作者|深水财经社 乌海

11月6日，国内存储芯片及MCU大厂兆易创新（603986）发布公告，宣布拟与石溪资本、合肥国有资本创业投资有限公司（简称“合肥国投”）、合肥国正多泽产业投资合伙企业（简称“合肥产投”）共同以现金方式收购苏州赛芯电子科技股份有限公司（简称“苏州赛芯”）全体股东合计持有的苏州赛芯70%的股份。本次收购交易价格确定为5.81亿元。

根据公告披露，截至2024年6月30日，苏州赛芯100%股权的评估值为8.31亿元。

根据公告内容，兆易创新将以现金3.16亿元收购苏州赛芯约38.07%的股份，交易完成后，兆易创新将成为苏州赛芯的控股股东。

石溪资本、合肥国投和合肥产投将分别以现金1亿元、1.5亿元和1500万元收购苏州赛芯约12.05%、18.07%和1.81%的股份。

此外，石溪资本还将收购后所持苏州赛芯12.05%股份的表决权委托给兆易创新行使，而合肥国投、合肥产投则与兆易创新签署一致行动协议。

根据公告，兆易创新还计划向苏州赛芯提供借款1.3亿元，专项用于苏州赛芯归还其在招商银行苏州分行的贷款。

此次交易完成后，苏州赛微原实控人谭健所转让的出资额将获得约10倍回报；元禾系的两只基金、欣旺达系基金及其实控人王明旺，都将从苏州赛微退出，并获得约23倍回报。

截至11月6日收盘，兆易创新总市值为629亿。

苏州赛芯成立于2009年，专业从事模拟芯片的研发、设计与销售，主要产品包括锂电池保护芯片、电源管理芯片等。在电池管理相关技术、工艺与制造方面，苏州赛芯具有一定的积淀，其产品在封装尺寸、性能、稳定性和成本等方面均具有一定竞争力。

苏州赛芯的产品广泛应用于移动电源、智能穿戴及其他通用领域，特别是在单节锂电保护领域，苏州赛芯拥有相对领先的产品、稳定的客户关系和一定的品牌知名度。

披露数据显示，苏州赛芯在2023年实现了2.51亿元的营业收入，净利润为3494.58万元。2024年上半年营业收入达到1.34亿元，净利润与去年同期相近，为3492.1万元。

兆易创新在公告中还表示，若苏州赛芯在业绩承诺期内实际净利润累计数达到或超过承诺净利润累计数的70%，则公司将于完成苏州赛芯2026年专项审计后（最迟不晚于2027年6月30日）启动对苏州赛芯剩余全部30%股权的收购工作。

值得注意的是兆易创新还拉上了合肥国投和合肥产投两只国资基金参与了这次收购。

而事实上，兆易创新就是合肥市政府“捧”出来的存储芯片龙头长信存储的股东，持有后者约1.88%股权，长鑫存储则向兆易创新提供DRAM产品及代工服务。

2011年，合肥拿出100多亿元投了长鑫，而当时与合肥一起投资长鑫的就是兆易创新。凭着后来兆易创新的上市，业内估计合肥市政府浮赢一度超过1000亿元。

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