► 第一财经：县域豪宅市场火爆。在浙江义乌，套均2000多万元的顶级豪宅楼盘开盘，意向客户数量远超房源数；当地另一豪宅楼盘则称开盘后“18秒劲销超16亿元”。1-6月，义乌出让土地宗数119宗，出让金收入达到63.5亿元，已接近一线城市深圳的数据。

► 财经头条App：截至7月11日收盘，日经225指数涨0.94%，报42224.02点，已连续3日刷新历史收盘新高。

宏观经济

1、国务院：7月11日起，在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市等6个服务业，扩大开放综合试点城市暂时调整实施《民办非企业单位登记管理暂行条例》、《旅行社条例》、《娱乐场所管理条例》、《营业性演出管理条例》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》的有关规定。

2、四川日报：2023年，四川县域经济总量迈上新台阶，146个县域经济总量首次突破3万亿元，占全省比重50.6%、同比提高0.4个百分点，其中82个县域增速超过全省。

3、中证报：截至7月11日，今年以来央国企重组整合事件数量同比增长120%。在国企改革政策有力推动下，央国企通过并购重组实现产业链整合，有助于提升经济运行效率，新经济和传统产业整合未来有望受到市场更大关注。

4、券商中国：由于西方加强了针对俄罗斯的金融制裁，莫斯科交易所被迫停止了美元和欧元交易，这使得人民币在俄罗斯外汇市场的份额已达到99.6%。

5、美国：6月，CPI同比上升3%，预估3.1%，前值3.3%；环比下降0.1%，预估上升0.1%，前值0%。核心CPI同比上升3.3%，预估3.4%，前值3.4%；环比上升0.1%，预估0.2%，前值0.2%。

地产动态

1、住建部：1-5月，全国新开工改造城镇老旧小区2.26万个。江苏、山东、河北、辽宁、浙江、上海、湖北、重庆等8个地区开工率超过50%。

2、北京市：《北京市房地一体宅基地使用权确权登记工作指导意见》近日公开征求意见。拟全面启动房地一体宅基地确权登记工作，全面查清现状宅基地底数，依法依规开展不动产登记，基本实现“应登尽登”、颁证到户。

3、湖北省武汉市：为更好满足刚性和改善性住房需求，调整首套个人住房公积金贷款最高额度为120万元，第二套个人住房公积金贷款最高额度调整为100万元。

4、CBRE世邦魏理仕：上半年，上海物业投资市场录得50笔交易，交易金额共计323.3亿元，同比微降6.6%。

5、保利发展：上半年实现营收1392.69亿元，同比增长1.64%；净利润75.08亿元，同比下降38.57%。

股市盘点

1、周四，上证指数报2970.39点，上涨1.06%，成交额3376.53亿。深证成指报8870.36点，上涨1.99%，成交额4493.63亿。创业板指报1685.12点，上涨2.06%，成交额1997.78亿。总体上个股涨多跌少，全市场近5000只个股上涨，逾百股涨超9%。两市成交额7871亿，较上个交易日放量1095亿。盘面上，锂矿、铜箔、网约车、POE胶膜等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。

2、周四，恒生指数涨2.06%，报17832.33点。恒生科技指数涨2.67%，报3696.49点。国企指数涨1.93%，报6371.78点。盘面上，汽车、医药、航空、CXO概念、啤酒概念等板块涨幅居前；太阳能、燃料电池、恒大系、煤炭概念等板块跌幅居前。南向资金净买入4.74亿港元。其中，港股通（沪）净买入9.6亿港元，港股通（深）净卖出4.86亿港元。

3、截至7月11日，北交所上市公司249家，当日无新增。总市值3025.26亿元，成交金额31.01亿元。

4、两市融资余额：截至7月10日，上交所融资余额报7547.28亿元，较前一交易日减少13.64亿元；深交所融资余额报6744.99亿元，较前一交易日减少7.37亿元；两市合计14292.27亿元，较前一交易日减少21.01亿元。

