昨日和上周短视频就提醒了AI眼镜的机会，而今日全面爆发，所以提前挖掘重大消息的爆发，是做好热点价值模式每天必做的功课，而除此之外，游资整体还是持续聚焦在：机器人+DEEPSEEK题材，持续深耕！比如：陈小群1.2亿格局巨轮，呼家楼4.5亿格局在光华！章盟主更是全面开花持有5亿左右！

而这个时候我就要思考，当下DEEPSEEK的应用大爆发，最缺的是什么？必定是算力，而算力背后是芯片，而国产化能做支撑的必定是：华为昇腾910B+未来将发布的910C！而这个也是3月最重的爆发事件！看看英伟达3.4万亿美元，博通1万亿美元。而2024年A股最牛的：寒武纪2580亿。

而今日核心重点讲一下：华为昇腾910C最大预期差的公司+DEEPSEEK爆发最受益公司之一！

一、事件驱动：

1、2月10日央视报道：DeepSeek火热带动大模型企业火热智算机柜一柜难求!

2、内部会议：昇腾910C 三月份大规模开始出货，910C现在良率34%，有望提升到37-38%+，之前只有20%+；新工艺一代提升更明显；

3、英伟达的H20大概率会在三月底或者是四月初就要正式的禁售。

4、梁文峰说支持华为的理由不仅仅因为华为是个好企业，更因为我们拥有的国产 AI 芯片中最顶尖的芯片，属于优势产品。如果没有昇腾 910B，DeepSeek 就只有被收割的份，因为这项技术只有依赖英伟达这一选择。如果断供 R1，让 DeepSeek 选择只能依赖英伟达，那必然是看着这项技术被掌控在国外公司手里。但有了 910B，这项技术得以在基础设施上实现国产化，核心算法技术得以保护，甚至可以继续发展新技术。

整体最后还是会回到炒芯片和算力为中心，因为是第一受益人！最后的路线必定是业绩为中心，才能持续性。

二、为什么华为昇腾产业会大爆发？

1、需求爆发+产能爆发：DS 对昇腾下游拉动需求较大，2025年全年昇腾预计出货量 75 万 - 80 万张之间，910b 在 35 万，910c 在 45 万整体目标；鲲鹏 25 全年预计 130 万颗，26 年昇腾目标 110 万 - 120 万区间。910C 三月组网，目前已送卡给头部大客户，2025 年大放量。目前中芯南方厂绝大多数产能以及 H 松山湖产线所有产能均集中支持 910 系列。

2、昇腾专家交流反馈，今年互联网客户出货量占比约 45%，已高于运营商和智算中心。一体机国产化里面昇占到 70% 以上。

3、美国情况：英伟达以超过25万亿市值,PE54倍，而给英为伟供货的安费诺也价值达到了6084亿，PE35倍。三供的估值313亿，PE36倍。而中国的估值应该值多少呢？因为更有成长和爆发性！

据预测，未来 AI 云市场空间可达 2 - 3 万亿，昇腾芯片及服务器市场在供给紧张局面下，份额有望逐步提升。

三、华为昇腾910C,最大预期差公司！

1、供货最大：910 系列中，公司在高速背板链接中份额占比 70%（远超之前预期的 50%），当前净利 12%，单颗价值量 2 万。

2、未来空间：假如良率提升至 80%，26 年出货 120 万颗，则有四倍空间。

3、明确估值预期：

25年按保守预估昇腾系列 80 万颗估算，全年净利 80×2×12%×70%=13.44 亿净利。

26年按保守预估昇腾系列 120万颗估算，全年净利120×2×12%×70%=20.16 亿净利

如果利润知道了，那估值是否也应该明确了呢，那这样的发展，他是否成为了最大预期差的公司呢？但是要进展顺利的情况下，才能有这样的爆发。