以前港台剧里面总会跳出来几句开曼群岛、英属维京群岛(BVI)、百慕大的公司、支票怎么怎么的，显得逼格甚高，其实这些都是有钱人的游戏之地，当然，还牵扯巨大的利益。

当我们提到开曼群岛、英属维京群岛(BVI)、百慕大这些地方时,可能有些人脑海中浮现的可能是碧海蓝天、椰林沙滩的加勒比海度假胜地。但在资本的世界里,这些地方可不仅仅是度假天堂,更是避税天堂。这些小岛屿国家和地区藏匿着全球大部分的离岸公司和离岸现金,全球约一半的跨境交易都要经过这些避税天堂。可以说,几乎所有的跨国公司和富豪名人都与这些加勒比海岛有着千丝万缕的联系。

以BVI为例,这个仅有三万多人口的小岛,总资产却高达1.4万亿美元,相当于人均资产4000多万美元!这个数字足以让人瞠目结舌。那么,这些看似平静美丽的海岛究竟藏着什么秘密?富豪和资本又是如何利用这些避税天堂来玩转全球金融的呢?

首先,我们需要明确一个概念:避税和逃税是两回事。避税是合法的,而逃税是违法的。打个比方,假设你开车从A地到B地,有两条路可选:一条路收费20元,另一条路只收5元。你选择走5元那条路,这就是合规的避税。但如果你两条路都不走,非要抄小道逃避收费,那就是逃税,是违法行为。

在现实中,无论是个人还是公司,只要有收入和利润就必须交税。如果所有经营活动都在一个国家内进行,那就按照该国的税法交税,相对简单直接。但一旦涉及跨国经营,情况就变得复杂了。

举个例子,假设老王是A国居民,他在B国投资了一家奶茶店,赚了10000元,现在想把这笔钱带回A国使用。理论上,这10000元可能要在A、B两个国家都交税。为了避免这种双重征税的情况,很多国家之间会签订双边税收协定。

想要避税,目标其实很明确:要么在所在地少交点税,要么在赚钱地少交点税。

对于所在地,可以选择税率更低的地方。比如香港、新加坡、摩纳哥等地的资本利得税(就是投资收益税)都是0%,意味着你的投资分红完全不用交税。而BVI、巴哈马这些群岛更加优惠,不仅投资收入不用交税,就连公司的经营所得也不用交税。

对于个人来说,可以在这些地方买套房子,每年去住上一段时间,就能成为当地的税务居民。这样一来,你就把税务所在地转移到了低税率地区,还能顺便享受美好的度假时光。难怪全球人均GDP排行榜上,摩纳哥、卢森堡、百慕大、开曼群岛这些地方总是名列前茅,富豪们都爱往那儿跑。

对于赚钱地,那些实体经济活动确实难以改变。但对于一些无形资产带来的收入,比如知识产权,就很难界定具体是在哪个国家产生的收入,这就给了避税操作很大的空间。比如苹果、微软、辉瑞等美国公司就把海外研发基地设在税率较低的爱尔兰,将知识产权带来的收入转移到这个税收洼地。

很多小公司或个人也可以玩这种把戏。他们可以把公司主体注册在零税率的加勒比小岛上,然后想方设法把收入转移过去。比如著名歌手夏奇拉就玩了一套组合拳:先在巴哈马买了套房子获得税收居民身份,然后在卢森堡成立公司,通过谈判把税率降到2%。之后她又用一层层空壳公司连环控股,最终只需要交2%的税。

除了低税率,这些避税天堂的另一大特点是超高的私密性。以BVI为例,在那里注册公司几乎所有信息都不需要公开,你甚至可以花点钱雇当地人当代理董事,让自己的名字完全不出现在公司资料上。BVI还有极其严格的法律保护客户隐私,除非是特别极端的情况,否则参与公司运营的代理、律师、会计等人员都必须严格保守客户的秘密。

这种私密性让很多人选择在BVI注册空壳公司作为投资主体,以隐藏自己的身份。比如,你可以注册一个叫"PangPang Limited"的BVI公司,然后用这个公司去投资其他项目,这样别人就查不出背后的实际控制人是你。

利用避税天堂的低税率和私密性,很多高净值人群和公司玩出了各种花样。比如约旦国王阿卜杜拉二世据称通过30多家空壳公司在美英等地买房,总价值超过1亿美元。英国前首相布莱尔通过BVI公司买了一栋880万美元的大楼,比直接购买省了40万美元的税,还隐藏了自己的信息。

不过要强调的是,很多人或公司用BVI隐藏信息,可能只是不想对公众公开,或者不想对某个国家的政府公开,并不意味着这些活动就一定非法。我们知道这些信息,主要是通过少数内部人士或律所爆料出来的。

