我国养老保险体系面临的挑战可以用大白话概括为"僧多粥少，寅吃卯粮"，核心问题在于人口结构剧变与制度设计的错配。用几个关键点拆解：

1. **缴费压力肉眼可见**：成都最低社保基数4511元，按职工养老24%比例计算，每月缴费达1083元（企业+个人），相当于普通打工者1/5的工资。而居民养老保险每年最低档仅缴400元，退休后每月领100多元，这实质是"低保式养老"。

2. **供养比例急速恶化**：当前3亿老人领取养老金，其中1.4亿职工养老群体由2.8亿在职职工供养（按2023年参保数据），平均2个年轻人养1个退休人员。而20年前这个比例是4:1，预计2050年将跌破1:1。

3. **资金池结构畸形**：职工养老基金累计结余约6万亿，但其中1/3来自财政补贴；居民养老更依赖财政输血，个人缴费仅占基金收入的15%。本质上是用年轻人的缴费和财政资金，支付当下退休人员的养老金。

4. **政策工具箱已见底**：延迟退休到65岁仅能延缓基金枯竭5-8年，国有资本划转填补了部分窟窿但难持续，未来可能祭出"工龄退休制"（缴满30年才能退）或"动态养老金"（按当年收支调整发放额）。

5. **代际剥削已成定局**：90后群体未来退休时，预计替代率（养老金/退休前工资）将跌破30%，远低于当前60%的水平。日本70岁老人开出租的景象，将成为我国"银发打工潮"的预演。

对普通人的现实建议：①体制外人员不要幻想复制父母辈的退休生活；②尽早建立"养老三支柱"（社保+企业年金+个人商业保险/理财）；③培养可延续到65岁的职业技能；④考虑布局康养产业聚集的二线城市。养老终究要靠自己，社保兜底功能会越来越弱。