股神巴菲特也“栽”了！

近日，一则“巴菲特第三季度巨亏近1000亿”人民币的话题迅速冲上热搜，引发网友广泛关注。

有的网友说：“1000亿只是零花钱”，还有的网友表示：“只是浮亏而已，不卖不算亏是真的，很多人接受不了市值回撤，但股票不可能不回撤，只要市值每10年一台阶往上爬就对了”。

说实在，巴菲特的亏损也只是暂时性的账面亏损，几个月之后，又成盈利了，真的不必太过较真。

股神巴菲特跌落神坛

11月4日，“股神”巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦（简称“伯克希尔”）发布2023年三季度财务报告。

财报显示，伯克希尔2023年Q3实现营收932.1亿美元，较去年同期的769亿美元增长21.2%；净利润亏损127.67亿美元，去年同期为亏损26.98亿美元，这是今年来公司首度季报亏损。

127.67亿美元相当于人民币932亿元，这么一大笔的亏损确实也让巴菲特大出血了，看来全球经济不景气，就连股神巴菲特老爷子也得亏。

不过，数据显示，前三季伯克希尔仍实现盈利586.49亿美元，远好于去年同期亏损408亿美元，难怪有网友戏称1000亿的亏损对于巴菲特只是毛毛雨。

细翻了下评论，发现网友将巴菲特这次亏损归咎于苹果，毕竟在伯克希尔的前五大重仓股本季度未发生变化的情况下，苹果股价跌的最多，数据显示，苹果仍是伯克希尔最大持仓，但持仓市值达1568亿美元苹果股价在该季度下跌了11.7%。

其次分别美国银行（283亿美元），美国运通（226亿美元），可口可乐（224亿美元），雪佛龙（186亿美元）。这五只股票的持仓占其投资组合的78%，与上季度持平。

然而，面对这样的巨大亏损，巴菲特并没有慌乱。他在接受媒体采访时一直强调投资者应该关注公司实际的业务表现，而不是片面看待短期的投资损益金额。

不过，观察伯克希尔三季度的投资配置可以得知：巴菲特回避股票，开始囤现金，过上了“坐吃利息”的躺平生活。

投资逻辑变了？

由于认为投资机会“缺少吸引力”，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦上季度现金储备激增至创记录。

财报显示，该公司在三季度抛售了价值超过50亿美元的股票，同时，伯克希尔过去九个月对美国国债的投资跃升至1785亿美元，而2022年同期为1390亿美元。这令伯克希尔·哈撒韦的现金、现金等价物和短期美国证券总计达到了1572.4亿美元，创下历史新高。

事实上，在利率具有吸引力的情况下，巴菲特持有现金的决定并不奇怪。

财报披露，伯克希尔保险投资的利息收入在这三个月内增加到17亿美元，使得过去12个月的总利息达到了51亿美元。这超过了伯克希尔在过去三年内现金储备上获得的总利息。伯克希尔保险部门本季度也扭亏为盈，实现利润24.2亿美元。

与此同时，全球资产市场过去一周似乎也迎来命运的拐点。

美联储11月二度暂停加息，英欧央行也暂停加息，最吊诡的是，日本央行在美联储11月议息会议前仅微调YCC政策，但美联储会议召开后，市场却突然疯传日本央行计划于明年退出宽松货币政策。

最新爆冷非农数据彻底掀起资本狂欢盛宴，美股上攻、美债收益率跳水，美元指数创六周新低、日股现见顶迹象……

由于通胀消退和美联储转向鸽派，华尔街市场已经在押注美债收益率可能在未来12-24个月内下降。

截至周五，美国国债收益率创自2020年疫情爆发以来最大的三天跌幅，美国30年期国债收益率在几天内暴跌了近40个基点。

此消彼长，随着加息终点的到来，明年全球资本市场赚钱效应或显著增强，巴菲特能否踩中时代的风口，再次起飞，还需时间验证。