来源：超电实验室，作者：秦章勇 楚门

标志性事件

”

世界首富也有看走眼的时候。

十几年前，马斯克在接受采访时，曾嘲笑比亚迪，“你看到过他们的车了吗？”可见当时的马老板，并没有把比亚迪当对手。

但时过境迁，曾经对比亚迪爱答不理，如今后者已经开始反超。

昨晚特斯拉公布销量数据，2023年第四季度，共交付48.45万辆汽车，超过市场预期的48.32万辆，这也创下了历史新高。

但即便如此，特斯拉仍然没有卖过比亚迪，同期比亚迪的纯电动车销量，达52.6409万辆。

这是比亚迪首次超过特斯拉，在此之前，特斯拉是公认的纯电动车王者，马斯克也有一呼百应的号召力。

美国媒体Businessinsider（商业内幕）感叹——特斯拉正失去电动汽车市场的主导地位，已将电动汽车桂冠拱手让给中国。

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特斯拉被比亚迪反超

对于特斯拉确实是一个不友好的信号。

第四季度，特斯拉在全球生产了约49.5万辆电动车，交付了超过48.4万辆电动车。分车型来看，特斯拉共交付46.15万辆Model 3/Y，其他车型交付量约为2.3万辆。

2023年全年，特斯拉共计交付180.86万辆，同比增长38%，产量为185万辆，同比增长35%，这也让特斯拉达成了年度交付目标（180万辆），主力车型仍然是Model 3/Y，共交付173.97万辆。

从全年来看，特斯拉的纯电动车销量，仍然是多于比亚迪的（157.48 万辆），但比亚迪的销量走势更凶猛。

我们可以通过数据直观对比。

特斯拉全年四个季度的销量分别是42.2万、46.6万、43.51万、49.5万。

而比亚迪全年四个季度纯电销量分别为26.3万、35.2万、43.16万、52.6万。

从增速来看，特斯拉明显弱于比亚迪，所以不少人预测，到了2024年，比亚迪全年销量超特斯拉将会是大概率事件。

这确实有事实依据，目前特斯拉最大的市场仍然是美国，但随着美国IRA（《通胀削减法》）对电池材料采购的新要求生效，特斯拉Model 3的后轮驱动版和长续航版在今年，都不再享有7500美元的联邦税收抵免。

也意味着2024年特斯拉不得不面临交付压力，2023年第四季度的49.5万，也在一定程度上透支着来年的销量。

对特斯拉还有一个坏消息，空头们同样坚定不看好。

长期看空特斯拉的Roth Capital分析师克雷格·欧文（Craig Irwin）最近再次重申，特斯拉股价被严重高估。

他将特斯拉和每年生产约900万辆汽车的丰田进行了比较，得出结论，特斯拉的销量仅占丰田很少一部分，“特斯拉没有什么是丰田没有的，为什么它的交易价格要比丰田高出很多倍呢？”

欧文给予特斯拉的目标股价是85美元，这意味着该公司股价将会暴跌60%以上，目前特斯拉股价为248美元左右。

面对空头的暴跌预警，马斯克也开始反击，称欧文忽视了特斯拉在人工智能和自动驾驶领域的潜力，“他搞错了参照系。我们是一家AI/机器人公司。”

相比特斯拉后院起火，比亚迪就过的非常滋润了。

据第一财经报道，比亚迪2023年全年累计销量达302.44万辆，成功达成目标，为奖励经销商，比亚迪预计将豪掷约20亿元给经销商“发红包”。

一些完成销量目标的门店，比亚迪按照每辆车奖励666元的标准发放，即便没有完成，也会按照门店销量目标的完成率，再乘以666元每辆的标准发放。

传福哥大手一挥，确实相当豪放。据悉，比亚迪全国门店大多数都完成了销量任务。

02

2024竞争更激烈

2022年，比亚迪的纯电动汽车销量比特斯拉少了约40万辆，到了2023年，这一差距几乎减少了一半。

之所以能打，很大原因是用更低的价格，覆盖了更大的市场范围。

马斯克一直担心，没有足够多的消费者，能够在高利率下买得起特斯拉电动车。

但王传福的策略完全不同——既便宜又大碗。

比亚迪旗下多数车型的价格，都低于特斯拉在中国销售的Model 3，而Model 3是整个特斯拉产品体系中最便宜的一款。即便是这样，其价格也在20万以上，与此同时，比亚迪最便宜的秦PLUS系列甚至可以低至10万内。

10万块就能买到一辆插混轿车，还要什么自行车？

瑞银集团中国汽车行业研究主管Paul Gong在接受彭博社采访时也表示，比亚迪的产品与竞争对手相比具有显著的成本优势。

如今回过头来看，特斯拉在2023年初掀起来的价格战，不得不面对那些家底殷实的选手的反击。

根据市场调查机构Counterpoint Research公布的最新报告，2023年全球乘用纯电汽车（BEV）销量将达到近1000万辆。

而第三季度，比亚迪和特斯拉分别位列全球纯电动汽车市场份额的前两位，比亚迪（不包括腾势）已经赶上了特斯拉，前者同比增加4%，两者的市占率都是17%。

其中比亚迪的纯电动汽车销量同比增长68%，特斯拉则同比增长27%。肉眼可见，比亚迪的增速远高于特斯拉。

在比亚迪和特斯拉前后脚公布年度销量后，《华尔街日报》分析称，特斯拉正面临一个“低速增长期”。德意志银行分析师伊曼纽尔·罗斯纳预测，特斯拉2024年的业绩将因销量增长有限而表现低迷。

英国《金融时报》2日报道称，比亚迪现在已被称为行业领导者，不仅保持着生产成本上的优势，还拥有强大的垂直整合能力。

毫无疑问，比亚迪Q4超越特斯拉，对双方而言都有着不小的压力。据CNN报道，尽管比亚迪表现强劲，但销售额略低于市场预期，股价在昨天也出现微跌。

压力大，动力当然也更大。可以预见的是，比亚迪会在2024年推出更多的产品和技术。

王传福在2023年3月接受外媒采访时曾表示，“一家汽车公司的表现将取决于它的技术和反应。比亚迪目前是中国电气化领域的赢家，但它的未来会如何，我们无法肯定。但我们将利用自身优势，继续制造好产品。”

对特斯拉而言，更多的就是压力了，在电动汽车领域保持了多年的领导地位后，特斯拉在2024年可能会面临更大的挑战，在中国面临的竞争也会更加激烈。

据路透社报道，特斯拉计划在明年交付220万辆汽车，比2023年增长22%，低于2023年约38%的增幅。对于2024年交付前景，马斯克曾坦言，特斯拉不可能一直保持50%的年复合增长率。

现阶段，特斯拉在营收、利润和市值等数据上仍然领先于比亚迪。但美国投资研究机构Bernstein的分析师预计，差距会在2024年大幅缩小。他们预计特斯拉2024年全年销售额将达到1140亿美元，比亚迪则为1120亿美元。

这么看来，2024年双方的大战会更加激烈。