大模型降本增效加速AI端侧应用落地，AI眼镜正在成为大模型重要的终端入口。
中国信通院近期已经开始启动AI眼镜专项测试，旨在为AI眼镜行业提供重要的可参考评价标准，有望加速推动技术升级和产业标准化进程。
国内各方正在加速入局AI眼镜，小米AI眼镜已获得入网许可，有望近期亮相；三大运营商集体布局AI眼镜，中国联通与合作伙伴共同研发的eSIMAI运动眼镜已于去年下半年正式开售，中国移动计划一季度推出三款产品。
当前AI开启新一轮消费电子创新周期，端侧设备百花齐放，AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正在进入起量前夜。
本文重点梳理AI眼镜产业链核心环节。
01
AI眼镜行业概览
AI眼镜是集成了AI技术的智能穿戴设备，融合了相机、眼镜、摄像头、墨镜和蓝牙耳机等功能，提供智能化音频体验，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能。
作为从传统眼镜上发展出的智能穿戴产品，AI眼镜具有传统眼镜相关功能，且具备信息获取和交互的便捷性。
AI眼镜当前交互以触摸和语音为主，其第一视角加上AI功能非常适配大模型落地在端侧落地。
AI眼镜主要形态目前有三种：XR头显设备、带显示屏的AI眼镜和不带显示屏的AI眼镜。
XR头显设备：追求更优的VR、AR体验，但是价格高昂，效果也有待提升，难以打入主流市场。代表产品为MetaQuest2和AppleVisionPro。
带显示屏的AI眼镜：镜片嵌入显示器，不支持近视片或墨镜片定制，仅支持外挂和磁吸镜片。更贴近消费者日常需求，不过镜框和镜腿较粗且价格偏高。
不带显示屏的AI眼镜：性价比相对较高，且降低了尝试成本。Ray-BanMetaAI智能眼镜是该领域的引领者。
当前不带显示屏的AI眼镜作为AI+AR眼镜的过渡形态，兼顾AI交互和价格优势，有望在C端率先快速渗透。
02
AI眼镜产业链
AI眼镜产业链包括上游零部件供应、中游整机设备制造和下游应用端。
上游零部件核心环节包括SoC、光学模组和显示模组、存储、传麦克风和摄像头等传感器硬件。
SoC芯片
SoC（SystemonChip，系统级芯片）是AI眼镜的硬件核心。
SoC是将多个电子组件集成到单一芯片上，提供完整功能系统所需的所有电子电路。
根据WellsennXR，芯片占RayBanMeat智能眼镜综合硬件成本约为164美元，芯片成本最高，为85.6美元，占比52%，其中仅SoC芯片AR1Gen 1的成本为55美元，占比33.54%。
目前AI眼镜搭载SOC芯片共有三种方案：系统级SoC方案、MCU级SOC+ISP方案和SOC+MCU方案。
系统级SoC：AI眼镜领域的主流技术方案之一。基于CPU发展，以CPU为中央控制单元，添加功能模块（如GPU、DSP、ISP等），用于实现特定功能。
海外厂商高通AR1Gen1芯片是系统级SoC方案的代表，Meta眼镜使用高通的AR1Gen1芯片，续航约四小时，实测中若不频繁使用音乐、摄像功能则可以支撑更久。OPPO在骁龙峰会上也展示了应用了骁龙AR1Gen1芯片开发的XR眼镜产品。
MCU级SoC+ISP：结合了微控制器（MCU）级SoC和图像信号处理器（ISP）的技术。基于MCU发展，以MCU内核为控制中心，添加特定功能模块（如蓝牙模块、音频模块等），形成特定类型SoC，例如恒玄科技BES2500YP芯片。
紫光展锐W517芯片集成了高性能的SoC和ISP，采用12纳米工艺制程，四核CPU架构，主频达到2.0GHz，集成高性能的图像信号处理器（ISP）和音频模块。
影目科技X系列和闪极AI“拍拍镜”AI眼镜都搭载了紫光展锐W517芯片；雷神科技的AI眼镜采用了多种技术路线，其中也包括MCU级SoC+ISP方案等。整体来看，该方案可能更受到一些新兴厂商青睐。
