就在银行冲刺2024年开门红的最后时刻，新一轮存款利率下调即将落地。广州日报全媒体记者获悉，国有大行将于12月22日下调存款利率，这距离上一轮调降存款利率隔了3个多月。

记者对比发现，与上一轮降息相比，此轮降息幅度接近，而且同样也是存款期限越长下调幅度越大。其中，1年及以内、2年、3年、5年期的定期存款挂牌利率分别下调10BP、20BP、25BP、25BP。

12月21日下午，工商银行app挂出《调整人民币储蓄存款利率相关说明》，称“为进一步发挥存款利率市场化调整机制作用，持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，提升服务实体经济可持续性，我行自2023年12月22日起下调存款挂牌利率”。

三年期挂牌利率将跌破2%

据了解，挂牌利率方面，根据目前未调整的公开价格测算，降息后，1年期定期存款挂牌利率下调10个基点至1.45%，2年期下调20个基点至1.65%，3年期、5年期均下调25个基点分别至1.95%、2.0%。值得一提的是，调降后，三年期挂牌利率将跌破2%。

据了解，实际的存款利率可在挂牌利率基础上加点，而本轮调降也涉及到利率加点上限。有业内人士向记者透露，大额存单利率下调幅度会比同期限的普通定期存款大，如2年期大额存单最高利率将下调25BP，3年期大额存单最高利率下调30BP。

记者简单计算，12月21日，多家国有大行三年期大额存单年化利率为2.65%，下调30BP后为2.35%，按20万元存三年算，则三年利息将少1800元。

“定期存款、大额存单利率即将下调，现在购买还能锁定现在的较高利率。”12月21日，广州某国有银行理财经理如此提醒。

中小银行将梯次跟进

对于即将落地的新一轮存款利率下调，受访业内人士均认为“并不意外”。

“当前银行净息差压力大，根据金融监管总局数据显示，2023年三季度末商业银行净息差为1.73%，创2010年以来新低。接下来金融政策继续要发力，进一步合理让利实体经济，银行充分挖掘存款利率市场化改革红利，合理降低存款利率，平衡好自身稳健经营与进一步让利支持实体经济，通过调降存款利率为贷款端进一步让利实体经济拓展空间。”某银行业内人士如此认为，据他预计，银行存款利率下调，大行牵头，中小银行梯次跟进，有助于稳定存款市场秩序，让存款市场利率调降平稳有序。

中信证券首席经济学家明明此前也分析，预计大行发挥示范作用，进一步下调存款挂牌利率，尤其是长期限存款的定价水平。假设未来银行继续下调挂牌利率10～30bps，测算对商业银行平均存款成本节约幅度大约在2-4bps。

据观察，新一轮存款利率调降距离上一轮隔了3个多月。今年9月1日，国内主要银行存款挂牌价下调，其中1年期下调10个基点，2年期下调20个基点，3年期和5年期定期存款挂牌利率下调25个基点。

而此轮存款利率下调一旦落地，将是存款利率市场化调整机制建立后，商业银行根据自身经营需要和市场形势做出的第四轮主动调整存款挂牌利率。

此前，主要商业银行分别于2022年9月、2023年6月、2023年9月主动调整存款挂牌利率，并陆续带动中小银行存款利率下调。存款利率市场化调整机制是2022年4月建立的，旨在引导各银行参考市场利率变化情况，合理调整存款利率水平。

银行息差依然受压

大行降低存款利率与净息差压力有关。

根据国家金融监管总局的数据，截至2023年上半年末，我国商业银行净息差已经跌至1.74%，比2022年底降低17个基点，比2021年末降低34个基点。

2023年一季度与二季度，我国商业银行净息差已经跌至1.74%，且已经低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中1.8%的值。

11月，国信证券银行业首席分析师王剑认为，银行应该保持合理利润，不能过高而挤占实体经济的利润空间，也不能过低而损害银行本身的生存能力以及放贷能力。王剑团队经过测算，得到中国商业银行目前对应净息差的估计值，约为1.69%。

换言之，截至6月末的净息差水平已经接近最低合估值。

11月底，国泰君安分析师张宇认为，当前存款定价正处于下降通道，仍有较大的潜在改善空间。但结构方面，存款定期化的影响对冲了定价的下行。预计2024年各项存款降息政策的效果将加速显现，驱动银行负债成本率由升转降。

2024年仍有多项因素压制资产收益率表现，包括：存量按揭贷款利率下调、LPR调降的影响消化、化债落地以及对公贷款占比提升。综合考虑后，预计2024年资产收益率同比仍将下行21bp左右。

与此同时，12月21日，杭州地区某城商行支行信贷人士对财联社表示，地方中小银行的利率议价能力较高，明年如经济环境进一步好转，贷款的市场利率可能轻微上升。

文章来源：综合自财联社、广州日报