5、上证报：近期，市场交投情绪有所减弱，资金短期或再度阶段性寻求安全边际较高的资产方向。7月是半年度业绩预告披露高峰期，需关注企业基本面的边际变化情况。当下A股市场部分估值和交易指标已经重新回到历史较为极端的水平，后市将以结构性机会为主。

6、证券时报：受益于国产手机消费复苏，A股安卓供应链上市公司上半年业绩普遍预增，数家公司业绩扭亏为盈，而受苹果iPhone产品持续降价促销等影响，供应链企业上半年毛利率整体走低，业绩分化。随着iPhone新品即将面市，“果链”公司业绩蓄势待发。

7、上证报：随着二季度生猪市场行情回暖，多数上市猪企大幅“回血”，业绩实现扭亏为盈，截至7月10日，已有牧原股份、新希望、神农集团、ST天邦、巨星农牧、新五丰等多家猪企发布2024年半年度业绩预告，公司生猪养殖业务均同比大幅减亏，并在二季度实现盈利。

8、中证报：今年以来A股市场大小盘风格分化、市场量能萎缩，量化私募行业遭遇了业绩低潮。在此背景下，费率价格战的硝烟开始在行业中蔓延。头部量化私募整体已“走下神坛”，且全行业明显呈现存量竞争。

9、北方华创：网上传言称，多位美政府官员要求行政部门将北方华创、上海微电子中心等多家中国半导体厂商进行审查。相关人士表示这是个假消息，是用宁德时代6月份的一个消息改的，公司已经准备报警了。

10、水晶光电：近日接到公司控股股东星星集团书面通知，公司实际控制人叶仙玉先生被台州市路桥区监察委员会立案调查并实施留置措施。本次立案调查事项系对叶仙玉先生个人的调查，与公司无关，不会影响公司正常运作。

11、莱绅通灵：预计2024年半年度将出现亏损，净利润为-3000万元至-4300万元。主要原因为持续加大黄金业务拓展力度，导致综合毛利率下降明显。

12、意华股份：预计上半年净利1.6亿元至1.9亿元，同比增长141.67%至186.98%。

13、中国铝业：预计2024年上半年实现净利润65亿元至73亿元，同比增加90%至114%。

14、山东黄金：预计2024年上半年度实现净利润12.5亿元至14.5亿元，同比增加42.07%至64.81%。黄金价格持续上行以及并购银泰黄金推动公司利润上涨。

15、北方稀土：预计2024年半年度净利润3700万元至5400万元，同比减少94.89%至96.50%。业绩下降主要由于下游需求增长不及预期，稀土产品价格下行等因素影响。

16、西子洁能：预计上半年净利3亿元至3.8亿元，同比增长922.66%至1195.37%。净利润增长主要系本期处置长期股权投资收益以及提升产品交付毛利率影响所致。

17、新乡化纤：预计2024年半年度净利润1.3亿元至1.7亿元，同比上升1040%至1391%。

18、中国国航：预计2024年上半年净亏损约为23亿元到30亿元，国际航线恢复进程低于预期、国内市场竞争加剧及油价汇率波动等因素导致公司上半年仍处于经营亏损状态。

19、南方航空：预计上半年净利亏损10.6亿元-15.8亿元，上年同期净利亏损28.75亿元。

20、星网宇达（3连板）：公司的卫星通信、惯性导航、光电吊舱、雷达等均为无人驾驶的关键技术；整车方面，公司可以在导航、测控等方向为无人驾驶提供技术支持，但是，相关产品的大规模应用推广尚存在较多不确定性。

财富聚焦

1、发改委：新一轮成品油调价窗口于7月11日24时起，国内汽、柴油每吨分别上调110元、105元，折合升价，92号汽油、95号汽油和0号柴油均上调约0.09元。以油箱容量为50升的小型私家车计算，加满一箱92号汽油将多花4.5元。本次调价过后，2024年成品油调价呈现“七涨四跌三搁浅”的格局。

2、21世纪经济报道：自2023年以来，至少有19家银行宣布下架直销银行APP服务或是收缩相关渠道。截至7月11日，仍在上架的直销银行APP数量为20余个，均为城商行、农商行旗下直销银行。