SOC+MCU：SOC适用于高计算需求的应用，如分时操作系统、人工智能和摄影功能，而MCU则适用于低计算需求的应用，如音频处理。该方案的缺点在于成本较高，并且对芯片设计和系统开发的技术要求较高。
在SoC相关布局厂商中，根据公开资料显示，恒玄科技、中科蓝讯等厂商是国内TWS主控蓝牙音频芯片市占率较高的厂商；亿通科技自研黄山3智能可穿戴设备的SoC芯片；星宸科技在IPCSoC及NVRSoC领域出货量位居全球第一；富瀚微发布了专为智能眼镜设计的芯片MC6350；影目INMOGo智能AR眼镜搭载炬芯科技ATS3085芯片；瑞芯微推出了高性能AIoT芯片平台，如RK3588和RK356X等；炬芯科技、润欣科技、全志科技、泰凌微等厂商在SoC芯片均有布局。
资料来源：Rokid官网
光学模组
光学环节主要是将光线聚焦到用户的眼睛上，确保用户能够清晰地看到虚拟图像或信息，同时不影响对现实世界的观察。
当前BirdBath方案是AI/AR眼镜的主流光学方案之一，代表产品有RokidAir、XREALAir系列等。
在Birdbath光学模组领域，视涯科技、耐德佳和惠牛是主要供应商。其中，视涯科技在市场份额上占据较大优势。
光波导技术因轻薄高亮度和一体化设计有望成为未来的发展趋势。
光波导技术主要分为几何光波导、衍射光波导和提全息光波等。
几何光波导
通常也被称为阵列反射光波导或反射光波导。
该技术方案色散控制较好，不存在杂色、彩虹效应等问题；且具备轻薄和高视场角优势，成像质量较高；不过成本问题亟待解决，存在量产难度大，单片价格高等问题。
目前在一些高端AR眼镜产品中有所应用，代表产品有INMOAir2等。
该方案业界代表厂商有以色列的LUMUS和国内的上海理湃光晶技术有限公司。国内相关厂商中，水晶光电持股LUMUS；比依股份投资理湃光晶，并与之形成了战略锚定；紫建电子和视源股份参投理湃光晶。
衍射光波导
利用光栅的衍射特性来设计光路，将微显示屏幕上的图像耦合到波导中，并在波导内以全反射的形式向前传播，最后通过耦出器件耦出光波导进入人眼成像。
这种技术能够实现更轻薄的光学模组，提高眼镜的佩戴舒适度，但是量产难度相对较高，该方案的代表产品有雷鸟X2等。
在衍射光波导技术上，水晶光电拥有自主的技术储备，与美国Digilens独家战略合作，共同推进衍射光波导技术的发展；舜宇光学科技参股鲲游光电成立合资子公司，鲲游光电的衍射光波导方案采用晶圆级光学平台技术；歌尔股份收购的驭光科技衍射光波导方案已具备量产能力；蓝特光学（玻璃晶圆加工）和苏大维格（纳米压印+干涉曝光机）等也在该领域有所布局。此外，联合光电已储备AR/VR相关硬件产品核心技术，如光波导、菲涅尔透镜技术等。
衍射光波导模组方面，国内鲲游光电、视格、广纳四维和光舟等是主要厂商。
提全息光波导
利用全息光学技术制作的全息光栅，将微显示屏幕上的图像耦合到波导中，并通过全息光栅的衍射作用，将图像以特定的角度和方向投射到用户的眼睛中。
该方案光栅结构制造极其灵活，衍射效率高；双轴光瞳扩展可实现大视角、定制出瞳大小和适眼距。
量产成本相对较低，具备走向消费电子级的条件。
整体来看，终端厂商方面，代表厂商如雷鸟创新X3Pro等采用双目全彩Micro-LED光波导方案；Rokid与时尚眼镜品牌BOLON合作，推出了一体化设计的AI眼镜，如RokidGlasses等，采用光波导技术实现高清显示，并搭载AI大模型提供丰富的交互功能；光学厂商方面，永新光学、宇瞳光学、波长光电、思泰克等厂商也有所布局。
显示模组
目前不带显示屏功能的AI眼镜技术相对成熟，但是成像显示有望成为2025年各家AI眼镜的重要创新方向之一，Meta计划在Ray-Ban智能眼镜上增加显示屏。
显示方案上，LCoS、DLP当前是主流；MicroOLED有益于减重但亮度较低；MicroLED为理想方案。
