【盘面分析】

欧美股市继续新高的拉升走势，这也带动了外围行情一片大好，A股市场陷入到横盘震荡的局面，但是并未出现大跌的走势，目前可以堪称是冲锋前的洗盘行情。A股前期的拉升主要是受到政策面的刺激，随着利好的逐渐褪去，行情回归也很正常，考虑到政策端已经出现彻底转向，目前位置指数如果出现大幅度调整，仍继续关注调整之后买入机会。

骑牛看熊发现2024Q3房地产板块业绩仍将磨底，但随着政府要求房地产行业“止跌回稳”以及企业利润率见底、减值出清，后续板块业绩有望底部弱复苏，并且企业之间业绩分化也将进一步加剧。此次财政部明确允许支持地方政府使用专项债券回收符合条件的闲置存量土地，可调节土地市场的供需关系，减少闲置土地，增强对土地供给的调控能力，有利于缓解地方政府和房地产企业的流动性和债务压力。

三大指数集体低开，沪指低开1%，深成指低开1.67%，创业板指低开2.31%，两市个股跌多涨少，题材板块方面房地产、水务、人脑工程等板块表现较强，通信设备、多元金融、铜缆高速连接等板块表现较差。四川本地股开盘拉升，大宏立20CM三连板，成都路桥、四川金顶3连板，蜀道装备涨超10%，会议审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，国家有关部门还将研究提出有针对性的政策举措，四川将按照省委部署安排，结合实际认真梳理对接国家政策措施，持续用力推动落地实施。

光刻胶板块逆势活跃，晶瑞电材、国风新材涨停，怡达股份、容大感光等跟涨，武汉太紫微光电科技有限公司推出的T150 A光刻胶产品，已通过半导体工艺量产，实现配方全自主设计在光刻工艺中表现出的极限分辨率达到120nm。房地产板块震荡拉升，特发服务涨超10%，渝开发、光大嘉宝涨停，住房城乡建设部部长倪虹和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况。

脑机接口概念股持续拉升，中科信息涨近20%，诚益通、佳禾智能等多股涨超10%，一份名为“控制刺激器的方法、刺激器、脑机接口系统和芯片”的专利日前公布在国家知识产权局网站，专利发明人为华为技术有限公司；该专利提供了一种控制刺激器的方法、刺激器、脑机接口系统和芯片。工程机械板块异动拉升，建设机械直线拉升涨停，浙矿股份、达刚控股等快速跟涨，随着政策端持续发力，下游地产和基建开工有望回暖，叠加设备更新政策稳步推进，工程机械行业需求有望持续回暖。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开高走，在3200点开启了多头反击战，这样的局面也表明越往下跌支撑力度越大。目前来看，金融股仍然是主力资金护盘的关键，注意本周有望出现先抑后扬的拉升行情。未来重点关注成分股上市公司的执行情况，以及上市公司基本面的改善，三季报是个重要的时间窗口。未来重点关注金融和科技行业：金融政策有望对证券、保险为主的金融机构形成直接利好；新质生产力及科八条、市值管理等政策有望对科技股形成较大利好。接下来注意上证指数能否在3230点之上稳住。

创业板指数周三主要是水下震荡为主，并未出现明显的反弹行情，不过妖股依然躁动，但是两市个股从10月份至今并未出现普涨行情。市场赚钱效应才是牛市行情的关键，随着热点板块的回调，妖股不断拉升，这里仍然要注意盘面的变化，特别是不要去轻易追高，一旦回调可能是至于30%的跌幅，这样的情况会让多数新投资者“受不了”！接下来注意创业板指数能否在2070点之上稳住。

【淘金计划】

近期诸多党政重要会议临近，A 股进入了政策博弈窗口，在经济政策预期形成有利支撑和涨速过快需要消化估值的多空力量相互交织的背景下，A股将转向双向波动。本次行情的启动来源是对经济刺激政策的预期，因此侧重政策指导下的基本面困境反转逻辑，受地方政府化债和地产纾困利好的基建、水泥、玻璃、钢铁等建材和收入来源中政府占比高的环保将有更大弹性；中长期侧重经济复苏过程中的预期反转，更看好顺周期的A 股消费品和港股互联网平台。从历史来看，短期市场迅速上行之后，通常会转为震荡上行，预计行情将逐步从资金面情绪驱动转换至基本面验证驱动，行情特征将从脉冲式涨跌换挡至企稳慢涨。

题材板块中的房地产、水务、人脑工程等概念是资金净流入的主要参与板块，通信设备、多元金融、铜缆高速连接等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现9月26 日政治局会议首提房地产止跌回稳，强调要回应群众关切；9 月29 日国常会会议强调存量房贷利率下降落地，同时一线城市限购再放松；10月12 日国新办会议强调加大财政政策逆周期调节力度，允许专项债收购土地及存量商品房。

房地产市场是当前宏观经济的一个风向标，做好房地产工作对于推动经济持续回升向好、维护人民群众切身利益至关重要，要切实提高政治站位。政策密集推出，持续强调止跌回稳底线目标，当前行业定调已经发生明显提升。随着政策持续密集推出，预计后续基本面有望底部企稳。

会上提出财政部围绕稳增长、扩内需、化风险，将在近期陆续推出一揽子有针对性增量政策举措，其中房地产政策方面，提及“叠加运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具，支持推动房地产市场止跌回稳”，以及“将坚持严控增量、优化存量、提高质量，积极研究出台有利于房地产平稳发展的政策措施”，并从三方面明确未来发展方向。

此次增加收储资金来源，有助于加快各地收购存量商品房用作保障房的进度，消化存量商品房，促进房地产市场的供需平衡，并优化保障房供给。房地产板块的政策面持续向好，基本面拐点也将显现，板块估值在中长期具备修复空间，建议关注融资能力强、拿地能力强、土储布局合理的头部优质开发商以及受益于存量房交易改善的头部二手房中介。