一对年轻情侣，都在上海从事金融工作，收入不错。两人研究生刚毕业没两年，经过自己的努力，两人月收入总共能到5万元。他们对前途非常乐观，也到了谈婚论嫁的年龄，决定先买房再结婚。双方家里老人帮忙，掏空六个钱包凑齐了首付，还背上几百万的贷款，成功在上海置业，每月还款3万元。

年轻人总是少不了吃喝玩耍，上海的消费又不低，两人虽然赚的多，但每月去掉房贷也没剩多少钱。两个人也感受到了压力，想努力工作几年，收入如果能翻倍，房贷压力就能减小很多。而且房价也有上涨预期，作为投资品也是好的。

天有不测风云，2018年开始，金融行业就开始走下坡路，男孩的公司倒闭，暂时失业，失去了收入；女孩的公司也不好过，年终奖发不出来，两个人每月从到手5万变成2万，此时他们的按揭贷款每月仍要还3万元。老人不愿看着孩子吃苦，可在凑首付款时已经花光了积蓄，手里的钱也只够孩子支撑几个月。男孩一直在找工作，不过不太顺利，可是口罩问题又来了......

人在乐观时就会低估、忽视负债的风险，导致过度借债。当风险出现时，又会因为沉重的债务无法腾挪，无法应对。

债务负担重的人面临着三大风险。

第一是负债缺乏弹性，如果能按计划顺利发展，那么负债就会慢慢被稀释，可一旦没按计划发展，债务就立马变得更沉重。

第二是收入变化弹性过大，收入有增长预期，人们就有消费欲望，买房，买车，吃吃玩玩，但影响收入的因素又很多不可控，经济发展，行业发展，公司发展，领导决策，同事关系，个人能力等等，谁都不能保证未来收入一直保持增长。就算工作一直不丢，但收入如果增长缓慢或原地踏步，那对高负债的人来说，风险程度就是在提升。

第三是个人及家人的支出的不确定性，保不齐自己或家人哪天需要大额支出，突然的变故一般都需要金钱的支持，没有足够储蓄又有过高的负债，直接面对双重压力。

可见债务负担过重，就很大概率会产生各种很难应对的风险，即使短期没有产生问题，也会被债务问题一直影响导致焦虑。

如果按国家来计算，债务占GDP的比重是衡量债务负担的有效标准。对于个人就是各种贷款的月还款金额占月收入的比重，比重过大，甚至还款金额超过月收入，那你的日子肯定很苦恼。

问了问deepseek中国居民负债情况：

数据应该还是没更新，大概也就看个趋势，2023年的居民杠杆率较之前略有增长，债务结构居民主要还是房贷占大头，剩下的消费贷、信用卡债务还是小部分。

逆周期调控已经做了很久，经济拔不上来是不会停止的，普通老百姓在当前经济周期内首要做的就是开源节流，保证自己现金流的安全，同时更要控制好负债比例，控制自己的负债风险。