近期，一系列数据和事件表明，军工行业的长期需求赔率正在不断上升。首先，国家统计局发布的2024年1-5月份投资数据显示，高技术产业投资增速显著加快，其中航空、航天领域的投资增速尤为突出。数据显示，高技术产业投资同比增长11.5%，而航空、航天器及设备制造业投资更是实现了高达53.1%的增长。这一高增长态势充分反映了国家对航空和航天领域的战略重视，以及这些领域在战略价值、安全属性和民用转化方面的巨大潜力。

与此同时，国际局势的动荡也为军工行业带来了更多机遇。据英国媒体报道，为了应对接近创纪录的订单量，美国和欧洲军火巨头正在以冷战结束以来最快的速度招募人手，新增人手的规模将达到数万人。这一趋势表明，当前国际局势下，军工企业的需求正在激增，或预示着新一轮的军备开支周期的到来。

基于上述数据和事件，我们可以看出军工行业正处于一个需求持续增长、产能扩张迅速的阶段。这不仅是国家战略需求的体现，也是国际形势变化所带来的必然结果。因此，我们建议投资者在投资军工行业时，应淡化对节奏和节点的判断，以赔率思想布局长期需求确定性的方向。

在投资选择上，我们特别看好航空领域及转民大空间的相关企业，如【航发动力】、【中航沈飞】、【中航西飞】、【三角防务】、【中航重机】、【航宇科技】、【图南股份】等。同时，防务领域备货紧迫性的企业也值得关注，如【菲利华】、【国科军工】、【航天电器】、【北方导航】、【中兵红箭】等。这些企业有望在未来军工行业的持续增长中受益，为投资者带来丰厚的回报。