1、人形机器人：特斯拉机器人“里程碑”，灵巧手为人形机器人与外界交互的重要媒介

近日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。灵巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程师Milan Kovac将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”。

招商证券指出，灵巧手为人形机器人与外界交互的重要媒介，是机器人功能性的直接体现，其价值量占比高，预计特斯拉Optimus灵巧手价值量占比14.0%。根据中商产业研究院，2023年全球机器人灵巧手市场规模达15亿美元，2030年将突破30亿美元，CAGR约10.3%。华泰证券认为人形机器人放量的关键在于通用性，灵巧手是实现通用性的核心，电机模组是灵巧手硬件的关键。预计2030年全球灵巧手电机模组市场空间有望达660亿元。

A股上市公司中

丰立智能：公司根据客户的需求定制开发的产品包括：用于灵巧手的小伞齿和微型减速箱产品，用于关节的谐波减速器、行星减速器等产品。有部分客户已有小批量交货。目前正在为部分客户降本开发新品中。

江苏雷利：公司的空心杯、丝杆、齿轮箱等产品可用于灵巧手，同时公司积极完善相关产品平台布局，在灵巧手、线性关节等环节均有产品处在研发或送样阶段。

兆威机电：公司减速器产品主要为精密行星减速器，其具备体积小、精度高、噪音小、重量轻等特点。基于对精密减速箱、高性能电机和电控系统的产品组合，结合自身的技术优势、产品特点，公司重点布局手指、头部等运动执行应用部位。

2、半导体：多国加大支持半导体产业，行业或迎来新一轮上升周期

近日，多个国家加大力度支持半导体产业发展。11月29日消息，德国政府准备向该国半导体行业提供数十亿欧元的新投资。11月27日，为支持半导体产业发展，韩国财政部宣布，计划在明年推出14万亿韩元（约合人民币728亿元）的低息贷款。

半导体是当下科技领域中最重要的基础设施之一，从智能手机到汽车智能驾驶，从5G网络到AI时代，都离不开半导体。

平安证券表示，半导体行业当前已处于复苏阶段，叠加消费电子回暖与国产化进程持续推进，或将推动半导体新一轮上升周期。东莞证券进一步分析指出，2024年半导体行业开始复苏，在AI发展和国产化的双重加持下，半导体行业有望延续复苏趋势，板块业绩或将实现逐季改善。

A股上市公司中

宏昌电子：公司与晶化科技股份有限公司合作开发“GBF先进封装增层膜新材料”，与味之素公司ABF膜同类，实现国产化。壹石通高端芯片封装用Low-α球形氧化铝产品的规划年产能为200吨，目前在与下游日韩用户开展多批次验证导入工作。

联瑞新材：公司是HBM产业链的上游功能性材料供应商，公司表示，HBM封装填料相较于传统封装填料要求更高，在纯度、杂质、颗粒控制方面要求更加严格。公司部分封装材料客户是日韩等全球知名企业，公司已配套并批量供应了Lowα球硅和Lowα球铝等产品，相关产品持续满足市场的需求。

澜起科技：公司是全球互连类芯片领先企业，基本盘是内存接口芯片，随着DDR5渗透率逐渐提升，有望激发公司该产品线的增长活力，此外，AI逐渐落地，高算力、大存力对数据的高速稳定传输带来新需求，为此公司针对运力芯片进行了完善布局，多款产品行业领先，有望在AI时代成为公司新的增长点