今日市场最可怕的就是退潮的到来，高标提前一天就开始下杀，而这个杀还没有结束，所以未来的风险性还在上升，预期会持续到周五才会是不错的冰点时间，而这个时间才值得大家进一步的关注。但冰点时间之后，就要思考下一个核心主线在哪里？谁才是哪个中军！而现在是12月份了，所以我短视频讲了12月大家最关心的两件事：

第一、六一路下一个进攻方向。

第二、跨年妖将会在这个方向诞生。

但是我们今日文章核心想讲的是就不是这个了，而是未来机器人谁更有确定性，或是说下一个像：低空经济里的中军：万丰奥威！无人驾驶里的中军：大众交通！这个才是核心得点。要知道当下的机器人，明显成为了最强的面积，而且是提前爆发了，我们之前判断是25年下半年才会大爆发，但是当下全球因为华为的加入多开始急了！

一、驱动因子：

1、华为进展：华为据报最快2025年或将开始量产人形机器人，调研资料显示，从今年初至今，华为内部的人形机器人已经历两次测试版本的迭代，未来将很快锁定方案，并尽快在2025年发布并实现一定规模的量产。

2、特斯拉进展：预计2025年特斯拉将拥有超过1000个，甚至数千个Optimus机器人在特斯拉工作。2024年6月，特斯拉宣布有两台二代人形机器人Optimus进入特斯拉工厂进行电池分拣的相关任务，有消息称特斯拉计划在2025年三季度或四季度正式开启预售，并在2026年三季度大规模量产，年产量预计达到15万台‌

3、中国市场：据《人形机器人产业研究报告》预测，2024年，中国人形机器人市场规模将达约27.6亿元；到2029年达到750亿元，将占世界总量的32.7%，占比位居世界第一；到2035年，市场规模有望达到3000亿元。

4、全球情况：特斯拉CEO马斯克将5月5日发布的视频重新播放了一遍，并表示，人形机器人将成为工业主力，数量有望超越人类，预计达到100亿台至200亿台。特斯拉目标年产10亿台人形机器人，占据市场10%以上份额，其成本控制在1万美元左右，售价预计2万美元，这将为特斯拉带来25万亿美元至30万亿美元的市场。

从上面可以实际你可以找到关键的时间变量因子，计划好未来的布局思考！

二、全球机器人格局：

1、2024年人形机器人领域主要参与者及其产品进展概况

2、2024年1-9月中国人形机器人亿元及以上投融事件

3、2023-2035E全球人形机器人行业市场规模（亿美元）

三、为什么机器2025年必大爆发？

1、行业技术不断进步：AI大模型技术在人形机器人“大脑”中具有重要作用，而近2年来AI大模型快速迭代，其自主决策、多模态感知、泛化/涌现等能力持续进步，提升了人形机器人理解人类语言、行为和环境的能力，使人形机器人与人类的交互能力进一步提升；

2、成本下降：据高盛测算，人形机器人的单位制造成本不断下滑，目前已从2022年的5万-25万美元下降至3万-15万美元，下降幅度约40%，这有助于降低人形机器人量产的成本压力；（15万美元也就是100万，如果是你能买一个24小时不休息可以给你干所有家庭杂事，我也喜欢的，这个就是我说的经济价值以非常明显的了，如果25万就更低点了。比买车更实用。）

3、政策利好：人形机器人是重要的新兴产业，受到各国政府重视。例如，2023年中国出台《人形机器人创新发展指导意见》，首次对人形机器人产业发展提出系统性指导意见，明确了人形机器人发展的目标与时间点，即到2025年实现批量生产以及2027年形成安全可靠的产业链供应链体系；2023年美国出台《国家人工智能研发战略计划》，提出要开发功能更强大、更可靠的机器人；（中国更是如此，现在各地方要求就是两个，人形机器人是重中之重！）

4、市场需求增加：全球多个国家的人口老龄化程度已处于较高水平。现阶段日本、德国、法国、美国、中国等多个国家均已步入老龄社会，在人口红利逐渐消失的背景下，用机器人代替人逐步成为新的趋势。

从我现在看到的来讲，人形机器人最后能做成功的：大概率是：特斯拉、华为、小米、宇树！是最后能成功，而不是当下。小米是能炒作业，而另外几个是会创新+有钱+成熟的生产工厂！而宇树也得到了英伟达最大的认可，我很欣赏创始人：王兴兴的创新+务实！

四、绕不开思考：

从上面可以看到，未来能成功的就四家的概率非常大，而真正最大概率能成功的就是特斯拉+华为！而A股现没有一家真的做机器人很牛的，很牛多没有上市，所以只能从配件供应上下手，而这一点就像当时英伟达里供应配置里找到绕不开的：CPO！

哪有没有这样一个公司同时有供应他们两个呢？而且整体估值还是不错的呢？而我们持续找资料之后还真有一家！而当下机器7个一字板，加12家晋级的情况下，如果不挖一个机器人，就不是我们的风格了，而这家公司我们之前就讲了，也发过资料，而今日再讲一下！ 他当下算是唯一同时供应的公司：

1、华为唯一有订单：有本体总成订单的公司。上周参与合作仪式，签了合作协议（偏供应链端），细节不清楚。

2、投资了挪威知名人形机器人初创公司1X，并且是1X的零部件供应商。公司通过投资1X公司，与软银、OpenAI等国际机构共同参与其发展。海外人工智能机器人1X Holding AS公司。全资子公司成立机器人落户上海马桥人工智能创新试验区。

1X是OpenAI参与投资的挪威机器人公司。1X先后推出轮式EVE和双足NEO，其中NEO面向家庭。关节技术路线为电机+传感器+齿轮箱+键绳，功能性要求较低，安全性要求高，技术路线基本确定。目前成本5万美金，未来希望降到2万美金。

3、唯一供应特斯拉：且灵巧手独立于总成，对标当时鸣志里的T，兆威机电。

4、NEO量产规划：24年底-25年Q1，50-100台进入普通欧美家庭试用；25年底初步量产1000台，目标场景 toC；27年10万台，28年100万台。

5、公司为1X提供执行器总成，为组装厂商的角色，首批订单10台，价值量占比10%，未来能覆盖的价值量可达到60-70%（除了脑和手）。

6、三个子公司布局：1）高氪做无人割草机器人；2）智氪完成1X投资并推动产业合作；3）坚米做四足机器人。

除此之外，我认为国内赛力斯未来的价值可能会在华为机器赋能的情况下，未来2年可能到达6000亿左右。所以有一些价值一定要提前思考，但是也要考虑他的波动性。而且游资以开始布局机器人了，可能会打造出新的核心中军思考，陈小群与章盟主还有方新侠等3.1亿进攻这个方向，看不到的可能还有更多！而因为这家公司以持续上涨过了，所以现在的思考不是建议去追，而是未来如果有调整合理估值之后，才能更好的选择。

更多学习思考：点赞+转折+留言：我想了解华为机器人绕不开的思考和价值！