3、券商中国：7月11日，南方基金和华泰柏瑞基金发布公告，旗下的沙特ETF将于7月16日正式上市交易。两家机构发行的首批两只沙特ETF合计募资12.23亿元，募资规模在年内新发QDII基金中位列前二。

4、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。无人驾驶出租近期燃爆朋友圈，百度萝卜快跑在武汉市的订单量迎来爆发式增长，单日单车峰值超20单，已与出租车日均订单量相近。萝卜快跑目前运营情况如何？何时实现盈亏平衡？对现有行业格局产生哪些影响？未来几年无人驾驶市场渗透率能达多少？产业链哪些环节有望受益？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪 #萝卜快跑“跑出圈”，无人驾驶未来已来

行业观察

1、高盛：锂的价格不太可能已经跌至谷底。价格暴跌不仅没有导致减产，反而还出现了更多的项目。今年晚些时候，直接提取锂将在中国以外成为商业现实。自4月中旬以来，每次锂拍卖的价格都低于上一次，这种价格疲软预计将持续到2025年。

2、中国电力企业联合会：今年以来，电厂库存和可用天数始终高于上年同期水平，创近年来历史高值。截至7月4日，纳入中电联燃料统计的燃煤电厂煤炭库存超过1.2亿吨，同比增加228.5万吨。

3、新华社：我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网，验证了4G、5G链路具备6G传输能力的可行性。通信系统设计智能而简约，其容量、覆盖、效率三项核心指标也有了显著提升。

4、MoneyDJ：二季度笔电出货优于预期，带动单季营收普遍季增双位数幅度。展望后市，各家厂商第三季多保守看待，预估单季出货季持平上下，不过对AI PC带动的产业长期需求仍乐观看待，预期明年贡献度有望逐步放大。

5、乘联会崔东树：2024年乘用车市场零售春节后出现暂时低迷，6月国内燃油车零售恢复一般，抑制车市增长，出口贡献支撑也有下降。近几年的车市价格呈现持续上升的态势，2019年是14.2万元，2020年是15.3万，今年累计平均是17.9万元，6月是18.6万。

6、新华社：2023年，全国完成水路货运量93.67亿吨、货物周转量129951.52亿吨公里，同比增长9.5%和7.4%。

7、卓创资讯：二季度，国内白卡纸市场均价4417.10元/吨，环比下跌7.24%，同比下跌1.55%。三季度，市场将进入传统需求旺季，预计在订单好转以及高位成本支撑下市场存上涨可能，但涨幅有限。

8、Omdia：对于模型推理和部署，NVMe（非易失性存储器高速）驱动器等低延迟存储可提供快速数据检索并提高实时性能。预计到2028年，推理存储将以近20%的年复合增长率增长，几乎是用于LLM训练存储的四倍。

9、新华网：2023年至2024年度，巴西对中国的咖啡豆出口量同比增长186.1%，增幅排名第一。

公司要闻

1、普华永道：回应闭所、裁员、员工休“职业间歇假”，由于外部客观情况的变化，根据市场需求相应优化了组织架构。此次调整是艰难的决定。

2、萨莉亚：前三季（2023年9月-2024年5月）销售额同比增长24％，达到1632亿日元，创下历史新高。营业利润达到100亿日元，约为上年同期的3倍。

环球视野

1、韩国央行：将基准利率维持在3.50%不变，符合预期。

2、MPL：沙特在平均每日游戏时长上已跃居全球第二；而同处中东地区的埃及排名第一。沙特的游戏文化正蓬勃发展，超过半数人在玩游戏。沙特全力推进的“国家游戏与电子竞技战略”正在见效，为国内生产总值贡献130亿美元。

金融数据

国内

1、新三板：7月11日，合计挂牌6145公司，当日减少1家，成交金额1.38亿。三板成指报790.48，涨0.42%，成交额0.60亿。

2、国内商品期货：截至7月11日下午收盘，跌多涨少。集运欧线跌超4%，纯碱、工业硅等跌逾2%，豆粕、菜粕等跌超1%，玉米、沪铝等小幅下跌；甲醇、乙二醇等涨超1%，花生、硅铁等小幅上涨。

