事件性驱动：

1、市场调研机构最新报告显示，2024年中国折叠屏手机出货量达917万台，同比激增30.8%。其华为以51.29%的市场份额稳居榜首，荣耀、vivo、三星、小米紧随其后。

2、苹果首款折叠屏 iPhone 预计于 2026 年秋季或年底发布，这将是苹果继 iPhone X 后的第二款“期货” iPhone，采用类似三星 Galaxy Z Fold 的大屏折叠设计，展开后屏幕尺寸达 12 英寸，折叠后为 6.1 英寸，展开厚度为 4.6 mm，折叠后为 9.2 mm，并可能在展开后适配 iPad OS 的交互逻辑。

投资逻辑：

多家厂商或将发布新品-折叠屏链条仍为高增长主线之一

据多家媒体报道，华为或将于2025年推出包括小折叠、大折叠手机新品，以及融合了折叠屏和PC特性的万元级平板新品；三星、小米、荣耀、OV等厂商2025年也有折叠屏新产品的发布计划；此外苹果或将于2026年推出折叠iPhone，2027年推出折叠iPad和折叠MacBook。

OCA：提升屏显效果及机械性能的特种光学胶

早期OCA产品由海外3M、三菱、日东等海外巨头占据主要市场，近年来随着国内厂商不断技术革新，以及持续与终端国产品牌持续合作，部分企业已经跻身包含折叠屏在内的高端OCA光学胶市场。

相关标的：

铰链及MIM件：东睦股份、精研科技、统联精密

UTG屏：蓝思科技、凯盛科技

柔性面板：维信诺

OCA材料：斯迪克