作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。
第一种情况：笑里藏刀
股价在快速上涨的过程中，冲高创出新高后遇阻回落，K线上留下了上影线。次日，股价继续高开，但总也无法向上突破前一日K线的上影线，最终收于一根低于前一日阳线的K线。这根躲在阳线上影线背后的K线就叫作“笑里藏刀”形态。这种形态的出现，往往表明此时的拉升，只是主力的一种虚张声势，是在借上拉维持股价在高位出货。因此，该形态是一种股价遇顶的卖出形态。
实战案例：
如图1-1所示，扬子新材（002652）在明显持续上涨的趋势里，依然出现了低开高走的大幅走高，但最终回落，收于一根带有创新高的较长上影线的光脚阳线。下一个交易日，股价出现了高开回落，尽管午后曾向上冲，但总也无法刷新前一日的高点，然后出现回落，收出一根实体较短、上下影线较长的小阳线。从K线上看，这根小阳线似乎是躲在了那根阳线的上影线里在发笑，形成了“笑里藏刀”形态。而此时观察KDJ会发现，KDJ早已先期即出现了向下的回落。这表明股价的跌势已成定局，因此，投资者应果断卖出离场。
实战要领：
（1）该形态出现时，股价往往处于明显的上涨行情里，并有加速上涨的迹象。
（2）该形态出现时，成交量或不会出现大的变化，但技术指标往往会出现回落的迹象。此时，投资者应当多观察CCI、KDJ、ASI、RSI等指标，而不应以MACD为主，因为在应对短期变化上，MACD的反应相对要迟钝一些。
（3）该形态出现时，第二根K线必须满足高开的要求，但当日最高点不能超过前一日最高点，否则宣告形态不成立。
第二种情况：拖泥带水
“拖泥带水”形态下，股价在经过了一番大幅上涨后，突然于某天向上大幅跳空高开，但在涨停板附近开始震荡回落，全天或表现为高位震荡，或一路震荡下跌，但收盘往往会出现快速上升，将股价拉回来。这种形态是主力大举出货时的表现，因主力筹码较多，不可能一下子出完，所以要维持股价在高位出货。因此，该形态是一种卖出形态。
实战案例：
如图2-1所示，万科A（000002）在前期快速上涨后，短期涨幅巨大，且整体涨幅更是巨大，因此在出现的大幅跳空高开后，维持在了高位震荡行情，但在收盘前，股价出现了快速上涨，封死涨停板，形成“拖泥带水”形态。
如图2-2所示，此时，如果投资者从分时图上观察，就会更容易判定后市行情。股价在大幅高开后，一直维持在涨停板附近震荡，直到尾盘才强拉封死涨停，虽然全天仍以放大的阳量出现，但主力维持高位出货的意图很明确。因此，投资者应在尾盘封板时果断卖出。
实战要领：
（1）该形态出现前，股价或短期会处于明显的快速上涨形态，或整体涨幅往往已经很大，因此，该形态是主力高位出货的象征。
（2）该形态出现时，当日日线上或收阴或收阳，但往往K线上会留下下影线。
（3）该形态出现时，大多时候往往表现为涨停板时常被打开的封不死形态，或是直接涨停价开盘后出现回落，到尾盘再强拉。
（4）该形态出现后，技术指标常常会出现回落，但在“拖泥带水”形态中，技术指标往往是持续向上运行的。
第三种情况：一箭穿心
若股价在高位震荡的过程中，跌破了55日均线，且此时中长期均线由向上运行转为走平，则当13日均线向下跌破55日均线且股价在均线结合点下方收阴时，形成“一箭穿心”形态。这种形态往往表明主力已出货完毕。因此，该形态是一种卖出股票的逃命形态。
实战案例：
如图3-1所示，荣之联（002642）在高位震荡期间，13日均线与34日均线均转为向下运行，55日均线也由向上运行转为平行。股价在跌破了13日均线后，继而跌破了34日均线。当13日均线向下跌破55日均线时，股价在均线下方收出一根阴线，同时技术指标CCI呈向下运行趋势，这就形成了“一箭穿心”形态。这表明主力此时已出货，股价将转势下行。因此，投资者应卖出股票。
实战要领：
（1）该形态出现时，股价往往处于高位震荡时期。
（2）该形态出现时，13日均线向下交叉55日均线，且此时股价收于一根阴线。
（3）该形态出现时，技术指标往往呈向下运行的趋势，否则不能确认形态的成立。
最后，格外提及一点，在面对市场风险时，你唯一的指导原则就是确立这样一条底线：盈利还是亏损，也就是你必须权衡风险（额外的成本）和回报（额外的利润）之间的比率，这样方能让你更快的采取行动，而不是犹豫不决，延误时机。
同时，交易之中也没有死板不变的止损策略，止损的运用也要贴合行情波动的规律，也要去“顺势”，不光要顺涨势和跌势，更要学会顺震荡势，在合适的时候，根据自身的能力选择合理的仓位和止损，这才是真正好的止损策略。
