周一的美股夜盘挺有意思，核心大票集体大涨，显然是对美国科技企业的关税豁免预期做出反馈。 美股对周末消息的映射，比我们滞后一天。 那么夜盘最有意思的是看苹果的涨跌幅。 果然，苹果走出了一模一样的趋势，高开低走，开盘7个点，现在2个点。 为啥都是一样的高开低走结果呢？ 很简单，市场都觉得关税预期要改善了，但到了市场反馈时才发现，大家都是在卖，买的人反而没几个。 高开低走，才是合理的预期内。 高开高走，才是不正常的，说明有内幕狗在买。 那结论就很明显了，苹果豁免这个事情，还有很多细节要做，还早的很，美国虽然豁免了，中国可是对美国生产芯片加税的哦，这里面豁免了台积电代工的，但没豁免美国本土的产的其他芯片，比如苹果的射频芯片。 这里面学起来又很复杂，建议大家不要学了，参考我昨天的文章： 老夫掐指一算，明天关税不豁免了！ 就当作没豁免了来做，自然心态平和，最坏的结果都已经反馈在果链的股价了，那接下来还能更坏吗？ 比起美股的纠结，中概股就舒服得多了。 夜盘中概股大幅度跑赢美股。 开盘纳斯达克中国金龙指数涨幅一度接近6%。携程、拼多多、阿里巴巴涨超7%，京东涨近6%，小鹏汽车涨近5%。 截至发文略有回落，但比美股指数要强得多。 利好在哪里？驱动是什么？ 很简单，就是港股走的比美股好，港股涨的多而美股涨的少，就自然形成差价，自然有搬运工来抹平。 其实中概股也有利空，就是美国做出了让中概股退市的威胁。 但即使在威胁阶段，港交所马上做出反馈，欢迎中概股回归港股。 这一点不得不称赞，反应足够快了，受此影响港交所（00388）本身涨了接近7个点，是的，香港证券交易所本身就是上市公司，可以当作预期来交易的！ 那么回归A股预期，夜盘的美股普涨，能带吗？ 带不动一点。 现在A股完全和关税豁免脱离，走自己的板块，比如自主可控，转口贸易。 今日题材：果链，AI眼镜，内外贸一体化，体育，核聚变，电力，锑，CIPS，三胎，东盟铁路，海南，汽车，必选消费，910C，中概回流。 但凡你盘中追高了任何一个，都大概率尾盘亏钱。 这种电风扇行情，题材越多，合力越分散。 后续资金可能会被迫选择两种方向。 一种是抱团做高度版，这个好理解，强者恒强，怕高就是苦命人。 一种是抱团做没有套牢的板块，甚至可能去做新股次新股这些没有流动性的小票去做标杆。 如果感觉这种环境无从下手，那也是对的。 电风扇转太快的行情，就不是给小散适应的环境，休息或等轮动都是可行的，不必硬要找机会。 最后一个提醒，汇金连续几天休息，可能大家已经不关注了。 确实，市场好了，汇金也没必要托举了，淡出市场是正常行为。 关税事件正在逐步脱敏，无论豁免不豁免，其实都已经按照最差预期在做了，这个时候你反而需要对海外关税事件祛魅，舍弃干扰项，专注做新的预期。 周一最新消息，东盟一圈访问，又开始谈合作了，中国和越南签署了数十项供应链协议，包括高铁项目，新的合纵连横，开始了！ 越南作为转口核心站，只是刚刚开始，亚洲最需要拉拢的，其实是日本。 短短一周内,石破茂就两次用所谓"国难"来形容美国的关税政策，所谓国难就是对当年广场协议的警醒。 可见日本人对这次危机是非常重视，但又不敢明面反抗，只能在偷袭美债这种事上做一点小动作，像极了二战时的伎俩。 但6月份就不一样了，一共6万亿美债到期，当今世界日本持有美债全球第一，中国第二。 如果中日联合在美债上不配合，那特朗普毫无抵抗之力。 所以特朗普一定要在近期对日本进行安抚，同时还要阻止中日有过多的接触，好戏，还在后面呢！ 日本企业的友善行为，你可能很快就会看见，代表非官方的接触。 聪明的资金，已经提前开始潜伏中日相关的题材了。