3、国债：7月11日，2年期国债期货主力合约TS2409稳定在101.940，5年期国债期货主力合约TF2409上行0.02%至103.895，10年期国债期货主力合约T2409上行0.01%至105.130。10年期国债利率跌0.59BP，至2.26%；10年期国开债利率跌1.22BP，至2.34%。

4、上海国际能源交易中心：7月11日，原油期货主力合约2408，以625.3元/桶收盘，上涨4.0元，涨幅为0.64%。全部合约成交127894手，持仓量减少848手至52364手。主力合约成交87968手，持仓量减少613手至24501手。

5、央行：7月11日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报1.6700%，上涨3.00个基点。7天报1.8030%，上涨0.30个基点。3个月报1.9040%，下跌0.20个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2710，涨0.0673%，人民币中间价报7.1339，涨0.0042%。NDF：3个月报7.1350，6个月报7.1250，1年报7.0790，2年报7.0333。

8、上海环交所：7月11日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量87189吨，成交额784.27万元，收盘价89.88元/吨，跌1.04%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.94%，报42224.02点。韩国KOSPI指数涨0.72%，报2888.71点。

10、美股：道指收涨0.08%，报39753.75点；纳指收跌1.95%，报18283.41点；标普500收跌0.88%，报5584.54点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.36%，报8223.34点；德国DAX30收涨0.69%，报18534.56点；法国CAC40收涨0.71%，报7627.13点。

12、黄金：COMEX黄金期货收涨1.73%，报2420.9美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货结算价涨0.63%，报82.62美元/桶；布伦特原油期货结算价涨0.37%，报85.4美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨0.41%，报1947点。

· 萝卜快跑“跑出圈”，无人驾驶未来已来·

► 21世纪经济报道：萝卜快跑目前已经在11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。其中，武汉是最大的自动驾驶运营服务区。萝卜快跑在武汉的服务面积已经达到300平方公里、覆盖770万人口。截至2024年4月19日，萝卜快跑累计向公众提供乘车服务超过600万次。萝卜快跑虽然在里程规划、接驳时间上普遍长于其他网约车平台，但里程单价仅为普通网约车平台的四分之三，包含暂时优惠后甚至能达到网约车的一半。

► 国泰君安：无人驾驶网约车相较于有人驾驶版本，价格更低，乘客体验更好。根据萝卜快跑计划，2024年将实现武汉全程覆盖，并投入1000辆第六代量产无人车运营。预计未来随着投放量的增加，单车运营成本将显著降低，规模效应或将体现。萝卜快跑预计2024年底在武汉实现盈亏平衡，2025年实现盈利。萝卜快跑在武汉的商业模式成功有望异地复制，自动驾驶或将挑战出租车网约车行业，造成商业模式巨变。投资方向主要有三个。1、掌握自动驾驶技术的互联网公司；2、为互联网公司代工整车及零部件或IT服务的产业链企业；3、自动驾驶基础设施车路云相关企业。

► 华福证券：Robotaxi产业发展需要各方共同推动，“技术+整车+平台”的“金三角”合作模式为当前主流，其中自动驾驶技术公司驱动Robotaxi商业化进程，拥有成熟L4+技术支持是Robotaxi落地关键。预计2030年，国内自动驾驶出行里程占比将达到11%，Robotaxi市场规模有望超万亿元。

► 中信证券：近期，高级别自动驾驶迎密集催化。政策方面，国家和各地方正在有序推进立法和试点工作。产业方面，百度萝卜快跑在武汉大规模铺开，并有望于2025年进入全面盈利；“成本下降+效率提升+规模效应”下，Robotaxi在特定区域的商业模式有望得到初步验证。伴随“政策开放+成本下降+效率提升”，高级别自动驾驶产品投放正在加速，特斯拉入场后有望进一步扩大声量，利好产业链，包括1）自动驾驶技术提供方；2）自动驾驶头部零部件供应商；3）路侧设备和云控平台供应商；4）整车代工服务提供商。

今日分享

在长达80年的证券交易中，我至少学到一点：投机是种艺术，而不是科学。——安德烈·科斯托兰尼