摘要：只欠东风！

阴跌一个多月，终于来了一次像样的反弹，可喜，但并不完美。

市场就像干柴和烈火，憋了这么久了，一点就着，但最近反复强调的量能始终没能放出来。

预期想资金从高股息中特估方向杀出流动性，上午已有表现，比如中国神华、长江电力等。

不过午后市场跟打了鸡血一样的反弹，让这个预期功亏一篑。

午间小作文，村里召开“救市闭门会”，午后中证2000ETF快速飙升，AI大模型进一步走强。

回过头，某队哪里是不懂市场呀，上次也是拉中证2000ETF，市场就好了，这不又重演了么。

拉中证2000主要是拉动小票，说白了是抢救市场人气，人气一会暖，你看最近偏强的PCB板块也开始回暖了，鹏鼎控股右侧新高了。

与AI同步拉伸的还是锂电方向，碳酸锂生产商志存锂业夏季检修推动碳酸锂期货大涨，A股反应不是那么明显，但港股天齐锂业一度飙升14%。

虽都有消息刺激，同时反弹，恰好卡在这个季末节点上，不由让人想到基金风格漂移的可能。

说白了，月底基金持仓情况清算，那些漂移的基金又该买回来了。

所以今天上涨的，尤其是基金重仓方向，持续性如何不在于明天，而在于七月之后能否持续。

市场热点

AI：OpenAI将终止对中国提供API服务，国产大模型厂商集体发布“搬家”计划。

锂电：碳酸锂期货大涨，市场传言套保盘平仓导致多头力量加强。

氢能：广东推氢能高速示范项目。

监管：村里优化创业投资基金的投资退出机制；金融监管总局将研究提高保险资金投资创业投资基金集中度比例上限。

星链：“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空。

盘面回顾

今天反弹了，但并不意味着新的反弹周期就开启了，关键还是在成交量能否放出来。

还是跟年前的那个杀跌来对比：

年前下跌23天，跌幅9%；现在是下跌25天，跌幅7%，下跌的幅度其实差不太多，只不过下跌的剧烈度没之前强，所以反而拉长了时间周期；

救市的消息，两次都是某队出手，而且两次后面都拉了中证2000指数，但明显的就感觉上来说，这次明面上没上次强。

从量能角度上来说，这次是缩量，上次杀跌有爆仓恐慌盘，缩量意味着这波杀跌其实割肉盘少，套牢盘多。

正常逻辑来说，每次拉伸都面临更大的解套压力，所以没有外力推动下，哪怕是拉伸也不会像上次那么猛。

所以综上来看就符合前提说的那个逻辑，短期杀跌之后有机会，但中期没有看到大的消息之前，依旧不明朗。

不管怎么说一阳管3天，所以明后两天可能不会那么剧烈，如果依旧没有量能放出来，还是不宜乐观。

当然指数和题材要区分开来，指数这里可能还要磨，也可能跟年初一样走W，目前还有待观察。

但这里起来的题材却可以开始观察起来，比如年初第一波杀跌新质生产力开始走出来，哪怕是股灾的时候，克来机电也是逆势走强，而市场企稳之后，其更是带动了新质生产力成为2月主线。

同样的道理，现阶段开始企稳走出抗跌的，可能会成为下个月的主线。

好了，今天就分享到这，坚持住，希望就在眼前，明天见！