,重回 150 点以上水平,即 AH股的 A股相较 H股溢价 50%。无论你对中国资产的 beta 怎么看待,如果你相信相对估值,那么眼下在大蓝筹范围内,港股比 A股的防守性还是要强不少的。所以未来 A股大蓝筹被 H股“拖下水”,我也不会意外。
申万大类风格走势对比申万大类风格是申万指数将大类行业聚类成6个风格,通过将它们与申万A股指数的对比,可以一目了然知道目前哪个大类风格领涨。
总体来看,依然是科技板块领涨,先进制造和医疗紧跟的格局。而消费和周期滞涨。周期股的滞涨,也拖累了红利股板块。
主要行业走势对比主要行业指数中,10月8日表现最好的是国证芯片,涨跌幅为+15.71%,表现最差的是中证煤炭,涨跌幅为-0.14%