作为“新国九条”发布后的首只核心宽基指数，中证A500指数自诞生之日起就自带高光，凭借其独特的编制逻辑和收益表现，迅速成为“现象级”指数。截至2024年末，与中证A500指数挂钩的基金规模合计超2700亿元。
就在今天（3月31日），华夏中证A500指数增强基金重磅发售！
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指数增强基金：β+α，双重收益来源
指数增强基金作为量化基金的一种，指的是在跟踪指数的基础上，通过精选个股等策略获取超额收益，以追求超越指数基准的表现。
它可以理解为指数基金的Plus版，“增强”两个字的意义在于它不会完全复制指数走势，而是在实现有效跟踪指数的基础上，通过多策略跑赢指数，获得指数之上的超额收益。简单来说就是把基金经理主动管理能力与指数基金的优势相结合，争取增强收益。
“指数”，可以理解为通过复制跟踪指数的部分特征从而获取市场本身的收益(β收益)；
“增强”，指的是通过基金经理一系列主动的管理，力争获取超越市场的、额外的收益(α收益)，从而争取市场下跌时跌幅比标的指数少、市场上涨时获取相较跟踪标的更多的收益。（来源：上海证券）
目前市场上最主流的指数增强做法就是——多因子模型，即是指使用多个因子，综合考量各因素而建立的选股模型，这种策略模式，可以从不同的角度丰富alpha的来源，结合海外一线对冲基金的成功经验，有效减少对单一因子的依赖，在提高收益源多样化的同时，保证了策略的可解释性。
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A500指数：科学编制，量化策略优质标的
作为新一代宽基指数，中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性的上市公司的整体表现情况。
在指数编制上，中证A500指数的编制跳出了以总市值为单一初筛标准的局限，利用“ESG进行负面剔除”、“成分股要求为沪深股通证券”、“下沉至中证三级细分行业中优选龙头股、保持指数样本行业市值分布与样本空间尽可能一致”等选股机制，从ESG、行业均衡、大市值、互联互通等多角度丰富产品定位。
在这样编制规则下，这使得A500指数具备了以下几大核心优势：
更全更均衡，贴近全市场的行业分布，能有效避免单一行业过度集中，兼顾价值与成长，相对全市场而言“行业中性”，超额收益的挖掘潜力更高；
行业覆盖侧重反映“新质生产力”产业方向，其金融行业权重明显低于可比指数，纳入更多电力设备、医药生物、通信、计算机等新兴行业龙头公司，更能反映资本市场结构变化和产业转型升级。
聚焦A股最具造血能力的头部核心资产。从市值占比和盈利占比的对比上看，相较中证全指，中证A500指数成分股以9.88%的成分股数量占比以及52.17%的自由流通市值占比，获得了66.36%的归母净利润占比，足见其成分股质量之高。
中证A500指数的行业集中度较低行业分布均衡，比如分配了更多的权重在电子和电力设备及新能源等行业，降低了传统行业如银行和非银行业的权重，这些特征为量化模型挖掘潜在的超额收益提供了肥沃的土壤，使得A500指数成为量化策略的理想标的。
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优选华夏：20年匠心积累，产品策略多元
华夏基金数量投资部成立于2005年，是业内最早成立的独立数量投资团队之一。
历经二十年量化投资经验积累，产品布局日臻完善、策略种类不断丰富，形成了多因子指数增强策略、AI辅助选股算法、多层次多驱动增强策略、量化对冲策略等多策略品类，为满足不同的量化投资需求，构建了涵盖Beta投资和Alpha投资的完整生态系统。
旗下多只指数增强产品业绩排名同类领先
数据来源：业绩数据源自华夏基金，托管行复核，2024.12.31。排名、评级源自银河证券，截至2024.12.31。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。
华夏量化团队最新力作
量化赋能，核心宽基再增强
华夏中证A500指数增强
（A类：023619/ C类：023620）
3月31日起重磅发售！
注：华夏中证500指数增强排名源自银河证券，近二年排名为5/142，近三年排名为2/116，同类为增强指数股票型基金，2024.12.31。
华夏中证500指数智选增强排名源自银河证券，近二年排名为7/142，近三年排名为3/116，同类为增强指数股票型基金，2024.12.31。
华夏沪深300指数增强排名源自银河证券，近二年排名为5/191，同类为增强指数股票型基金，2024.12.31。
华夏中证500指数增强成立于2020-03-25，孙蒙自2020-04-17开始管理，张弘弢自2020-03-25至2024-11-25管理，业绩比较基准为中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，产品成立以来完整会计年度（2021-2024年）业绩为30.07%（14.83%）、-10.41%（-19.30%）、3.18%（-7.01%）、9.53%（5.40%）。
华夏中证500指数智选成立于2021-08-11，孙蒙自2021-08-11开始管理，业绩比较基准为中证500指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%，产品成立以来完整会计年度（2022-2024年）业绩为-10.44%（-19.30%）、2.88%（-7.01%）、9.55%（5.40%）。
华夏沪深300指数增强成立于2015-02-10，袁英杰自2021-09-27开始管理，宋洋自2016-11-18开始管理，周清自2015-11-19至2016-05-31管理，王路自2015-02-10至2017-02-10管理，业绩比较基准为沪深300指数收益率*95%+1.5%，产品近五年完整会计年度（2020-2024年）业绩为33.14%(27.35%)、2.98%(-3.44%)、-17.33%(-19.05%)、-11.72%(-9.31%)、19.65%(15.45%)。
数据来源：Wind。中证A500指数基日为2004.12.31，指数2019-2023年完整年度业绩分别为35.9988%、31.29%、0.61%，-22.56%，-11.42% ，基日以来业绩为8.24%，指数历史业绩不预示基金产品未来表现。
风险提示：1.本基金为股票型基金,其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。风险等级为R3（中风险），具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金为指数增强型基金，以中证A500指数为标的指数，因此本基金的净值会因中证A500指数波动而产生波动。本基金在控制组合跟踪误差的基础上力求获得超越标的指数的收益，存在一定的跟踪偏离风险。3.本基金基于量化投资策略以及对基本面的深度研究等方法作出优化调整投资组合的决策，最终结果仍然存在一定的不确定性，其投资收益率可能高于指数收益率但也有可能低于指数收益率。4. 投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。5. 基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。6. 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负” 原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。7. 中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。8. 本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料中观点仅供参考，不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何代理法律文件。市场有风险，投资须谨慎。
