中国是全球最大的半导体消费市场，虽然这几年受到美国禁令的限制，但是这一地位没有改变。台积电和三星等半导体巨头原本和中国大陆有着互惠互利的贸易，但是美国的禁令和芯片补贴等政策，却搅动了半导体供需平衡，也让台积电和三星在芯片补贴和产能等问题上频繁“变脸”。近日，台积电宣布暂停扩产，三星更是罕见地宣布了减产。

台积电暂停扩产的背后

去年美国出台了芯片法案，投资500多亿美元，对芯片业进行补贴。在补贴的刺激下，台积电已经分两笔，总供投资400多亿到美国建起了工厂。其中5纳米工厂已经开始生产，3纳米工厂也在建设中，计划2026年投产。三星则计划投资200亿美元建设3纳米芯片代工厂。可以说这两家芯片业巨头的投资，是美国重振半导体业的重要一环。

但是好景不长，美国随后又修改了补贴相关规则，苛刻的规定最终“劝退”了台积电和三星等企业，今年他们纷纷宣布暂停申请补贴。如此一来，就有分析人士指出，美国未必能通过这些补贴拿到自己想要的结果。虽然这些企业仍然在和美国周旋，希望对方修改法案，但希望比较渺茫，因此有人认为，美国的芯片法案最终将成为一纸空文。

年初，台积电公布了财报，今年连续第二个季度销售额低于预期。芯片行业的前景依然低迷，台积电也将今年的投资预算进行了缩减。近日，台积电又宣布，将全面放缓在台湾的扩产计划。高雄的28纳米工厂取消了所有设备采购订单，无尘室的装机也将延后。

台积电的创始人张忠谋最初并不愿意去美国建厂，除了担心在美国生产成本太高，另外就是担心到美国建厂会影响台湾母公司的经营，如今现实可能被他说中了。台积电原本在高雄规划了28纳米和7纳米两座工厂，现在都不同程度地选择了延后。除了暂缓扩产，台积电的先进封装生产线也开始减产。

但是和台湾的情况相反，台积电仍然在积极建设在美国的新厂，并且宣布在日本建设12英寸代工厂，生产28纳米和12纳米等制程芯片，预计2024年底开始量产。如果台积电在没有补贴的情况下继续建设美国的工厂，那很可能因为成本的飙升而影响总体利润。但是，台积电继续在美国扩产，更有利于美方。因为台积电的先进制程产能已经到了美国，台积电在其他地区又减产，那么台积电美国工厂的地位就会更重要，也更利于美国对其进行控制。

三星罕见宣布减产

和台积电相比，另一个半导体巨头三星的情况更为惨烈。财报显示，今年第一季度，三星的利润只有6000亿韩元（约31.3亿人民币），比去年同期暴跌96%，这是三星自2009年金融危机以来的最差业绩。近日，三星不得不罕见地宣布减产，这也是公司自1998年以来首次正式宣布减产。

过去几个月，SK海力士和美光等三星的对手已经宣布了减产，但三星一直在硬撑。随着存储芯片的价格连续下跌，三星的库存也越来越多。其存储芯片部门第一季度就亏损约30亿美元，这让三星不得不最终宣布减产。

三星一直以来都在坚持研发投入，用技术优势扩大市场，这次也扛不住了。台积电的暂停扩产和三星的减产都可作为“晴雨表”，在一定程度上反映了全球半导体业持续低迷的前景。

前几年全球“缺芯”，让芯片也成为热门，台积电和三星等企业纷纷扩产，但是现在的情况不同了。

首先，全球总体对芯片的需求正发生变化。手机和电脑等需要先进制程芯片的设备，销量已经见顶。汽车和人工智能等领域对芯片的需要却在增加，而这些芯片更多来自成熟工艺，并不是他们之前花了大力气追求的先进制程工艺。

其次，就是向外媒所说，中国“不买了”。美国的禁令不仅让芯片巨头不能自由地向中国出货，也限制了中国购买高端光刻机等设备。这导致中国企业加速国产替代，减少进口。去年中芯国际生产了近千亿颗芯片，已经成为全球成熟芯片的“领头羊”。其14纳米芯片已经开始向华为供货，目前正在努力突破7纳米芯片的量产。未来，中国的目标是在2025年实现70%的芯片自给率。

芯片销量的下滑，也传导到了上游的半导体设备制造业。根据研究报告2023年，全球半导体设备市场将同比下滑22%。台积电2024年对阿斯麦EUV光刻机的订单更是直接减少了40%。未来市场上对先进制程芯片的需求不再强劲，也就不再需要那么多昂贵的EUV光刻机。不知道当初积极配合美国，不向中国出货的台积电和阿斯麦现在作何感想。

总结

近两年，台积电和三星先是为了美国的补贴赴美建厂，又因为补贴条件苛刻宣布暂停申请补贴。最近因为业绩不佳，台积电宣布暂停扩产，三星则罕见地宣布减产。不管这些企业如何“变脸”，中国都不能动摇自主研发，自主生产的决心。中国“不买了”，不知道他们是不是后悔了。