今年上半年，在众多行业板块跌跌不休的情况下，银行板块以17.02%的涨幅位居行业板块首位。其中，南京银行以51.9%的涨幅排名第一，浦发银行以24.32%的涨幅排名13。

而近6个月以来（截止期8月2日），42家A股上市银行中，涨幅排名前五名的是：杭州银行（31.76%）、交通银行（31.21%）、南京银行（30.73%）、渝农商行（30.62%）、浦发银行（29.93%）。

近几年来业绩不佳的浦发银行，何以今年股市表现不错？这还得让我们从2018年的“成都分行775亿元违规授信案”先说起。

一、“成都分行775亿元违规授信案”及后续影响

2018年1月19日，银监会披露了浦发银行成都分行775亿违规授信案相关处罚结果。四川银监局依法对浦发银行成都分行罚款4.62亿元；对浦发银行成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消高级管理人员任职资格、警告及罚款，对195名分行中层及以下责任人员内部问责。

这就是轰动一时的“成都分行775亿元违规授信案”。它带来了以下严重的后续影响：

一是后续几年频收巨额罚单。2018年5月，浦发银行总行领到一张总额超过5800万的罚单；2019年~2023年，浦发银行仍然是“罚单如潮钱如纸”，仅2021年的40多张罚单，被罚金额合计近1亿元。

二是资产质量很快变得特别严峻。2019年，浦发银行的不良贷款率为2.05%，是股份制银行板块唯一超过“2”的银行；拨备覆盖率133.73%，几乎快踩了130%的监管红线。

三是营业收入和净利润同比很快开始了跌跌不休。2020年~2023年，浦发银行净利润同比连续下滑，2023年下滑幅度高达28.28%。

同时，营业收入也自2021年开始连续三年同比连续下滑，2023年的8.05%也是下滑幅度最大的一年。

一个成都分行大案，带出来了浦发银行的诸多不合规操作，带出来了隐藏的大量不良贷款，从而进一步带来了营业收入和净利润同比负增长，昔日的“对公之王”美名也无人再提。

二、五年砥砺前行换得云开雾散

做过银行的人都知道，消化不良贷款是个慢功夫，从发现不良贷款，到提拨备，到清收化解，到责任认定，最后到现金清收，浦发银行差不多用了五年时间。

这里面最难的是：一方面，不断成为不良的贷款，不产生或少产生营业收入和利润；另一方面，银行又要拿其它利润来提取拨备消化不良。这就是浦发银行这几年营业收入与净利润同比负增长的主要原因。

但作为一家总资产规模在七、八万亿元的排名全国前十的商业银行，只要坚持几年，就能用每年正常的利润不断化解“成都分行775亿元违规授信案”带来的哪怕千亿级别的不良贷款。

看看浦发银行这几年与营业收入、净利润同比负增长对应的资产质量数据，你就会发现浦发银行的资产质量在一年年趋好。

从不良贷款率看，2019~2023年五年间，浦发银行的不良贷款率分别为2.05%、1.73%、1.61%、1.52%、1.48%，呈连年下降态势。

从拨备覆盖率看，2019~2023年五年间，浦发银行的拨备覆盖率分别为133.73%、150.74%、143.96%、159.04%、173.51%，基本上处于连年上升趋势。

特别值得一提的是：2024年1季报，浦发银行不良贷款率进一步降至1.45%，进一步向好；净利润同比增长10.04%，是9家上市股份制银行中增长最快的。

而这两点，在一定程度上可能预示着浦发银行可能已经消化完相关的不良贷款，下一步就是重整旗鼓再战江湖啦！而这也可能就是浦发银行近期股票涨幅趋前的原因。

三、相关思考

面对着经济转型生成的大量不良贷款，面对着严重的行业同质化竞争，面对着国家“减费让利”的总体要求，面对着“强监管”的金融环境，2024年商业银行感受到的寒意应该越来越明显。

三点思考如下：

一是位列国内系统重要性银行名单的20家银行，务必承担起金融稳定的责任，合规操作，服务好实体经济。

二是浦发银行一定要吸取教训，严守合规操作底线，继续真抓实干，再振雄风。有同样大案经历的广发银行等，也要一样的规范操作，奋发有为。

三是相关上市银行要进一步响应监管部门号召，加大分红力度，为A股绩优公司带好头，让股民得到实惠，推动股市健康发展。

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