一、物联网介绍

我国自2009年起开始系统发展物联网。通过使用射频识别（RFID）、传感器、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息采集设备，按约定的协议，把任何物品与互联网连接起来，进行信息交换和通讯，最终实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。基于次，物联网的体系架构被划分成感知层、传输层、平台层和应用层四层。

其中，物联网产业应用层和平台层贡献了最大的附加值，平台层和应用层涉及更多的软件开发和服务创新，应用层紧贴最终用户需求，并通过提供定制化解决方案来解决具体问题，提供了更多元的商业模式和收入来源，分别占比35%和34%；感知层中元器件种类多，产业价值大，占比达21%；传输层占比较少，仅有10%。

从参与主体看，物联网产业的参与者包括芯片、模组、传感器的设计生产制造企业，终端设备生产及集成企业，提供物联网专有网络及相关基础设施建设服务的通信技术企业，提供公共网络服务、平台服务、行业应用解决方案的网络运营商IT服务类企业与互联网科技企业以及检测认证机构等，各参与主体发挥自身技术优势、产品优势、市场优势开展竞争与合作，形成了产业链较为完备的物联网产业体系。

二、物联网发展现状

从全球市场来看，过去三年，全球物联网专业服务市场增长了46%。2024年，物联网系统集成和专业服务市场规模约为560亿美元。前五大专业服务提供商包括埃森哲（爱尔兰）、德勤（英国）、塔塔咨询服务公司（TCS，印度）、Infosys（印度）和凯捷咨询公司（法国），合计占据20%的市场份额。

从国内市场来看，根据中国通信工业协会的数据，自2013年以来我国物联网行业规模保持高速增长。随着物联网信息处理和应用服务等产业的发展，中国物联网行业规模已经从2013年的4896亿元增长至2023年超过3万亿元。2024年，完成包括云计算、大数据、移动物联网、数据中心等在内的新兴业务收入4348亿元，比上年增长10.6%，其中移动物联网业务收入比上年增长13.3%。

移动物联网用户快速发展。截至2024年底，三家基础电信企业发展移动物联网（蜂窝）用户26.56亿户，全年净增3.24亿户，超过移动电话用户数8.66亿户，占移动网终端连接数的比重达59.7%。

三、发展机遇

物联网的应用场景丰富多样，几乎涵盖了社会生活的方方面面。物联网应用领域的不断拓展，为产业发展提供了动力。

随着模型能力的提升，应用需求扩张推动AI硬件需求同步扩容。目前模型部署主要位于云端，模组主要受AI端侧AI玩具、AI眼镜等新消费级硬件的出货量提升带动；未来随着小模型能力提升，对时延、可靠性要求较高的端侧应用需求占比提升，云端的算力负载或将部分转移至端侧，从而使得模组由基础蜂窝通信升级为AI能力+通信功能的模组，并进一步对模组的单位价值量形成拉动。DeepSeek带动AI模型在边缘侧部署落地速度加快，高算力物联网模组是端侧AI应用必不可少的硬件设备，增长动力强劲。

国家政策大力支持带来的产业发展机遇。2024年9月工信部发布《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》，希望能够提升移动物联网行业供给水平、创新赋能能力和产业整体价值，加快推动移动物联网从“万物互联”向“万物智联”发展。《通知》立足移动物联网产业发展节奏、各行业领域移动物联网应用现状，明确了移动物联网发展目标。到2027年，基于4G（含LTE-Cat1，即速率类别1的4G网络）和5G（含NB-IoT，窄带物联网；RedCap，轻量化）高低搭配、泛在智联、安全可靠的移动物联网综合生态体系进一步完善。《通知》部署了四方面主要任务：一是夯实物联网络底座，主要包括加强网络规划建设、提升网络智联能力；二是提升产业创新能力，主要包括推进标准体系建设、增强产业供给能力；三是深化智能融合应用，主要包括推动产业数字化转型、促进社会治理智能化、助力民众生活智慧化；四是营造良好发展环境，主要包括优化价值评估方法、提高行业服务水平、完善安全保护机制。这是继2017年发布的《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》和2020年发布的《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》后，工信部针对移动物联网整体发展发布的第三份文件。物联网行业属于国家政策支持、鼓励发展的重点行业。

四、银行介入建议

中国已基本形成较为完整的智能传感器产业链，并在设计、制造、封测等环节持续深耕，技术水平不断增长，图像传感器、红外传感器等部分产品已达到国际领先水平。“十五五”时期，中国智能传感器产业将保持中游制造优势，并在上游材料、设备及配套软硬件方面有所突破，不断迈向产业链价值链中高端。对于从事传感器行业的企业，建议银行进行严格考察，从企业经营、研发以及战略规划和市场地位等多个角度考察，确定企业具备一定的行业发展潜力或拥有良好的发展前景，重点关注企业的自主研发能力和人才的配备情况。RFID行业目前缺乏统一的国际标准，在新技术研发过程中会遇到许多不可预计的因素，不稳定性较高，银行可以考虑与龙头企业有合作的芯片企业，可以降低银行的风险程度。平台层作为物联网系统的核心，需要存储、处理和管理数据，将底层感知器与高层反馈相结合。银行参与授信的风险性较小，并且目标客户庞大，降低了银行达成合作的难度。建议银行收集平台数据，进行对比分析，从中挑选优质的平台企业完成授信。应用层建议结合各领域实际发展情况展开业务合作。