欧洲近年来的供需格局在悄然改变， 2024年欧洲本土没有新增的聚烯烃产能。

2024年1-10月份中国出口到欧洲的HDPE占中国总出口量的7.4%，LLDPE占比0.9%，LDPE占比1.8%。初级形态PP占比1.5%，嵌段共聚占比2.7%。

按照数据来看，HDPE占比最高，累计出口2.56万吨，按照数量来讲初级形态PP出口2.768万吨，为出口欧洲数量最多的品种，其余品种均在1万吨以下。另外嵌段共聚出口欧洲累计0.46万吨，虽然数量不及初级形态PP，但在嵌段共聚品种中占比高于初级形态PP。

2024年欧洲本土没有新增的聚烯烃产能，2025年预计欧洲新增55万吨的PP产能和58.5万吨的HDPE。

2023年第四季度，利安德巴塞尔宣布将永久关停位于意大利布林迪西的一条PP生产线，2024年4月沙特基础工业公司宣布位于荷兰赫仑的烯烃装置将永久关闭，包括关闭烯烃3石脑油裂解装置以及“裂解装置的其他五个设施”。烯烃3的年产能为53万吨乙烯和32.5万吨丙烯（由于尚未得到官方对下游聚烯烃关停的具体数据，编者根据其下游聚烯烃预先进行估值）。同月，埃克森美孚宣布永久关闭位于法国Jerome港Gravenchon工厂的主要化工生产部门。包括蒸汽裂解装置、相关衍生装置和后勤设施。该蒸汽裂解装置的乙烯产能为42.5万吨，丙烯产能为29万吨，聚丙烯产能25万吨/年，聚乙烯产能42.5万吨/年。利安德巴塞尔意大利装置揭开了欧洲产能清退的序幕，沙比克荷兰装置及埃克森美孚装置宣布关闭的消息标志着欧洲已经进入聚烯烃产能加速淘汰的阶段。

欧洲的产能淘汰确实给市场带来了新的机遇，吸引了新的探索目光，然而编者认为欧洲的市场形势仍然较为复杂。

首先，欧洲的供应之所以进入减退，主要有两点原因，一是淘汰的装置寿命已经较长，均已超过20年，装置老旧，利润率难以提升；二是欧洲需求近年来没有呈现快速增长，反而受制造业外迁，能源价格高企的拖累。在这种背景下，欧洲产能并没有大幅扩张的必要性。

欧洲需求没有呈现增长的原因主要来自于能源成本的压力和来自中国竞争的压力。2022年美国总统签署通过了《通胀削减法案》，为购买在北美组装的电动汽车和二手电动汽车提供税收抵免，反观自俄乌冲突以来，欧洲更加受能源价格的牵制，令大量欧洲制造业对迁移至成本低廉的地区争相趋附。其次中国在汽车、机械设备等领域成长迅速，欧洲在此老牌优势行业不断被中国追赶。

落到聚烯烃贸易领域，欧洲的认证限制也较为严格，需求产品更偏向高端产品。中东与欧洲的合作更为久远，亚洲的韩国也是欧洲的稳定供应来源地之一。总体而言，供应增速缓慢，产能淘汰加速是欧洲与其他地区所不同的地方，但这短期内并不能成为我国出口聚烯烃至该市场的突破口。