9月9日，市场比较平稳，行业板块依然大幅震荡，顺周期板块大涨，半导体和软件板块下跌，元宇宙、游戏板块遭受重挫。

市场成交量却依然维持在万亿以上，今天达到 1.4万亿。

算一下，自7月至今，两市日成交额突破万亿已成常态。

据Wind数据显示，7月以来的49个交易日中，共有48个交易日成交额在万亿元以上。这种情况在A股历史上可以说是第一次。

如此大规模的成交量，有人猜测与量化交易有关。

再加上，某券商表示，目前巨量交易资金，主要来自三个渠道：

1、受结构牛吸引进来的，包括北上资金（外资），约占20%；2、场内机构资金调仓，约占30%；3、量化交易，约占50%。

这样的言论更是让量化交易站在了风口浪尖。

那么这量化交易究竟是什么呢？

其实并不神秘，就是最普通的指数基金，公开了量化策略的基金。

量化交易就是用各种指标编辑一个算法模型，只要到达设定的条件就会自动买卖股票。

它最大的特点就是高频交易，像一些上百亿的量化交易产品，年换手率能达到七八十倍。从业绩来看，国外最有代表的量化交易公司是贝莱德，年收益率基本在10%左右。

而目前我们国内量化基金的总规模也已经突破一万亿，甚至有几只在今年的收益已经超过30%。

量化交易有没有风险呢？

不仅有，而且一旦发生那就是“海啸式”爆发。

因为量化基金的基本形式是程序盘，而且这些资金最注重的是资金安全，所以一般会机械地设置一条自动平仓线。

那么这就意味着，如果突发利空事件，采用了这种平仓止损策略的资金，会同时触发止损指定，并且自动执行。

然后就是恶性循环，下跌又触发了下一条止损线，下一条止损线的触发又导致更多的止损......

就像“多米诺骨牌”一样，来脑补一下这个画面~

总的来说，高频量化对市场来说是双刃剑，好处是能够活跃成交量，给市场提供了流动性，但坏处是容易造成市场波动，容易发生金融风险。

也正因为量化交易这一点，这几年成为了全球的重点监管对象。

那么再说回到我们个人，量化交易，本质上属于利用信息差和技术优势不断做短线，我们不想“被收割”的话，那就尽量避免在量化擅长的领域去跟它比赛。

比如量化就擅长来回做T。所以我们拼交易速度、拼统计规律，肯定拼不过机器。那么最简单的方式，就是采取长期持有策略，再厉害的量化也就伤不到我们。

再比如，选股优势。因为选股本身不单单是数据的分析，还包括对政策、行业、公司本身等的分析、理解和认知。

所以，做投资最重要的是找到自己的主场，认清自己的优势，才能在战场上“保持初心”。