1
前不久，国家市场监管总局发布了一条重磅消息，宣布对全球领先的GPU和AI芯片制造商英伟达公司开展立案调查。这一决定源于英伟达涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》。
消息一出，引起广泛关注，也再次将英伟达推向了全球反垄断监管的风口浪尖。资本市场闻讯而动，英伟达股价收跌近3%，一夜之间蒸发6400个小目标。
与此同时，就在本月初，多家媒体报道，据欧盟反垄断监管机构透露，他们正在向英伟达的竞争对手和客户询问，英伟达是否通过捆绑销售其产品来获得不公平的优势。这种商业行为可能导致正式的反垄断调查。欧盟委员会还向英伟达的竞争对手和客户发出了调查问卷，询问英伟达是否存在任何图形处理器(GPU)产品的商业和技术捆绑行为。
更早之前，英伟达遭到美国本土的调查。今年9月，美国司法部向英伟达和一些第三方公司发出传票，寻求获取英伟达违反反垄断法的证据。英伟达股价暴跌，市值一日缩水约2789亿美元，刷新了Meta所创的美股个股单日市值蒸发最高纪录。
2
这一切，到底怎么了? 英伟达昨天还是小甜甜，今天怎么成为了牛夫人?
原因无他，英伟达太强大了，所占据的市场份额太大了，大到各方对它的担忧大于它所带来的惊喜。
现在的英伟达有多厉害?随便举几个维度的数据就知道了。
①AI时代最大的“卖水者”。AI大模型是当今科技行业最热的赛道，从2024年起，主流大模型几乎都在千亿参数之上，Llama3有4000亿参数、GPT4有1.8万亿参数。不过，这些万亿参数大模型都是淘金者，他们都离不开背后的“卖水者”，也就是英伟达。
据媒体报道，OpenAI掌握着至少达五万片的英伟达高端GPU，Meta自建了24576片H100组成的超万卡集群，谷歌则有26000片H100构成的A3超级计算机……至于咱们国内这边，更是如此，谁囤积的英伟达芯片最多，谁就在AI时代有更多话语权。
②自动驾驶时代，英伟达芯片依旧称霸。现在自动驾驶成为了汽车产业竞争的核心，而英伟达的Orin-X以及后续更先进的Thor芯片，则是自动驾驶行业最大的明星。蔚来、理想、小鹏等大部分发力自动驾驶的车商，都采用了英伟达的Orin-X芯片。
接下来，比亚迪等更大的厂商，会上车更多英伟达先进芯片，以实现自动驾驶领域的换道超车。
③全球市值第一王者。在公众认知中，苹果是全球市值最高的企业，但事实上最近几个月来，英伟达已经取代苹果和微软等巨头，登顶全球市值榜第一。
虽然经过近期多国对英伟达的审查，英伟达又掉到了全球第二。但如果你对科技行业大趋势有基本认知，就不会怀疑英伟达很快又将登顶全球市值榜首，并且拉大和微软、苹果的差距。
当然，未来以机器人、数字孪生、量子计算为代表的前沿科技，也都是英伟达的拿手领域。
请试想，这么多核心领域，最牛的都是同一家企业，而且这家企业份额还在持续攀升，换作任何一个市场管理者，都对这样的行业竞争格局忧虑。
3
高端芯片这个行业和其他行业还不一样，是一个典型的马太效应PRO行业。随着技术的发展，市场呈现出来的不是二八格局，而是1%的企业，占据99%以上的市场份额和利润率。
如果不采取行政干预策略，任由英伟达自由发展下去，那么芯片行业的核心部分将会被英伟达所垄断，英伟达将掌握至高话语权和定价权，所有国家和地区的科技企业以及相关机构，都得看英伟达的脸色办事。
100块钱成本的芯片，英伟达想卖到1000元还是10000元，全凭自愿。
对于我们的消费者来说，单价过万的电脑GPU也将成为常态。这样的世界，是我们所想看到的吗?
刘慈欣小说《赡养人类》都看过吧。
在我们固有的认知中，科技快速发展可以碾平发展鸿沟，人人可以平等地享受时代红利。与此同时，尊重知识产权、保护专利也早已经成为科技行业主流价值观。
在《赡养人类》中，刘慈欣提出了不同的看法。当技术高速发展到一定程度后，不会发展成人人美好的世界，而是个别人/机构垄断了大部分资源，把其他人当成可控的工具。
技术垄断导致的直接后果是财富集中，加剧贫富差距。《赡养人类》中有一个类似地球的星球，称为第一地球，在第一地球上，随着技术发展，财富不断地向少数人集中。而技术发展又导致了另一件事，有产阶层不再需要无产阶层了。高效率的机器人可以做一切事情，无产阶层连出卖劳动力的机会都没有了，他们真的一贫如洗。这种情况的出现，完全改变了第一地球的经济实质，加快了社会财富向少数人集中的速度。
现在咱们国家包括欧盟更早之前大力开展的“反垄断”“对科技巨头罚款”等举措，就是杜绝科技技术被少数人掌握，防止少数人操纵技术特权垄断社会财富，进而让更多人可以获得发展机会，避免类似《赡养人类》中出现的情况。
4
近年来，英伟达受到了欧盟、美国、英国、中国和韩国监管机构的监管审查。
看起来，整个世界都在处罚英伟达。但换个角度来看，整个世界切实都在帮助英伟达。
这是何道理?
试想，如果英伟达因过度垄断而出现问题，比如某个系统漏洞，将可能会对全球科技产业链造成连锁反应，甚至可能引发系统性风险。想想微软过去的那些问题和漏洞吧，经常导致某一个行业彻底宕机，无数人被影响。
今年7月，一场突如其来的IT故障，让全球航空业瞬间冻结，导致大量航班停飞，各地机场一片混乱。全球银行系统、证券交易所等也受到冲击。就是因为微软垄断了这些领域的系统，导致出现问题后，没有其他替代服务，整个行业全面歇菜。
哪怕没有出现系统性风险，如果一个行业被一个企业垄断，中小企业和年轻企业创新的积极性就会被扼杀。整个行业也将停滞发展，一片死气沉沉。参考今天的日本和韩国科技行业，巨头和财阀垄断一切，你能看到多少有价值的创新机会吗?
如果整个产业都一片死气沉沉，英伟达份额再多又能如何?
因此，现在包括中国、欧盟在内的世界各国，对英伟达拍肩膀、扯袖子式的整改，是为了让英伟达走得更远更稳，而不是更快更猛。是为了让英伟达主动适应新发展节奏，而不至于将来有一天发生系统性风险时，全产业跟着遭殃。
5
时间回溯。
在2008年时，芯片行业的老大哥是英特尔，英伟达在整个科技行业还不是一个特别重要的企业，更多时候，它被看作“游戏玩家才听过的企业”。
2008年，英伟达的年利润是负几千万美元。彼时，黄仁勋还不是今天一统天下的黄教主。
有一次，黄仁勋接受国内主流媒体采访，说过这样一句话“一个健康的市场,对手总会不停地出现”。
现在各方对英伟达的审查，正是迎合了老黄当年的话。我们呼唤健康市场的到来，健康市场就是要反垄断，就是要让更多新企业出现。
嗯，老黄的发出去的回旋镖，还是打到了自己身上。
