芝能汽车出品

2025年新能源汽车开局良好，1-3 月销量分别达到 70.2、65.3和96.5 万辆，与 2024 年同期相比增长不少。

当然我们集中研究纯电动汽车部分，这个细分市场很关键其中1月-3月的纯电动汽车销量分别是38.8万、41.7万和63.4万，合计143.9万。

而特斯拉的销量13.48 万辆，比亚迪纯电销量27.84 万辆，加起来大概在41万，大约是整个纯电动市场的28.7%。

Part 1

特斯拉和比亚迪在中国市场表现

● 我们来看看两家企业的表现，特斯拉和比亚迪的情况

◎ 1 月，比亚迪纯电销量为 6.3 万辆，特斯拉为 3.37 万辆；

◎ 2 月，比亚迪纯电销量增长至 8.42 万辆，特斯拉为 2.93 万辆；

◎ 3 月，比亚迪纯电销量进一步攀升至 13.12 万辆，特斯拉为 7.18 万辆。

◎ 1 - 3 月比亚迪纯电车型累计销量达 27.84 万辆，特斯拉累计销量为 13.48 万辆，这里是2:1的关系。

● 特斯拉在华销售主力车型 Model 3 和 Model Y 表现各有特点。

◎ 2025 年年初 Model 3 销量有明显增长，1 月 0.8 万辆，2 月 1.94 万辆，3 月 2.52 万辆，

◎ Model Y 在 2024 年销量3 月达到 4.66 万辆，同比增长17.7%。

特斯拉销量有增长，但与比亚迪等竞争对手相比，市场份额增长面临压力。

当然我们可能也需要把比亚迪的纯电动销量结构整理出来。

● 小型车：这块是主力，有2万级/月的销量

◎ 海豚：7.98 - 12.58万元价格区间，小巧实用，累计销量22146辆，城市通勤好选择。

◎ 海鸥：5.68 - 8.58万元亲民价，凭借高性价比，累计销量77591辆，成为入门纯电热门之选。

◎ 元UP：8.68 - 11.98万元小型SUV，灵活好开，累计销量32236辆，满足多样出行需求。

● 紧凑级：基本实现了月均1万的级别

◎ 秦PLUS：9.98 - 17.38万元紧凑型车，经济实用，累计销量28766辆，销量表现稳定出色。

◎ 元PLUS：10.58 - 14.58万元的紧凑型SUV，空间与性能兼备，累计销量39063辆，受家庭用户青睐。

◎ 宋PLUS：13.98 - 18.08万元紧凑型SUV，综合表现佳，累计销量26451辆。

● 中型和中大型 ：这里销量有限

◎ 汉：16.98 - 23.58万元中大型车，豪华舒适，累计销量13507辆，彰显品牌高端形象。

◎ 海豹06GT：12.88 - 18.68万元中型车，兼具运动与科技，累计销量16391辆，吸引追求个性用户。

◎ 宋L：17.98 - 24.98万元中型SUV，造型时尚，累计销量5262辆，为年轻消费者带来新选择。

● 其他车型：涵盖多种车型，1 - 3月累计销量12724辆

Part 2

纯电的销量分析

我们从周度数据看可能更清晰，现在纯电明显有小型化的趋势，在特斯拉和比亚迪没有覆盖的市场，我们可以罗列出来：

● 吉利：星愿8.15万台、熊猫Mini 3.2万台，合计近11.5万台；

● 五菱：Mini EV 8.46万台、缤果3.45万台，合计近12万台；

● 小鹏：Mona M03 4.86万台；

● 长安：Lumin 3.1万台。

在一季度，整个新能源销量在渗透率比较高的情况下，整个纯电的销量客观上出现了小型化的趋势。

从趋势来看，目前特斯拉除了往Robotaxi方向发展，并没有给我们一个更明确的方向。

后续如何在纯电领域能有好的发展模式，我们还需要仔细探索，毕竟之前抄作业的对象特斯拉已经没有给我们更多的答案。

小结

纯电往代步（低价）和小型化的方向的趋势是很明显的，这个发展模式可能和我们当初的设想差距比较大。