7月LPR报价出炉，1年期LPR为3.35%，上月为3.45%；5年期以上LPR为3.85%，上月为3.95%，降息了10个基点。

其实国内一直都是有降息降准的需求的，今年以来CPI一直在0上下震荡，偏向于通缩，PPI则一直是负值，表现为企业的生产热情不高，经济活动平淡。

我们之前说过，这个问题很好解决，通胀低，打开水龙头使劲放水就可以了，但央行又担心汇率贬值压力太大，所以在降息降准这些货币工具的应用上非常谨慎。

现在来看美国9月份降息的概率已经超过了90%，今年降息2档的概率也接近50%，央行这也算是提前预判，适度开启降息。

后面如果海外降息通道逐渐开启，国内的货币工具也有更大施展空间，国内经济问题自然会化解，市场风险偏好也会继续提升。

其实这两天市场就已经有这种苗头了，代表高风险偏好的科技成长板块持续走强，而代表低风险偏好的红利板块开始走弱，形成跷跷板效应，预示着长达2年半的熊市即将结束，科技成长领衔的新一轮牛市即将开启。

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今天有色板块调整较多，主要是近期大宗商品价格下跌，黄金冲击新高后立马回撤，银、铜则更是弱于黄金，铜价甚至破位下跌。

机构解读是市场担忧特朗普上台引起的全球经济衰退，今天看到有专家开始提示金价高位的风险了，金价可能已经提前透支了降息的利好。

其他消息：

1、中际旭创回应出口数据下滑。6月份江苏光模块出口数据出现下滑，中际旭创就此与市场进行沟通。

中际旭创表示主要原因是泰国工厂直接发货量提升，泰国工厂的工艺能力、良率都在提升，毛利率已与国内工厂相当，并且提示三季度订单环比继续增长。

光模块板块近期表现一般，一个是涨多了的回调，再就是对特朗普的一些担忧，都不是产业层面的利空，目前来看，行业景气度仍然向上，三季度环比继续增长。

今天还有个说法是英伟达要围绕中国市场开发B20加速卡，看名字有点像是GB200的阉割版，算是个小利好吧。

2、科创200即将发布。上交所将于8月20日发布新指数科创200，跟科创50、科创100是一个系列，科创50是科创板市值第1~50名，科创100是第51~150名，而科创200则是第151~350名。

3、江波龙中报预告。24Q2：收入43.5~47.5亿元，同比+95%~+113%，归母净利润1.4~2.3亿元，扭亏。

单季度收入创历史新高，但是利润远不及市场预期，相较于市场之前给的乐观期望，可以说是雷了，估值也突然显得偏高，如果后面业绩仍没有起色，那这个股价可能需要消化一阵。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日无操作，+6w，仓位250%，24年-64w。

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