两个坏消息，两个好消息 ，节后A股怎么走？0916

⭐假日财讯

●经济数据：国家统计局发布8月经济数据。

官媒发言人评价：总体平稳。

经济学家任泽平评价是：经济超调，几个特征---

1）517新政后，房地产市场6-7月经历了脉冲式回暖，但7、8月以来房地产成交有明显回落，新政提振效果有限。

2）基建投资下滑，水电燃气仍维持高增。8月基础设施建设投资同比增长6.2%，较7月下降4.5个百分点。

3）制造业投资仍保持较快增速，受益于新质生产力发展和设备更新，预计将持续支撑固投。

4）消费回落，必需品和可选消费品增长分化。消费是财富及预期的函数，失业率增加，16-24岁劳动力(不含在校生)就业形势严峻，消费意愿不足。

5）外需边际降温，但出口回暖，主因台风等天气因素、抢出口、中国制造业竞争力强、低基数等因素。

6）信贷和社融需求偏弱，M1增速连续5个月创历史新低，实体经济活力不振。M2与M1剪刀差进一步走扩至13.6%。

7）8月核心CPI下降，PPI降幅再度扩大。

●当地13日，美发布提高部分对华301关税最终措施，其中电动汽车关税提高100%，太阳能电池加征50%，钢铁、铝、电动汽车电池和关键矿物加征25%，同时，美国将中国半导体的进口关税提高50%，此新税率将于2025年1月开始生效。

飞行汽车：广汽飞行汽车GOVE获颁民用无人驾驶航空器特许飞行证；//国内首个无人驾驶航空第三者责任保险地区示范性条款出炉；//小鹏汇天在广州城市核心区完成了广州塔至海心沙的跨江飞行演示，这也是广州即将开通的首条市区低空飞行航线

延迟退休政策正式落地：人社部公布了自愿延迟退休3年。2030年1月1日起，用10年时间，将职工按月领取基本养老金最低缴费年限，由目前的15年逐步提高至20年，每年提高6个月。

⭕工业和信息化部于 9 月 9 日印发《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024 年版）》通知，在文件列表包含国产氟化氪光刻机（110nm），和氟化氩光刻机（65nm）的内容。

⭕9月19日美联储将公布利率决议，降息几乎已成定局。

●周一美股收盘：市场聚焦美联储利率决议，目前市场预计降息50个基点的可能性为59%。三大指数涨跌不一 ，其中道指刷新历史新高，大型科技股涨跌不一，英伟达、特斯拉跌超1%，亚马逊、奈飞小幅下跌，Meta涨超1%，微软、谷歌小幅上涨，英特尔涨超6%，该公司确认有资格获得30亿美元国防部芯片法拨款，证实了此前的报道。

苹果跌近3%，此前知名苹果分析师郭明錤表示，根据最新的供应链调查与Apple官方网页的预购结果，预计iPhone 16系列首周预购销量为3700万部，同比去年的15系列减少约12.7%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.58%。

---假日期间，2个坏消息是：8月经济数据超调、美发布提高部分对华301关税最终措施。2个好消息是：中国氟化DUV光刻机出样7nm成功、9月19日美联储将公布利率决议，降息几乎已成定局。

股市，一半是经济晴雨表，一半是流动性晴雨表。经济好，流动性不打压，股市自然好；反过来，经济不好，就要看流动性刺激政策，比如降准、降息、其他QE措施。现在东大经济数据对股市不利，只有看节后美元降息传导、以及自身的存量房降准、打压国债价格上涨等QE因数措施了。

节后第一天，个人倾向大盘等待性震荡，而个股局部行情轻指数为主。

全A等权指数0913

⭐大盘解析

周五收盘后看沪指大盘，都是空头状态，现在的期望是，沪指月线的5连阴状态，跌破250月线=2758点，是有所失真的，希望是本月等待收复的修复下影线。看空的，自然可以继续等待修复后再出手。至少也要等收复0.809分位=2738点的确认。

而上两周，轻沪指看全A、创指，是没有破位8月28日以来的低点的，所以，看这2个指数的人，是可以做到一些个股机会的，这些个股，不是有些人说的超跌反弹，而是正常的风口属性反弹。比如前周的华为链折叠屏、上周的国企重组等。

