中国快速消费品线上零售监测机构发布的数据显示：8月14日-9月13日的中秋节前夕，主要门市月饼类产品销售额，比去年同期下降了45.17%；月饼销售件数同比下降了40.67%，月饼礼盒销售件数同比下降49.04%。

这是国内月饼市场，连续第二年出现下滑。

2023年中秋前夕同期月饼销售的三项数据是这样的：分别同比下降10.49%、13.46%、8%，不难看出，2024年出现了明显大幅下滑的情况。

当各位看到月饼销售数据后，大概率能够理解，为啥白酒板块在近期出现大幅下跌的原因了，尽管没有相对权威的行业销售数据披露，但从各渠道得到的消息几乎都是一致的，那就是，中秋白酒销售疲软。

另外，影院行业表现也非常逊色，今年中秋档3天的票房为3.89亿，而2023年中秋档1天的票房就有3.68亿，影院零售消费同样不振。

也就是说，2024年零售行业中秋假期消费整体出现了较大回撤，普遍超出了市场预期。

需要指出的是，零售行业在疫情期间其实也存在较大差异，比如白酒基本没有受到影响，月饼行业则是线上没有受到影响，线下销售影响较大，院线行业影响最大，则是在疫情过后的2023年出现了明显恢复，2024又大幅回撤。

总体来看，零售行业之间存在较大差异，在证券投资领域，有一部分属于必选消费，有一部分属于可选消费范畴。

2024年中秋假期的情况是，无论是零售行业的可选消费，还是“必选消费”，都出现了明显下滑趋势。必选消费数据下滑，是跌入最低谷的一个信号，不反转就有大麻烦。

闲闲财经认为，这跟消费者信心不足，有着直接关系。

当然了，由于今年的“以旧换新”力度空前，刺激到了汽车、家电等大宗产品的销售，反而这些零售行业相对稳健。

也就是说，政策刺激，并不能眷顾到消费的方方面面，没有刺激到的行业，相对要低迷得多。

说实话，这与年初的推断还是有一定差距的。

2024年定调是拉动内需消费的一年，根本上是2023年疫情后复苏开始回落，拉动内需本就是共识。另外，由于美联储加息后周期因素，认为世界经济增速放缓，势必就会带来外需不振。

真实情况是，2024年前8个月，我国货物贸易进出口总值28.58万亿元人民币，同比增长6%。也就是说，2024年外贸依然是拉动中国经济的动力引擎，内需显然又拖了后腿，要不然，GDP增幅为啥赶不上贸易出口增幅呢？

要知道，全球宏观经济是动态变化的，9月份美联储降息箭在弦上，也就意味着外需疲软将会在接下来几个月呈现，内需拉动的重要性更加凸显。

话又说回来，正因为前8个月外贸出口超预期，才使得我们对部分零售消费拉动不足给予了更多容忍。

消费信心疲软，闲闲财经认为，根本上还是跟两大核心资产长期下跌有关。房产与股市同时长期下跌，这种情况在2011-2013年也出现过，最终的结果跟当前类似，零售品销售萎靡不振，白酒行业出现深调。

而现在的情形出现了“动态变化”，提振内需消费将成为替代外贸不足的必选项，光靠刺激消费本身，力度显然不够。尤其是到了2025年，“以旧换新”刺激政策退出，需要新的动力引擎。

推动核心资产价格上涨，势在必行。

房价企稳上涨，还是股市走牛？

这两个选项对比，股市其实更容易，只要A股在年底的这几个月里出现中期上涨，消费信心自然就回来了。很明显，股市已经到了不得不涨的地步了。2025年，更加大有作为。