作为区域性金融风险化解与金融改革的重要样本，四川银行的经营情况备受市场关注。

公开信息显示，四川银行2020年-2023年8月末的资产规模快速增长，经营效益整体上升，但资本利用率、收益率等指标有待进一步提高。

业内人士认为，四川银行开业时间较短，合并后遗症仍未消除，能否如期实现“三年具备上市条件、资产规模5年突破5000亿、10年突破1万亿”的发展目标还需市场验证。

01资产规模快速增长资本利用率、收益率有待提升四川银行是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，引入28家投资者，采取新设合并方式设立的四川省首家省级法人城商行，注册资本300亿元，居全国城商行之首。2020年11月，该行正式挂牌开业。

据了解，在四川银行重组案例中，两家班底银行均存在诸多问题。其中，攀枝花市商业银行资产质量较差。根据2019年同业存单发行计划，截至2018年9月，该行不良贷款率4.61%，拨备覆盖率93.36%，远低于监管标准。凉山州商业银行于2017年爆出管理层内外勾结骗贷案件，多位高管先后被查。

公开信息显示，四川银行在成立之初将不良贷款率降至2%左右，可谓轻装上阵，2020年-2023年8月末资产规模快速增长，经营效益整体提升：

2020年，四川银行实现营收21.8亿元、净利润3.5亿元。年末资产总额约1370亿元，较年初增长33%；不良贷款率2.14%，拨备覆盖率335%；资本充足指标保持在高位，资本充足率42.67%，一级资本充足率41.40%，核心一级资本充足率41.38%。

（来源：公司年报）

2021年是四川银行第一个完整经营年度，实现营收35.10亿元，同比增长61.10％；归属于母公司股东的净利润6.20亿元，同比增长89.97％；资产总额1848.20亿元，增长34.99％。不良贷款合计16.15亿元，同比增长19.59％；不良贷款率1.59％，较上年同期减少0.52个百分点；贷款拨备率5.09%，拨备覆盖率319.93%。资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为26.17%、24.96%、24.94%，较上年末大幅下降。

2022年，面临复杂多变的内外部环境，四川银行实现营收44.75亿元，同比增长27.47%，净利润8.70亿元，同比增长36.06%。集团资产总额2471.81亿元，同比增长33.74%；不良贷款率1.57%，同比下降0.02个百分点。资本充足率 18.60%，一级资本充足率17.40%，核心一级资本充足率 17.39%，较年初进一步下降。

（来源：公司年报）

目前，四川银行官网暂未发布2023年财报。根据企查查信息，截至2023年8月末，该行实现营收37.88亿元，净利润14.03亿元，其中净利润已超2022年全年；资产总额约2973亿元，继续快速增长。

（来源：企查查）

分析人士称，不少中小银行经营模式老化、创新意识不足，需要在合并完成后引入新的经营发展理念和管理方式，这样才能改善经营现状，有效防范和化解风险。目前，四川银行仍处于创业初期，现阶段的规模扩张、业绩增长有助于评级/业务准入并增强市场信心，但接下来该行的新型经营发展理念还需要在实践中进一步校正落实，资本利用率、收益率等指标也有待进一步提升。

02股权质押和冻结问题亟待解决公开信息显示，近年来四川银行主要股东质押股份持续上升，部分股东的股权质押和冻结问题亟待解决。

2020年末，四川银行共有 7 户股东将所持股份进行质押，质押股份合计 601,714,501 股，占股本总额的 2.0057%。其中，攀枝花市国有投资（集团）质押股份 311,570,000 股。

2021年末，四川银行共有 7 户股东将所持股份进行质押，质押股份合计 1,651,496,244 股，占股本总额的 5.5050%。其中，攀枝花市国有投资（集团）质押股份 311,570,000 股，占其持有股份的39.0438%；凉山州发展 （控股）集团质押股份1,111,273,350 股，占其持有股份的 24.6950%。另有 6 户股东所持股份被冻结，冻结股份合计241,185,685 股，占股本总额的0.8040%。

2022年末，四川银行共有 7 户股东将所持股份进行质押，质押股份合计1,886,946,244 股，占股本总额的6.2898%。其中，攀枝花市国有投资（集团）、凉山州发展（控股）集团的质押情况不变；攀枝花城市投资建设（集团）质押股份 261,450,000 股，占其持有股份的 49.5163%。另有 4 户股东所持股份被冻结，冻结股份合计 164,916,078 股，占股本总额的 0.5497%。

（来源：企查查）

（来源：公司2022年报）

值得一提的是，除了股权质押和冻结之外，四川银行也存在股权转让情况：

比如，2023年11月，四川银行3,252,416 股股份（占总股本的0.0108%）挂牌转让 ，转让底价422.81408万元。该笔股权的转让方为凉山矿业股份有限公司，如果转让成功，凉山矿业股份有限公司将不再持有四川银行股权。

（来源：企查查）

同月，四川银行9673.4225万股股份（占总股本的0.3225%）挂牌转让，转让底价 12589.49209万元。其中，攀钢集团西昌新钢业有限公司持股比例 0.1518%，持有股份4553.3835万股 ；攀枝花市兴茂动力设备安装有限公司持股比例 0.0006%，持有股份17.039万股；攀钢集团钒钛资源股份有限公司持股权比例 0.1701%，持有股份5103万股。对于所持四川银行股份，这三家国资背景企业均拟全部转让。

（来源：企查查）

分析人士称，作为四川省首家省级法人城商行，四川银行的未来发展空间值得期待，不过，要想在全国城商行中占据前排位置，该行还需要妥善解决包括股权质押和冻结在内的诸多问题。