12月4日是第十一个国家宪法日。对于北京金融法院审判第二庭庭长丁宇翔而言，这一天是日程满满的一个工作日：作为合议庭成员参加一起执行分配方案异议之诉案件的开庭，主持召开法官会议讨论案件，就自己承办的案件进行阅卷……同时，这一天，他荣膺“2024年度法治人物”，站在了时代舞台的聚光灯下。

12月5日，在北京金融法院的庭审现场，一场关于证券投资合同纠纷的案件有序进行。作为审判长的丁宇翔和往常一样，以其深厚的金融法律知识和丰富的审判经验，引领着这场法律与金融交织的较量。作为“专精特新”法官的代表，金融法官在公正裁决案件的背后，做着哪些工作？他们又在如何推动着我国金融法治建设的发展？

金融法庭：一场证券投资合同纠纷案

2024年12月5号，在北京金融法院的庭审现场，一场关于证券投资合同纠纷的案件紧张有序进行。

此案原告A公司于2015年12月认购了某上市公司股票共计9万余股，并为此支付了4.9亿元认购款。2022年 6月，A公司与某上市公司股东即本案被告B公司签订《协议书》，主要就原告拟减持其持有的全部 9万余股某上市公司股票的交易安排以及被告向某上市公司支付相应补偿价款事宜达成一致约定。后原告减持完毕全部认购股份，但被告仅支付了3000万余补偿款，其余补偿款至今未付。庭审中，审判长丁宇翔严格按照法定程序主持庭审，双方进行了举证、质证，并围绕系列协议书之间的关系以及效力、损失赔偿范围、收益补偿款及迟延履行金是否合理等焦点问题充分发表了各自的辩论意见。本案经合议庭评议后将择期宣判。

庭审后，丁宇翔法官接受总台中国之声记者专访时表示：“近两年在资本市场这种情况比较多见。虽然当事人不是普通老百姓，但是涉及到资本市场的一些运行规律，间接也会影响到普通投资者。所以这个规则重要。此案双方争执的定增保底协议这个效力问题，也是近两年相对大家比较关心的问题。我们这个案子将在此问题上做出判决，可能也会对市场有一个引导的作用，能更进一步地产生一个预期，这种协议的效力到底是有效还是无效。”

北京金融法院审判第二庭庭长、二级高级法官丁宇翔 庭审后接受总台中国之声记者邢斯嘉专访

创新审判方法 提高效率

专业精细化发展

随着我国资管市场迅猛发展，金融机构踊跃创新，金融产品丰富多元，但层层嵌套的交易结构、繁复冗长的交易文件以及真假难辨的意思表述等等，成了金融审判的“拦路虎”。如何以改革创新为翼，丰富金融审判“工具箱”？这对于走过18年司法之路，累计审结2300余件案件，被同事称为“解决疑难复杂案件高手”的丁宇翔来说，答案隐含在立足于工作的总结归纳并用创新方法发明“好招、妙招”的纵深里。

“专门针对证券欺诈案件,我们根据案件的类型总结了一些有可能发生的争执点，还有一些共同的要素，做了一个要素式的表格，在开庭之前让双方当事人就填一下这个要素里头涉及到的事项，更清楚双方当事人在本案当中争执的重点是什么。这样在法庭开庭的过程当中，不管是当事人还是法官，所有的陈述、发问都特别有针对性，确实庭审的效率能大大提高，避免一些无谓的纠缠。具体的案件不一样，但平均的时长缩短了将近50%。”

以公正裁判推动法治进步，是丁宇翔走出北京大学校门时选择法官职业的初衷，更是他从业至今坚守的信念。时间倒回2023年，丁宇翔负责审理一起基金合同纠纷案。该案到北京金融法院时，原告田某的情绪已至爆发边缘：“我们那么多人的投资，最后都打了水漂！”丁宇翔心里一惊。细查之下发现，被诉至法院的涉某基金公司案件竟然多达十余件，通过逐页翻阅基金方案、基金合同以及风险揭示文件，逐条查证该公司应收账款，多轮沟通后，丁宇翔发现该基金公司对其2017年以后实际可收取的应收账款疏于调查，并存在认识错误，其在尽职调查汇总方面未尽到谨慎勤勉义务。法院最终判定该基金公司对投资者的损失按照40%比例承担赔偿责任。案件就此办结，但他并未止步于此。最终他梳理总结出“六步审查法”。明确了对资管产品管理人尽职调查义务的司法认定。

“也是一种总结和探索。我们经过审理大量涉及到管产品管理人违反尽职调查义务这些案件当中，总结发现有一些共性的特点。所以我们就总结了审查尽职调查义务6个步骤标准，这个标准市场一旦明确了，作为管产品管理人的这些机构，就会认真从这6个方面去检视或者对照自己有没有问题，有没有漏洞，在以后的这个提供管产品服务的过程当中，它就需要改进，需要堵塞这些漏洞。大家对这个特别关注，确实能能给大家提供一些指引，避免这个问题上游走在法律的边缘，引发一些风险。”

中国注册会计师协会研究发展部主任周艳提到在另外一起证券虚假陈述案中，丁法官带领团队创新使用“多因子迁移同步对比法”对投资者损失进行认定：“‘多因子迁移同步对比法’是通过模拟存在虚假陈述行为时的股票收益率，和不存在虚假陈述行为时的股票收益率，并根据投资者交易记录，对相应投资者的损益比例和赔付比例进行计算，相对准确地来衡量投资者因虚假陈述行为导致的损失在其全部损失中所占的比例，有力促进了证券虚假陈述案件损失计算的专业化和精细化，生动诠释了新司法解释中填补损害功能的价值取向，有效实现了投资者权益保护与市场参与主体责任承担之间的均衡，维护了资本市场的秩序和稳定发展。”

2021年11月丁宇翔被确诊肺部恶性肿瘤。发表于2022年，《证券发行交易场景下个人信息规则的适用约束与司法调适》一文，是丁宇翔返回工作岗位后发表的第一篇专业学术文章，但真正写作这篇文章的三个月，却是他在治疗期间。丁宇翔说，是这篇文章救了他的命，让他在最难的时候忘记了病痛，专心做一件喜欢的事。

金融法官工作：推动发展金融法治、金融强国建设的缩影

丁宇翔法官的工作也是我国法制建设发展的一个缩影。在丁宇翔法官身上，我们看到了金融法官在建设金融强国、发展金融法治中的重要作用。一件件案件的妥善处理、公正裁决，不仅维护金融市场的秩序，也为金融法律行业的发展提供了宝贵的经验。

“确实有一些新的情况，证券欺诈案件里涉及到资本市场很多新的东西，比如最近中小投资者对于大股东违规减持，或者实控人违规所造成影响非常关注。对这些问题我们就需要提前研判。我们自己总结案件当中发现的一些新问题、新情况，根据这些新情况、新问题，随时进一步优化我们的审判思路，这是一个渐进的过程，也是一个持续不断的过程，永远在路上。践行总书记所说的，让人民群众在每一个司法案件中感受到公平正义，通过我们的金融审判，力争守好老百姓的钱袋子。”

来源：中国之声

编辑：张璐璐 汪希

审核：张磊