本周交易

无

目前持仓

腾讯37% ，中证500 20% ，分众14% ，美的11% ，龙头券商10% ，洋河9% 。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

上期数据

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②采用历史市净率，不估算三年后估值；

③持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

④仓位加总可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

收 益

本周沪深300指数上涨0.66%

我的实盘净值下跌2.31%

2023年内沪深300指数+4.89%

我的实盘净值+3%

注①：我的实盘年度收益率，按基金净值法收益率和资金加权收益率孰低取值，均不含新股收益。

注②：沪深300指数收益未包含成分股现金分红，年化收益率数据略有低估。

强烈声明

本文为我的投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满我的偏见和错误。文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。

请坚持独立思考，万万不可依赖我的判断或行为作出买卖决策。切记切记。

重要事项

1.美的发布投资者关系活动记录

2.美团城市低空物流解决方案通过民航局运行审定

仅对持股和交易感兴趣的朋友，读到这里可以退出了。后面是对上述事件的展开，无新内容。

1.美的发布投资者关系活动记录

这份记录主要是两条内容，一是介绍了高端AI科技家电品牌 COLMO在家庭中央空调领域的布局及中国首个人工智能（AI）家用中央空调技术团体标准的发布。由于缺少详细数据，我们简单理解为美的在科技创新方面的一条成果展示。二是美的通过参加全球清洁热泵竞赛获得了纽约保障房改造的是入场券。

后一条简单展开来说说。就是纽约公共保障房管理局联合纽约电力局和纽约能源研究与发展局发起了一场全球清洁热泵竞赛，而美的“通过超低温高能效窗口热泵成为赢家，被纽约公共保障房管理局以3千万美元的费用预定了2万台，作为第一阶段试点；预计随后在纽约公共住房建筑范围内，短期将有数十万台需求量。”

这波广告打得不错。

在我国科技企业普遍被小美打压的背景下，美的可以顺利获奖+卖货，一方面是公关做得到位，另一方面是性价比优秀。美的能够通过实力获得订单，从而进一步深耕北美市场，做为纳米级股东，我很欣慰。

虽然2万台销量和3千万美元营收，相对于美的暖通空调分部2021年1654亿人民币的营收来说，不值一提。

但公告原文中写道，“根据相关调研报告，北美市场热泵前景机会巨大，而我国热泵对美国出口市场仍旧有很大增长空间：2020 年至 2026 年，美国热泵市场预计实现约 15.8%的年复合增长，未来五年的长期市场需求量将达到 3560 万台；而 2021年中国对北美洲热泵出口占比仅为 5.7%。”

北美市场不小，全球市场更大。

近几年美的海外营收占比一直在40%以上，在国内空调市场基本饱和的背景下，走出去是企业的必由之路，在这一点上，美的走在了广大友商们的前面。

2.美团城市低空物流解决方案通过民航局运行审定

2月23日，美团无人机团队宣布其城市低空物流解决方案已通过中国民航局审定，并获得了该部门颁发的《特定类无人机试运行批准函》和《通用航空企业经营许可证》。

由于该审批属于监管后置，所以上述许可对美团已有的无人机业务并没有实际影响，但对无人机配送业务的全国推广会有帮助。

在一二线城市等人口密集地区，无人机配送无论成本还是效率，都要优于人工配送，可能出现阻力的地方，主要在技术和推广两个方面。

技术，没有绝对完美，总会出现各种问题。但遇到一个问题解决一个问题就好了，一波波迭代，在应用的过程中不断完善，从而形成相对成熟的技术。能够获得上述许可，便是技术已经相对成熟的标志之一。

技术有了，能否顺利推广，其实还是未知的。之前我们在《美团，为什么能长期有耐心》中聊过相关问题。目前从美团官方口径来看，无人机配送多用于订单高峰期及不良天气场景下，解决人工配送运力不足的问题。一方面分担骑手赶时间的压力，增加配送安全性；另一方面也提高配送速度，节约顾客等待时间。当然客观上还是抢了骑手们的一部分收入甚至工作机会。