说完避税天堂的基本玩法,再来看看它和各国复杂限制以及各种经济活动结合后,衍生出的五花八门玩法。

首先是大陆公司境外上市常用的红筹架构。

我们看到的境外上市中概股,大部分都注册在开曼,往上追溯股东,十有八九都有BVI的身影。比如阿里巴巴注册在开曼,马云通过个人、慈善基金会、家族信托公司等多个渠道,用四个BVI公司来持股阿里巴巴。许家印通过一个叫新兴Limited的BVI公司持股恒大,刘强东的BVI叫Max Smart Limited,B站陈睿的叫Vanship Limited。

这些中概股为了完成上市,都会制定一套看似复杂实则逻辑简单的企业架构。之所以要这么做,是因为A股对公司上市有严格的利润门槛,而很多互联网公司前期需要烧钱积累用户,或者科技公司要投入大量资金研发,这些公司前期都是不盈利的,所以只能去境外上市融资。

以一家虚构的炸鸡店"胖胖炸鸡腿店"为例,假设它想去纳斯达克上市。因为监管限制,大陆企业很难直接在纳斯达克挂牌。解决方案是在海外注册一个公司,比如叫"胖胖国际",然后用某种方式让胖胖国际和胖胖炸鸡腿店关联起来,最后让胖胖国际去纳斯达克挂牌上市。这样就相当于变相让胖胖炸鸡腿店去上市融资了。

胖胖国际的注册地自然选在税率低的避税天堂,比如开曼群岛。京东、阿里、B站等公司的上市主体都是开曼公司。那境内外两个公司怎么连接呢?最常见的是控股。让胖胖国际直接控股胖胖炸鸡腿店。

但这里有个税收问题:大陆对外资分红的税率是10%,而香港对此有优惠政策,香港公司持有大陆公司股份的分红税只有5%。于是可以在香港再建一个公司,比如叫"胖胖香港",这样就又少交了5%的税。

最终的架构就是:胖胖香港控股境内的胖胖炸鸡腿店,开曼的小林国际控股胖胖香港,然后胖胖国际在纳斯达克上市。这就是最简版的大红筹架构。

VIE架构:绕过外资限制的妙招

还有一种叫小红筹架构,本质上和大红筹很像,但因为国内对某些行业(如互联网)有外资持股限制,所以要做一些变通。比如B站这种公司,就不能直接由香港公司控股。

解决方法是让香港公司在国内控股一个外商独资企业,然后这个外商独资企业再和境内公司签一堆协议,约定能拿到境内公司的收益并有控制权。这种通过协议控制的方式就是大家听说过的VIE(Variable Interest Entity,可变利益实体)架构。

再往上,创始人通常会用BVI公司来持有开曼公司的股票。如果再高级一点,创始人可以把投资人都放到一个BVI里,这样BVI里的大股东就相当于拥有了这些人加起来的实际控制权,有点像签了一致行动人协议。而且股东之间的股权转让等操作都可以在BVI内部进行,对开曼主体影响不大。

信托:终极的资产保护伞

再进一步,这些大佬通常不是直接持股BVI,中间还会有一层信托公司。因为资产一旦放进信托,名义上就不属于个人了,起到了风险隔离的作用。而在BVI注册的Vista信托,大佬还可以以某种名义保留一定的控制权,这也是很多大佬喜欢在BVI建信托的重要原因。

以上这些操作,大多还在合法合规的范围内。但再狂野一点,就可能游走在灰色地带了。

利用避税天堂的免税和隐私特点来操控股价,是一些人玩的更高级也更危险的把戏。

前亚洲首富阿达尼就被指控利用离岸公司操控股价,涉及金额高达2000多亿美元。据称,阿达尼的哥哥在BVI、毛里求斯、阿联酋等地设立了一堆空壳公司,把阿达尼在海外的钱放进去,然后又建了一系列投资基金。这些基金通过那些空壳公司获得资金,再大量持有阿达尼集团的股票,从而实现不为人知地操控自家公司股价的目的。

这样做的意义在于,阿达尼集团是搞实业的,股价看起来更有前景,就更容易从银行以更低成本借到钱,有利于快速扩张。他们通过自己买自己来制造虚假繁荣,进而推动股价进一步上涨。

值得一提的是,在调查阿达尼集团的过程中,有人发现这个市值数百亿美元的跨国公司,其审计公司的办公室竟然只是一个简陋的小房间,里面就坐着四个人。这种情况下,审计质量可想而知。

相比之下,前中国首富许家印的玩法就更加高级和复杂。他的具体操作涉及到更多的金融工具和法律技巧,需要更专业的解析。

所以说,这些避税天堂为富豪和资本提供了一个秘密的游乐场。他们利用这些地方的低税率和高私密性,玩出了各种花样。虽然有些操作游走在灰色地带,但也确实为一些企业的发展提供了便利。

对于普通人来说,了解这些内容可以帮助我们更好地理解全球经济运作的复杂性，看清眼花缭乱的操作背后的含义。

当然在这个全球化的时代,资本的流动越来越自由,但各国政府也在不断完善税收制度,打击违法避税行为，比如CIS全球征税、比如最终受益人的穿透等。但只要存在税收差异,就总会有人想方设法去寻找优化方案。这场博弈,恐怕将一直持续下去。