前面的第三篇中我们已经谈过了金玉银行的胜负手在2009年到2014年之间如何由盛转衰。在文章的末尾，我也说到了单单是一个小微业务失败不足以把金玉银行送进ICU。从小微业务暴雷之后，金玉银行做过多方面的尝试，也曾有过非常宏伟的“涅槃计划”。大道理说的非常高大上，但是在实操层面要么是落不了地，要么就是把业务做的稀烂。今天的文章大家会看到，其实金玉银行提出的很多转型方向和招行大同小异。但是，在想到和得到之间首先要做到，而金玉银行恰恰是在做到的问题上拉稀了。

现代屠龙术

2014-2015年是金玉银行的多事之秋，在经历了先后两次主管领导更迭后（这个我们在第六篇再讨论），董事长兼任行长的身份临危受命接掌风雨飘摇中的金玉银行。上任当年，这位董事长就在2015年6月推出了巨大的战略转型计划，史称“涅槃计划”，并且制定了美好的6+1目标：

按照金玉银行的规划，涅槃计划顺利完成后，将至少实现七大转型目标：一是以精准聚焦的战略，推动该行成为特色鲜明、效率超群的银行；二是建立以战略为导向、精细化、专业化的资产负债与流动性管理能力；三是建立系统性、精细化、差异化的定价能力；四是建设全面、前瞻性、专业性的风险管理能力，实现与业务增长的高效协同；五是让效率提升、成本管理成为战略竞争力，融入到金玉银行的DNA；六是建立与战略高度匹配的人才规划与管理体系；七是建立以战略为导向、准确性、专业化的科技信息平台。

目标看上去是挺好的，那么具体怎么做呢？在2015年年报董事长致辞之中对于涅槃计划如何落地有这样的表述：

第一，全面启动“涅槃计划”，深入推进公司业务事业部改革。现阶段改革主要侧重四大方面：建立强大的公司与投资银行事业部总部，培育大事业部运行管理的经验和能力；组建集团客户金融部，提升集团客户开发与服务能力；强化产品创新能力，打造完整的产品服务体系；建立事业部内部运行的相关机制、流程和系统。通过体制改革引领，用三到五年时间实现“以客户为中心”的治理模式变革及全面增长方式转型，成为具有核心竞争力、可持续发展的领先银行。

我不知道各位看过上面这两段后是什么感觉？反正我的感觉就是虚头八脑、不接地气。不论是未来目标还是近期工作，里面的大部分内容换个行业完全可以照搬。说白了，“涅槃计划”就是一套现代版的“屠龙术”。

那么这么一套“屠龙术”从2015年6月推出到2020年6月时任董事长离任，到底取得了什么样的成果呢？我选取了金玉银行2015年和2020年的年报数据汇总成如下表3：

表3

从表3我们可以看到只有营收一项是2020年的营收高于2015年的营收。其他5项和2015年相比都有不同程度的恶化。特别是ROE数据，从2015年的16.98%下滑到2020年的6.81%。ROE数值下降了一半还多。就这样的业绩表现还好意思说自己是凤凰涅槃？

眼高手低屡战屡败

在2015年兼任董事长和行长期间，对金玉银行未来的业务布局总结为“三三制”业务布局即 “对公、中小加小微和零售”。而且，在当时金玉银行就提出准备应对利率市场化并且指明了很多发展方向包括：“推进零售转型，发力消费信贷业务”，“抓住大投行、大资管、大财富的发展机遇，发展托管+”，“锁定高净值及超高净值客群并为其提供全方位管家式服务”等。

可以看到在2015年刚刚接手金玉银行时很多战略选择是正确的，有远见的。如果长期跟踪银行基本面的投资者会发现，金玉银行提出的这些发展方向和招行后来执行的方向有很多相似之处。但是，相似的战略目标在落地执行后的结果却大相径庭。下面我们就看看金玉银行是如何把一个个战略方向做砸的。

理财飞单大案震惊银行界

私人银行在金玉银行聚焦高端客户的战略方向中有着举足轻重的作用。金玉银行私人银行成立于2008年，是国内最早一批涉足私人银行业务的全国性商业银行。它的私人银行成立时间只比现在私人银行老大招行的成立时间晚了一年。应该说，两者基本是在同一起跑线上出发的。

前期，金玉银行也确实在私人银行领域下了不少功夫，涌现出一批拥有大量私人银行客户的分支机构，其中就包括金玉银行最耀眼的明星支行——金玉银行北京航天桥支行。但是，在2017年4月13日这颗明星陨落了。

4月13日，金玉银行北京航天桥支行行长张某被公安机关带走。张某涉嫌伪造保本保息理财产品（即我们所说的飞单）向该行鲲鹏高尔夫俱乐部的逾150名私人银行客户销售，涉案资金总规模可能高达30亿元。

最终金玉银行向客户先行兑付了理财本金，2017年原银保监会针对此次震惊国内银行界的理财飞单案给金玉银行开出了2750万元的罚单，并对涉案员工给予了终身禁业的处罚。在此案中虽然客户的本金得以追回，但是事件对于高净值客户的心理影响巨大。这一飞单案对金玉银行私人银行的声誉造成了巨大的伤害。从2017年开始，金玉银行的私人银行发展逐渐没落，虽然通过下调入门门槛（800万下调到600万）增加了客户人数，但是AUM的增速却被领头羊招行远远抛在了身后。

关于金玉银行的兴衰史，今天就先讲到这里，下一篇我们继续看其他几个战略方向是如何做烂的，包括：信用卡，社区银行，民营企业等。