国际能源署6月12日发布的一份报告指出，到2030年末，由于以美国为首的全球石油产量激增，预计将超过需求增长，闲置产能将推至前所未有的水平，甚至可能颠覆目前欧佩克+组织对国际原油市场的管理。

我们先看国际能源署这一段话的含义，原油之所以会在2030年出现供过于求的情况，美国油气产能膨胀过快是主要原因。一句话，实际上揭露了2022年来乌克兰危机的一个重要底层逻辑。

不妨再看疫情前国际能源署的一份预测报告，2019年11月，国际能源署发布《世界能源展望》报告，指出到2025年美国页岩油气产量将超过俄罗斯油气产量。

国际能源署两份报告，两份预测，显然2024年的预测就是在对2019年预测兑现的基础上，进一步展望。

新冠大流行期间，2022年的乌克兰危机带来的一个直接后果是，欧洲市场上的油气供应实际上是美国对俄罗斯的关键替代。需要指出的是，虽然拜登重返了《巴黎协定》，但并未放弃美国油气大幅扩张的事实。

不能光看美国怎么说，关键要看美国怎么做！

国际能源署披露的信息，接下来更有意思：2024年，全球原油产量将增加69万桶/日，其中非OPEC+的增长贡献了140万桶/日；2025年，全球供应预计将增长180万桶/日，其中非OPEC+的产量将增加150万桶/日。

不难看出，2024年非OPEC+原油产量增长超过了全球原油产量增加，这就意味着OPEC+在减产，而美国正铆足劲地增产。要知道，自2021年来国际油价都维持在高位，相当长一段时间以来，OPEC+声称以减持来维持高油价，掩盖了美国油气产业借机大幅扩产的事实。

这就意味着，美国不仅借助乌克兰危机，抢占全球俄罗斯油气客户的同时，还卖出了一个好价钱。甚至，不排除OPEC+的部分客户也被美国抢占。

一场乌克兰危机，世界油气供应新格局逐步形成，这是国际能源署认为“甚至可能颠覆目前欧佩克+组织对国际原油市场管理”的原因。也就是说，未来全球能源市场，欧佩克+的话语权越来越小了。

这同时也说明，以石油美元为代表的美元霸权，进入了鼎盛时期。

过去30十多年以来，由于石油美元的特点，每当美国遇到一轮危机，总是伴随着有关原油输出国的战争发生，背后都有美国的身影。而这一次乌克兰危机，算得上是过去多轮危机中风险最大的一次，因其主要对手是俄罗斯。

随着美国油气出口占全球的份额越来越大，美国预计未来与欧佩克+的矛盾也会越来越多，欧佩克+生存空间就会越来越小，想要寻求发展空间，不得不重塑全球油气供应体系，这可能会影响到美元霸权的地位，因为在固有的美元霸权体系下，欧佩克+难有周旋空间。

更重要的一个问题是，在油气需求端也发生了重大变化，根据《中国能源展望2060》显示，中国石油消费量将进入最后增长阶段，于2027年前达到峰值。

中国电力结构转型是全球关注的焦点，可再生能源占比将由当前的30%，到2035年提升到55%，2050年提升到88%！

这就意味着，中国对传统石化能源的需求在2027年就出现了一个重大变化，2030年目标是碳达峰，煤炭、油气消费逐步从主角沦落成配角。当然了，全球范围内来看，这一大趋势同样不可逆。

这就意味着，美元霸权在2030年前后同样也会面临一个重大拐点，百年未有之大变局，从能源金融上来看，着实存在。