本周交易
无
目前持仓
腾讯38% ，中证500 20% ，分众14% ，美的11% ，龙头券商10% ，洋河9% 。
下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。
上期数据
注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；
②采用历史市净率，不估算三年后估值；
③持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；
④仓位加总可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。
收 益
本周沪深300指数上涨1.71%
我的实盘净值上涨3.40%
2023年内沪深300指数+6.69%
我的实盘净值+6.51%
注①：我的实盘年度收益率，按基金净值法收益率和资金加权收益率孰低取值，均不含新股收益。
注②：沪深300指数收益未包含成分股现金分红，年化收益率数据略有低估。
强烈声明
本文为我的投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满我的偏见和错误。文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。
请坚持独立思考，万万不可依赖我的判断或行为作出买卖决策。切记切记。
重要事项
1.美的发布投资者关系活动记录
2.统计局公布2月份制造业PMI
3.国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会
4.洋河执行总裁刘化霜辞职
仅对持股和交易感兴趣的朋友，读到这里可以退出了。后面是对上述事件的展开，无新内容。
1.美的发布投资者关系活动记录
上周美的就发布了一份投资者关系活动记录，这周又来一份新的，标题都不用改了，嘿嘿。
这份记录主要是三条内容，一是公司在汽车零部件领域的进展；二是公司在2022年研发取得的成就；三是公司旗下的楼宇科技与工业技术事业群参加了2023年美国制冷展。我们稍微展开来聊聊前两条。
“2023 年 1 月 6 日，美的新能源板块的威灵汽车部件安庆新能源汽车零部件战略新基地（以下简称“威灵安庆基地”）一期正式投产，预计在 2 月下旬完成产能爬坡后，将朝着每年 100 万台电动压缩机、120万台 EPS 转向电机、20 万台驱动电机的目标迈进。在美的工业强大的制造能力加持下，该项目实现“一年内投产”，以“美的速度”迎接新能源汽车市场需求’井喷’。”
美的一开始靠生产加工风扇零部件起家，后来逐步发展成为家电巨头。有些汽车零部件和家电零部件在技术上有相通的地方，所以美的依靠几十年的技术积累，进军新能源汽车零部件领域，也是水到渠成的事情。我没有研究过新能源车的市场需求，但肉眼可见的是，身边新能源车越来越多，技术也越来越成熟，根据我国缺石油多煤炭的国情来看，“新能源汽车市场需求’井喷’”也的确是必然趋势。
同时，我们可以用数据来验证。“乘联会数据显示，截止 2022 年 11 月，新能源汽车国内零售渗透率已经达到 36.3%，2023 年，随着各大传统品牌加速发力新能源和充电设施的不断完善，新能源汽车的整体渗透率有望逼近 50%，市场空间巨大。”而在如此巨大的市场中，美的能够凭借技术积累快速切换赛道，“在专注 ToC 业务存量升级同时，面向ToB 转型实现增量创造”，确实有机会创造出第二增长曲线。
技术研发，对科技公司无比重要，而美的2021年的研发费用为120亿人民币，花了这么多钱做研发，有哪些成果呢？
“日前，美国商业专利数据库(IFI Claims)发布2022年度全球 250强专利领导者榜单，美的集团以 64895 个有效专利家族持有量排在全球第七名、中国企业第一名。”
好家伙，之前我一直以为，我国持有专利醉多的公司应该是华为、航空航天或者是国家电网这样的巨无霸呢，要不然也应该是号称“掌握核心科技”的那家公司呀，没想到最终竟是美的一举夺魁，厉害厉害。
原先，我们或许只能相信广告，现在，则可以翻翻财报，看看到底谁在空喊口号，谁才真的可靠。所以学习投资，还可以增加一种观察世界的视角，真美妙。
2.统计局公布2月份制造业PMI
3月1日，统计局公布2月份制造业PMI为52.6%，环比上升2.5个百分点，同时创2012年5月以来新高。
如果怀疑数据有水分的话，我们可以拿财新发布的数据对比着看，因为是海外机构做的统计，中小企业在采样样本中所占比重更大，所以数据会更贴近真实情况。财新2月份中国制造业PMI为51.6%，环比上升2.4个百分点，上个月只有49.2%，处于枯荣线(50%)以下。
而新闻联播公布统计局数据的时候更有意思，使用了“连续两个月明显上升”这样的用词，欢欣鼓舞之情溢于言表。
同时，另一条报道说的是，总理应约同国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃通电话，IMF总裁形容“中国经济近期表现出色”、“基金组织已大幅调高中国经济增长预期”。
所以，之前预期的复苏真的开始了。
3.国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会
马上要开俩会了，虽然各部门的具体动作要开完会之后才会落实，但昨天财政部在“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上的发言透露出重要信息。
“2023年积极的财政政策加力提效，将适度加大财政政策扩张力度。”
前半句在去年中央经济工作会议里就提过，但后面这句可是新提法，所以预示着今年的财政政策很可能会放大招，我们拭目以待。
4.洋河执行总裁刘化霜辞职
这条其实是上周五，也就是2月24日的事情，由于公告发布的时候，我已经开始写上周的实盘周记了，所以没有看到，这周补上。
公告显示，“刘化霜因个人原因申请辞去上市公司董事、董事会战略委员会委员、执行总裁职务，辞职后不在公司、公司全资及控股子公司担任职务。”
刘化霜出生于1970年，历任江苏洋河酒业有限公司市场部部长、副总经理兼洋河蓝色经典总经理，江苏洋河酒业有限公司总经理，江苏苏酒实业股份有限公司常务副总经理，苏酒集团贸易股份有限公司副董事长。
刘总在2019年7月出任副总裁，之后推出M6+和M3水晶版；在渠道改革方面，由原来的“深度分销”模式调整为“一商为主，多商为辅”模式，充分调动了经销商们的积极性。
2021年2月，董事会换届，张联东出任董事长。
2021年6月洋河发布《关于调整部分公司领导工作分工的通知》，通知中写到：
“经研究决定，董事长张联东负责主持股份公司全面工作，分管集团贸易全面工作，主持双沟酒业、双沟酒业销售公司全面工作。
执行总裁刘化霜，负责协助副董事长兼总裁钟雨做好股份公司经理层工作，分管产品中心和国际化战略工作，负责集团贸易党委工作。”
那时，张联东其实已经全面接管了销售工作，而刘总则是被边缘化，至今快2年了，所以刘总的离职对洋河影响不大。
而张联东刚上任不久就赶上了疫情，所以他能力到底如何，未来能否带领洋河完成二次腾飞，还需要继续观察。
都是我们老刘家的人，祝刘总事业飞黄腾达，早日找到下一个好东家。
本周学习
阅读巴神最新股东信并记录一些个人观点，详细内容请见《2022年巴菲特股东信（人工翻译精校版）》
本周运动
最近天气暖和了，晚上出门溜圈，微风中能感受到春天的气息。
