对未来一年市场走向的判断其实可以从部分企业近期的调整行为上看出端倪，当裁员一度成为行业热词的时候，就已经将企业所处的境况如管中规豹一般地展现了出来，很多的企业都已经在准备御冬的寒衣。悲观的情绪在悄然蔓延。 2024年国内空调市场从年初的奋勇高昂到中期的低迷颓糜，从旺季尾端的一波小高潮到后面四个月在以旧换新国补政策的刺激下呈现出的同比高增长，过程曲折而坎坷。所有企业感受到了存量周期的寒意，但在笔者看来，真正考验空调企业的时间点还没有到来，2025年或许就是一个窗口期。 国内市场销售量大概率下滑 从连月增长到连月下滑，2024年的拐点比之前的一年早了2个月，2023年是7月份，2024年则是5月份，在此之前，空调行业面向国内市场的出货量同比增长，不过从5月份之后陡然出现了大幅滑坡，前后冰火两重天的行情打了所有企业一个搓手不急。 若不是9月份国补政策落地并叠合秋老虎天气高温，空调市场在2024年将会出现大幅的下滑，即便如此，过去一年内销的出货量仍然呈同比下降，只是降幅在产业政策的作用下明显收窄；而这对往后一年的走势将起到关键性的影响。 根据现有的市场表现可以判断，2025年国内市场的出货量大概率会出现同比下滑，尤其是在前期阶段，无论是2023年还是2024年的前面四个月，国内市场的出货量都出现创阶段性历史记录的同比高增长，在统计规则上给2025年带来了高基数挑战。 国补政策如果在2025年得到延续，在外部环境中确实是提供了一个利好，然后，由于政策在此之前得到强有力的执行，已经让大量的潜在需求得到了提前消化，卯吃寅粮带来的直接结果就是未来一年的需求上升面临着巨大的压力，终端需求不振直接影响出货量。 之于房地产对空调的作用效果，其实可以从家用中央空调在2024年的表现就得出结论，今年家中产品的下滑就是家用空调在未来一年乃至更长一段时间内的征兆。 出口市场不是再创历史新高就是下滑 2024年中国空调行业最大的一个亮点就是出口量出现是史诗级飙升，从去年的7月份开始至今年年底，除了2月份春节影响了排产之外，每个月的出口量都呈现出同比大幅增长的态势。 从现有的数据表现还可以看到，2024年的出口总量逼近国内市场的出货量，出口量与内销出货量在台套数上的差距达到了历史最低水平。今年但凡是在出口方面有所布局的制造企业，整体的产销规模均较为可观，没有把握出口红利的企业则显得步履维艰。 回顾过去几年空调行业的出口市场，自2020年以来每一年几乎都在创历史新高，2024年同样是如此，但是2025年能否再创新高将会被打上一个问号，如果不能创历史新高就意味着将是同比下滑。 有一点是可以肯定，就既有的排产计划、海外市场的布局规划和举措而言，绝大多数空调企业对出口市场仍然保持着较为积极乐观的态度，一方面海外市场的空白点非常多，存在着丰富的增量红利和巨大的空间；另外一个方面，国内市场规模化再增长的机会有限，企业不得不在全球化方向上寻找突破，以消化过剩的产能。 价格不一定卷得动了 今年国内空调市场真正意义上让很多企业感到焦虑的还并不仅仅是市场销售量难以获得如期的增长，更为关键的是，在出货量和零售端面临滞涨压力的同时，大面积爆发出来的惨烈的价格竞争，不仅厂商承受着产销量下滑的困阻，同时还有利润缩水甚至是经营亏损的风险。 与往年经常爆发的价格竞争不同，2024年国内市场出现的价格战显得更为激进；而且，主导和主流品牌纷纷拾起价格武器来争夺市场份额，供给过剩与需求不足，以及几千万套的库存积压，让企业不得不通过价格手段来疏通市场与渠道。 其实，出口市场的价格也出现了小幅的下滑，面向海外出口的产品，受美元指数、各个市场的关税、区域收入水平及购买力、用户需求偏好等等的影响，产品结构、类型也颇为复杂，这些都导致了价格的波动。事实上出口端和国内市场类似，今年也出现了价格竞争现象。 价格作为一种竞争方式是行业的常态，在2025年再次出现价格战并不奇怪，但是大面积的“卷”极端低价行为可能不会出现，制造成本和要素价格没有降，过度的价格竞争对于每个企业都没有长期的正向作用，也不利于行业生态的维护。在高质量发展作为宏观指引的今天，长期“卷”价格不符合这种诉求。