最近2周的沪指大跌失真，来自权重股补跌，为何补跌？以及何时修复？是沪指看点。业内有一种观点，带一点阳谋论，原因是：为中证A500基金发行让路，然后由这批基金来抄底。

中证a500ETF（富国中证a500ETF）于2024年9月10日正式发行。其他9家公募基金公司发行的中证A500ETF产品也将在同一天开始募集，具体募集时间如下：

华泰柏瑞、富国、嘉实、招商基金：9月10日至20日

摩根、泰康基金：9月10日至23日

国泰、景顺长城、银华、南方基金：9月10日至24日

据渠道人士透露，除了嘉实中证A500ETF之外，也有部分中证A500ETF目前募集规模或已超过10亿元大关，首批10只中证A500ETF募集总规模或已超过60亿元，并有望在国庆前后实现上市。我自己接触的券商人士认为，这批资金的最后募集规模月500亿。

那么，这样一来，他们的上市，与GJD资金，形成一定的合力，给A股形成一定的短期流动性。不过时间上，从下周开市的9月18日，到A500基金上市的24日之后，还有至少一周的真空期。因此，也有观点认为，真反弹还要等过了国庆。

重组预案指数0913

⭐板块解析

前一周之前的风口热点，是海思、折叠屏的华为链为主；上周，海思折叠屏退潮，鸿蒙NEXT上位，范围比前者小，不过也带动了部分信创+软件。

而上周真正的群体性反弹的，是“国企改革”板块。通达信重组预案板块指数5天上涨2.82%。而最新重组预案公告的34家个股，上周平均涨幅16.51%。其中最有代表性的个股有：汉嘉设计、华映科技、保变电气、国中水务、双成药业、安诺其、新宏泰、旗天科技、澳柯玛等。

这部分风口热点，也还在扩散。因为村长也发话支持国企改革重组了。下周，重组板块还是看点。

而中船系两个大票合并，是9月2日宣布，3日停牌的，按照一般规定是停牌10天，那么，中秋之后，是应该开启复牌窗口的，又因为是停牌前大跌赶人的大阴线，复牌后修复大涨是大概率。船舶板块还有冲高套利机会。至于中线如何，不再今天分析之中。

上周五上午，算力板块是集体修复的，从成交前100名的红盘个股看，这部分的个股占据了不少大家伙名额，比如CPO的“易中天”、PCB的沪电、胜宏、服务器的富联、GPU寒武纪等。

这部分AI算力相关个股的联袂反弹，起因是美丽国14日推出了最新的Open AI大模型 o 1。

原来这个模型叫“草莓”类似顺序排列的GPT5、67、、这样的，但是他们开发出来发现，它的逻辑智商等在做美国顶级数理化比赛试卷时，可以把GTP4的10几分成绩，提高到85-89分。

也就是，它在OPENAI大模型中排行可以第一，所以取名o1模型，是“no 1”的意思。而且这个模型还能同时输出它的思维推理过程让人们学习。

上周五下午，人社部公布了延迟退休的几个细节，平均是退休年龄推迟3年，初期自愿选择过渡。健康养老板块有4家涨停。这种板块有点类似细胞免疫治疗板块。属于远期预期。

回到周末刷屏的是：中国氟化DUV光刻机出样7nm成功。张江高科爬上东财网人气股第一名。股吧沸腾。但是我根据市值管理逻辑看，它现在270亿市值，350亿市值是箱顶阻力，所以，空间有限适度。看看9月11日那天开始的板后法个股，或许是个跟稳健策略。

这个周末，92科比退网也上证券网站热搜。周五他有上了华强席位，很多人周五上午博弈惨败，看看下周二能否与他同进退。我个人不建议在250亿市值以上去博弈非业绩股。

另外，苹果16周末销售低于预期，节后注意果链板块可能弱势映射。

⭐【周五连板】0913

6板：海南海药

5板：华映科技

4板：

3板：双成药业、汉嘉设计、保变电气

2板：新宏泰、岭南股份、南天信息、空港股份