根据2024年中报，光伏行业的业绩，除了逆变器，亏损非常严重，光伏逆变器已经提前光伏行业见底，二级市场也有明显反应。

由于硅片价格已经与成本倒挂，中环和隆基股份的业绩，确实受到严重的影响。不过，隆基股份与中环相继公告对硅片价格进行提价，同时降低开工率，也就是减产，这对产品价格的影响，肯定是非常直接的。龙头企业率先发布应对措施，这对整个行业的带动作用，也是非常直接。

从全球光伏需求角度看，国外需求是重要增量，近期中企在沙特地区的订单，就是一个信号。对于国内光伏企业来讲，积极出海，全球光伏行业走向由中企决定，可以一定程度上对冲国内需求负面影响。

从业绩角度，笔者认为光伏行业的整体业绩都要从三季度，会有实质性明显好转，龙头企业业绩率先反应。业绩的扭转，带来的是行业的见底，进而势必对二级市场产生积极影响。

从二级市场角度，光伏行业会成为本次创业板诞生逆转信号的主力军，会是市场赚钱效应的核心主线。从资金供给角度看，一方面有来自ETF基金输血，一方面有来自三年期封闭基金开放后的申购。2020年的抱团行情，光伏行业诞生了很多大牛股，那个时候新基金成立的多，配置的也多，四年时间，光伏板块跌幅惨烈，已经不能直视，然而，此时，正是因为这个惨烈现状，对光伏板块而言，反而是一个优势。

可以肯定地讲，光伏行业正面临“天时、地利、人和”，因此，需要对A股市场光伏行业给予高度重视，从当前时间点看，结合现在的价位，出现批量高涨幅个股案例，会比较多。

光伏逆转了，锂电也在路上！