一、大方向：

猜测：整体明天红盘家数会高于今天，高标蔚蓝生物有断的概率。化工承接成最高标？航天商业板块明天会修复？再生生物能否替代合成生物，接替资金对医药板块的炒作。

昨天预期今天市场调整，市场分歧如期而来，这是指数站上年线后第一个有效的分歧。红盘家数直接跌到了897家，绿盘家数是3126家企业。成交量是8644亿，较昨日缩量了1043亿。

整体来看，2024年以来，成交量的上限是13000亿左右，成交量的下限是6653亿。如果从春节以来算的话，成交量的下限就是7753亿。就今天的成交量来看，如果还能持续持续缩量到8000亿左右，那么持币者又将会入场。

一般来讲，红盘家数900以下，甚至400以下，第二个交易日，集体性的修复是常见的。尾盘买次日红盘的概率就会提高。这是市场整体氛围决定的。

高标上来看，昨天文章提到的南国置业的假设方案，就是对市场的负面反馈，直接一字跌停。今天也如期的反馈了。开盘就一字跌停。如此，诸多板块个股基本开盘就被恩死或者水下杀。一般只有集合竞价走，才有胜利果实，否则基本亏损。

次高标，蔚蓝生物，今天也上升到了6板。6板到7板是一个坎。今天盘中蔚蓝生物本身有自己逃跑松动，明天的话。如果按照我的预期，蔚蓝生物，如果高开就容易被砸，如果平开，看看板块效应能否换手推上去。

蔚蓝生物今天的一字，在预期内。干细胞的发散，医药板块好几个个股一字，这直接助推了高标的稳坐宝座。但是明天呢？明天干细胞的题材次日要分歧，这是预期的分歧。那么蔚蓝生物还能有效的站上7板吗？

假设，蔚蓝生物要站上7板，起码集合竞价的跌停个股数量不能太难看。其次是板块的分歧只能良性，而且还不能有化工来分他的资金。大概率蔚蓝生物是断板。化工板块成为最高标扛把子。那么医药板块能否有别的个股顶上来，比如济民医疗？从合成生物过度在再生医学？这个只是一种猜测。具体发散要明天观察市场的反馈。

因为明天南国置业继续跌停是必然的。加上别的跌停个股，那么跌停数量，一定会大于今天的2个数量。如果跌停数量的增多，那么市场的防御性的意识会更强。

二、大资金

大资金方面，长安汽车盘后的利好以及所处的位置，相对安全。①1-4 月，长安汽车销量 902,246 辆，同比增加 14.24%；自主品牌销量 761,453 辆，同比增加 13.32%；自主乘用车销量560,419 辆，同比增加 10.26%；自主品牌海外销量 140,600 辆，同比增加 82.78%。

②自主品牌新能源 4 月销量 51,682 辆，同比增加 129.74%；1-4 月累计销量 180,488 辆，同比增加 68.63%。

事实上，持续市场缩量的背景下，大容量的票没有特别大的参考意义，尤其是高位的大容量，基本就是量缩价平甚至量缩价跌。

如果市场能够有效缩量到8000亿以下，甚至7000亿，市场的高标也打到了4板，那么形成一次强分歧，接下来，容易像样的机会反弹。那样买入的亏钱概率就大大降低了。

三、当前的强势板块

①医药板块、化工板块。新出来的黄金板块、农业板块、零售板块、电力板块。后面三者具有防御性质。

原因分析：医药板块，直接刺激因素，世界首例自体再生胰岛移植成功，25年糖尿病患者彻底撤药，板块异动。

从板块的分时走势来看，板块冲高后兑现了一波，而后盘中承接了又直接修复拉升了。

本质原因：医药板块业绩筑底、存在反弹空间。医药--新质生产力的挖掘。

化工板块

原因分析：化工涨价。TMA的涨价。真龙正丹股份停牌。围绕业绩上涨逻辑，抓补涨。

其次，颜料解决方案提供商辉柏赫申请破产。有效的激发了化工颜料行业投资格局。

本质就是化工行业供需关系的变化，价格上涨，业绩改善预期。

农业板块

直接原因是：三大上市猪企牧原股份、新希望、温氏股份全部发布4月生猪销售简报。　从销售均价来看，三大上市猪企环比同比均上升，环比上升幅度在3%-6%之间，同比增幅在4%-7%之间。

本质原因：情绪退潮期的时候，有业绩又有防御风险能力的农业会积极靠前表现。

四、拖累大盘的板块

地产链

直接原因是：南国置业一字跌停，板块直接阵亡。

本质原因：政策利好兑现，不排除板块表现反复，但是主升刺激已经过去。

数字经济

本质原因：数字经济不在风口，轮动角色。

五、关于商业航天

昨天对于商业航天板块抱有非常大的期望，但是今天走出来很让人失望，当然也不排除明天后天对板块的修复，也有可能就是一日游，就此烟消云散。早盘盈利没有处理昨日个股，临近午盘亏损处理。真是教训。

那么这里涉及一个板块切换的问题。

忘记了，在旧势力（高位板块）没有和大盘共振回落释放风险之前，市场是具有不确定性的，因为此时起来的板块很容易被大盘忒累而回落。这便是有效的解释了航天商业板块，今天是完全不给力的原因。

其次作为航天商业的同盟者，低空经济好与不好都是一种反馈。对于低空经济，有效调整应该还没有完毕，量能还没有缩到前低位置。

六、行业基金的选择

就目前来讲，最本质的逻辑就是涨价。

涨价的行业性主题基金一时间不会停止卖出。但是高位的也不用去接盘。

低位的涨价预期的主题产品。养殖类的ETF产品。华夏基金、招商基金等大公司都是可以选择。

畜牧养殖ETF（516670）

华夏中证主题行业ETF（016078）