情绪稍好转暂停转融券，昨天就市场里面说了！这个暂停又是脑子坏了医痔疮！

鲍威尔:美联储无需等到通胀降至2%下方了才降息！可能美国大选前就有降息预期，国内6月份cpi同比0.2%，全年cpo中枢才0.3-0.5%的水平，为国内降息留出空间。先不要关心国内怎么样，海外几个科技巨头，非常好，我们先围绕海外巨头；国内利率、汇率、资产价格之间，牺牲的是资产价格，国家担心如果美元没降息，国内就率先下调利率等，国内率先稳定资产价格，担心我们卖了股票卖了房子套现走人，担心资本外流，也担心出个资产价格泡沫！所以在美元没降息前，其实不宜过度关注国内情况，紧跟海外的科技红利，比如当下就要研究清楚汽车智能化。【国投汽车】关于L4级自动驾驶赛道的投资建议得益于武汉robotaxi的出圈，相信领导们都已经恶补了不少关于L4的知识，因此我们这里直接给投资建议。两条投资思路供领导们参考：（1）思路一：L4（包括无人出租车+重卡+物流车等），由于总量空间有限（国内每年新增网约车仅60w辆左右），因此从“量”角度去为零部件公司测算弹性，这招基本是失灵的、计算器按不出太大空间。相反，L4真正赚钱的是技术方案供应商或终端运营商，换句话说、只有当你的收费模式和终端运营订单有相关性的时候，才是真挣钱。因此，我们这里重点推荐经纬恒润。A股唯一一家具备L4技术方案供应及运营经验的公司，已经在国内众多港口完成L4无人重卡项目的落地与运营。（2）思路二：虽然零部件难以算出弹性，但不妨碍有的公司得益于具备供应L4必备零部件（且L3不是刚需）的能力，从而带动其整体业务的综合竞争力。

以线控转向为例，由于L4需要做到绝对冗余，因此转向乃至于整个底盘都必须都要全部线控。由此未来主机厂对底盘供应商的选择就从单一的线控制动或线控转向供应商，转向线控底盘综合供应商。类似的，还有德赛西威在座舱+高阶智驾域控中的综合供应能力等。因此，我们这里重点推荐德赛西威+伯特利。

另外，赚钱效应除了智能网约车概念以外，便主要集中在业绩线的炒作之中，随着半年业绩预告进入披露的高峰期，市场加大了对中报业绩预增股的炒作力度，近期活跃的PCB、半导体以及消费电子等科技方向，背后同样蕴含着行业周期反转下，业绩确定性较高的逻辑。关键词：中报绩优，类似pcb板块等、汽车智能化浪潮市场情绪好转ing