在AR产业中的MicroLED方面，公开资料显示，上海显耀显示（JBD）是全球唯一实现量产的MicroLED微显示器制造商；华灿光电、国星光电、聚灿光电、三安光电、炬光科技等厂商均参与到该环节。永新光学、联合光电、宇瞳光学、波长光电、思泰克都厂商在光学领域也有所布局。
存储
AI眼镜需要处理大量的数据，包括图像、视频、语音等，存储技术需要具备高性能的特点，此外AI眼镜需要长时间佩戴和使用，因此存储技术的低功耗特性也十分重要。
目前，AI眼镜采用的存储技术主要包括以下几种：
ePOP类存储产品：
ePOP是一种新型的封装技术，将多个芯片封装在一起，形成一个紧凑的存储模块。这类存储产品轻薄小巧、功耗低，非常适合用于AI眼镜等智能穿戴设备。
该技术以佰维存储为代表，佰维存储的ePOP系列产品已成功应用于Meta等公司开发的AI智能眼镜中。此外，国内闪极AI眼镜采用了佰维存储公司提供的ePOP类存储产品。
eMCP类存储产品：
eMCP是将多个芯片（如DRAM和NANDFlash）封装在一起的存储产品，具有体积小、功耗低、性能稳定等特点。
该类型存储主要布局厂商以兆易创新、普冉股份、东芯股份等为代表。
除了ePOP和eMCP外，还有一些其他的存储技术也被用于AI眼镜中，如UFS等。三星是全球最大的UFS存储芯片供应商之一，拥有较高的市场份额；海外厂商西部数据、铠侠、美光科技等也是该环节主要玩家。
传感器
AI眼镜通过陀螺仪、加速度计等传感器，实时感知用户的头部动作、眼球运动等，为设备提供更丰富的输入信息。
海外厂商博世、意法半导体、英飞凌等在陀螺仪等惯性传感器领域拥有深厚的技术积累。国内一些厂商如敏芯股份等在惯性传感器领域等也有所布局。例如，天猫精灵智能眼镜右侧镜腿内置两颗敏芯股份MEMS麦克风，用于协同拾音，搭配降噪算法，提供清晰的通话效果。
此外，摄像头、麦克风等传感器可以帮助AI眼镜捕捉和分析周围环境的信息，如识别物体、理解用户指令、感知声音等。
当前核心的CMOS图像传感器上，Ray-BanMeta到雷鸟V3、李未可View、RokidGlasses，以及将在年内推出的三星、小米AI眼镜，几乎都采用了索尼IMX681。
国内厂商豪威科技（韦尔股份子公司）和思威特为AI眼镜提供多种规格的摄像头传感器；歌尔股份提供AI眼镜中的麦克风等声学组件包括声学、光学和软件等在内的整体设计方案；天猫精灵智能眼镜右侧镜腿内置两颗敏芯股份MEMS麦克风，用于协同拾音，搭配降噪算法，提供清晰的通话效果。
03
AI眼镜市场格局
2021年9月，Meta与雷朋开始了对AI眼镜的尝试，双方联名推出了初代智能眼镜Ray-BanStories。
2024年Meta和雷朋推出第二代产品MetaRay-Ban搭载AI功能，引爆全球AI眼镜现象级单品。
Meta开启AI智能眼镜热潮后，苹果、谷歌、三星和亚马逊等科技巨头也开始布局AI眼镜。国内AI眼镜市场包括创新型科技公司Rokid、雷鸟、XREAL、影目、闪极、雷神、雷柏、李未可等；互联网及电子大厂字节跳动、百度、VIVO、小米等以及传统眼镜厂商博士眼镜等多家公司都加码布局AI智能眼镜，并推出了多款具有代表性的AI眼镜产品，包括李未可MetaLensChat、影目X系列、雷鸟V3、小度A眼镜、界环A眼镜、谷东Star1S、RokidGlasses等。
当前国内入局AI眼镜产业链的厂商众多，AI眼镜零部件厂商中精密结构件代表厂商包括福立旺等；AI眼镜方案商亿道信息等；AI眼镜镜片代表厂商明月镜片、镜片相关技术厂商纬达光电、星星科技等；验光、配镜博士镜片等；代工厂商如歌尔股份、华勤技术、立讯精密、佳禾智能、天键股份、国光电器、龙旗股份等在AI眼镜的具体生产和组装工作中均有参与布局。
无论是在视觉条件还是AI大模型的功能实现上，AI智能眼镜均高度适配，正在成为AI模型重要的终端入口。2025年将有多款AI眼镜新品发布，作为AI核心硬件载体，AI眼镜规模化应用有望加速落地。
