中国工程院院士高文领导的鹏城实验室，正以"鹏城云脑Ⅱ"（峰值算力100EFlops）和"中国算力网"（覆盖28个算力中心）为核心载体，推动算力资源从"企业私有"向"国家公共基础设施"转型。2025年全国两会明确将人工智能列为新质生产力核心，而中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）等企业依托国家实验室技术转化，其液冷服务器和AI芯片适配能力已支撑起5E级算力调度网络的建设。

通过自主研发的KrakenPlug组件，实现昇腾、寒武纪（688256）等12种芯片的跨架构协同，算力利用率提升至85%以上。中兴通讯（000063）的800G光模块技术，将深圳-韶关算力调度时延压缩至1毫秒，支撑"东数西算"战略落地。高澜股份（300499）的浸没式液冷技术，使数据中心PUE值降至1.15，破解算力中心高能耗难题。

1. 算力基建"国家队"（政策确定性最高）

硬件层：中科曙光（603019）：承担国家算力网30%的液冷服务器供应，2025年AI服务器订单突破80亿元。

寒武纪（688256）：思元590芯片获鹏城实验室批量采购，国产替代进程加速。

网络层：紫光股份（000938）：高端交换机市占率超35%，深度参与"八大枢纽"光网络建设。

长飞光纤（601869）：400G硅光芯片量产能力支撑算力网骨干网升级。

2. 算力运营服务商（业绩弹性最大）

浙数文化（600633）：整合长三角算力资源，运营机柜超2万，获杭州亚运会算力调度订单。

奥飞数据（300738）：绑定字节跳动、商汤科技，2025年机柜数预计突破6万，净利率提升至18%。

城地香江（603887）：上海临港数据中心项目（总投资44.5亿元）进入交付期，液冷技术适配华为昇腾生态。

3. 安全与调度系统（技术壁垒最高）

启明星辰（002439）：为国家算力网提供攻防演练平台，威胁检测响应速度领先行业30%。

中新赛克（00291络流量监测系统市占率超60%，深度参与国家算力安全标准制定。

4. 开源生态受益者（成长空间最广）

云从科技（688327）："鹏城·脑海"开源社区核心成员，大模型训练成本降低70%。

大华股份（002236）：视频分析算法接入算力网，城市治理AI解决方案落地30个省市。

随着北京、上海等地发放百亿级"算力券"，直接利好服务器（浪潮信息）、光模块（中兴通讯）企业。多模态大模型训练需求爆发，液冷（高澜股份）、存算一体（兆易创新）技术企业迎来量价齐升。开源模式推动国产AI框架（中国软件600536）渗透率从15%提升至50%。

不过需要警惕地方是算力中心重复建设风险，优选绑定国家实验室（如中科曙光）、技术门槛高（如寒武纪）的标的。建议关注科华数据（002335）（华为算力合作伙伴）和依米康（300249）（绿色算力解决方案商）等潜力股。

从鹏城实验室的"云脑"系列突破，到中国算力网的"电力化"运营模式，这场由开源技术驱动的算力革命正在重塑全球AI竞争格局。投资者需把握两大主线：硬科技突破（芯片/服务器）和软生态重构（开源/调度），在技术平权的浪潮中捕捉下一个十年增长极。最后，注意所涉及的股票不做推荐，据此买卖，风险自负。财经浩然，持续更新热点和板块股票信息，大家点赞、关注、 收藏起来吧！希望每一篇文章对你都有所帮助！