应收账款abs模式合规性分析，尤其是这4点，不能不知，应收账款ABS（Asset-Backed Securities，资产支持证券）模式的合规性分析涉及多个方面，主要包括法律合规性、交易结构合规性、基础资产合规性以及风险管理合规性等。以下是对这些方面的详细分析。

应收账款abs模式合规性分析

一、法律合规性

1、债权转让的合法性

根据《中华人民共和国合同法》（现已废止，但相关条款在《中华人民共和国民法典》合同编中继续有效）及《企业应收账款资产支持证券挂牌条件确认指南》等相关规定，债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人，但存在特定除外情形（如根据合同性质不得转让、按照当事人约定不得转让等）。应收账款ABS中，基础资产的转让应当合法、有效，转让对价应当公允，存在附属担保权益的，应当一并转让。

2、通知债务人的要求

在债权转让过程中，通常需要通知债务人。根据《民法典》的相关规定，债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。因此，在应收账款ABS业务中，需要明确约定债权转让通知的相关安排，确保债务人知晓债权转让事宜。

3、避免破产撤销权

根据《中华人民共和国企业破产法》及相关司法解释，人民法院受理破产申请前一年内，债务人以明显不合理的价格进行交易的，管理人有权请求人民法院予以撤销。因此，在应收账款ABS业务中，需要确保转让价格公允，避免触发破产撤销权。

二、交易结构合规性

1、循环交易模式

应收账款ABS通常采用循环交易模式来支持长期证券的发行。在循环期内，SPV（特殊目的载体）回收的应收账款现金流在支付完投资者利息后，会用于购买新的应收账款以维持资产池的规模。这种交易模式需要符合相关监管要求，确保资金流的合法性和合规性。

2、准备金账户的设置

为保障证券存续期费用和利息的支出，应收账款ABS一般设有准备金账户（包括可变准备金账户和不变准备金账户）。准备金账户的设置和使用需要符合相关监管规定和合同约定。

应收账款abs模式合规性分析

三、基础资产合规性

1、基础资产的真实性

应收账款ABS的基础资产必须是真实存在的应收账款，且应收账款的凭证和交易背景必须真实可靠。在尽职调查过程中，需要对每笔应收账款的真实性进行核查，确保底层基础资产的真实性。

2、基础资产的合法性

基础资产必须符合国家法律法规和政策规定，不得存在违法违规情形。同时，基础资产的转让也需要符合相关法律法规和合同约定。

3、基础资产的分散性

为降低集中违约风险，应收账款ABS的基础资产需要具有一定的分散性。在选择入池应收账款时，需要降低资产集中度，要求应收账款的债务人有一定的分散性。

四、风险管理合规性

1、流动性风险管理

应收账款ABS业务中存在流动性风险，如用应收账款本金来支付证券利息及税费可能导致无法按时足额支付。因此，需要设立费用和利息支出的准备金账户以覆盖交易合同约定的各时点的费用和利息支出。

2、摊薄风险管理

应收账款价值摊薄是指因非信用事件导致的应收账款减少。为控制摊薄风险，可以采取原始权益人提供的流动性支持、附加的信用增级方式（如超额抵押、现金抵押、准备金账户等）等措施。

3、信息披露和投资者保护

在应收账款ABS业务中，需要充分披露相关信息，保护投资者的合法权益。这包括但不限于基础资产情况、交易结构、风险因素、增信措施等内容的披露。

应收账款abs模式合规性分析

综上所述，应收账款ABS模式的合规性分析涉及法律合规性、交易结构合规性、基础资产合规性以及风险管理合规性等多个方面。在实际操作中，需要严格遵守相关法律法规和监管要求，确保业务的合规性和稳健性。

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