寒冬!钢价降至7年冰点!透析钢价回暖的五大潜在因素!

水彤看财经 2024-09-07 20:48:46

钢材市场正经历一场前所未有的寒冬。自6月以来,钢价一度到达“2”字当头,跌至7年新低。进入8月,钢市冷热交替,前半月延续淡季行情,后半月则是超跌反弹。但钢材价格水平仍然处于低位,行业困境依旧,市场矛盾未解。

近日,国内钢材市场下跌,其中期螺再次刷近4年半以来的新低。9月6日,唐山迁安松汀钢铁普方坯资源下调40,执行2770元/吨(含税出厂)。目前,产业悲观心态剧增,市场采购需求与日俱减,在整体大宗商品普跌之下,后市钢材走势充满不确定性。

然而,在这片寒冬之中,仍有钢价回暖的五大潜在因素。

一、国家政策发力

○近期,关于短流程炼钢的政策密集出台,多地明确提高短流程炼钢比例,其有望加速钢铁行业转型升级。其中,河南明确未来四大钢材发展规划,支持长葛大周再生金属回收加工区建设再生不锈钢生产基地;山东提出电炉钢占比达到7%;江西2026年短流程炼钢产能提高至460万吨;重庆则到2025年,短流程炼钢产量占比保持在15%以上;安徽鼓励钢铁行业龙头企业实施兼并重组,到2025年,短流程炼钢产量占比达15%。

○据不完全统计,目前已有21个省份出台“空气质量持续改善行动实施方案”,要求推进钢铁行业优化升级,其中包括严禁新增钢铁产能,提出具体的短流程炼钢比例的目标等。多地提出,到2025年,短流程炼钢产量占比达到15%,浙江、四川到2025年短流程炼钢产量占比达到40%。

二、钢企绝地求生

面对压力,钢铁企业并未坐以待毙。尽管上半年业绩普遍下滑,但部分企业展现出顽强的生命力。

○数据显示,今年第二季度,36家钢铁上市公司合计实现营业收入5135.33亿元,较第一季度增长2.91%;合计实现归母净利润28.44亿元,环比扭亏。在普钢企业上半年业绩整体亏损的形势下,13家特钢企业同期却合计实现归母净利润48.23亿元,同比增长28.08%。其中,第二季度,13家特钢企业合计实现归母净利润26.3亿元,环比增长19.92%,保持了较好的增长势头。

○半年报显示,相关上市公司结合自身情况,瞄准市场需求,积极进行产品结构调整。如凌钢股份上半年积极调整结构,做好“去螺增优”工作,报告期内,凌钢股份品种钢材产量158.85万吨,占比达56.68%,同比提高24.56%;品种带钢产量逐月升高。上半年,凌钢股份还成功研发GCr15等12个新品种,并实现批量销售;特冶产能进一步增长的抚顺特钢,上半年经营业绩实现较大幅度增长。半年报显示,抚顺特钢今年上半年实现归母净利润2.28亿元,同比大增45.08%。

当前激烈竞争之下,相关钢铁企业都在积极变革,不仅适应了新的发展方式和发展需求,也为整个行业提供了成功案例。

三、基石计划渐入佳境

与此同时,中国钢铁工业的“基石计划”正在稳步推进。“基石计划”提出,到2025年,国内矿产量、废钢消耗量和海外权益矿分别达到3.7亿吨、3亿吨和2.2亿吨。当前目标的完成效果取得明显进展——

2023年,国产精粉矿产量为3亿吨,2024年前5个月增速保持在6%附近,增长势头良好。废钢消费量约为2.9亿吨,随着各省对钢铁产能置换和电炉的鼓励,2025年废钢消费量有望突破3亿吨。目前海外权益矿约为1.2亿吨,后续仍有包括西芒杜、西坡项目在内的超1.5亿吨权益矿产能陆续投放。

总的说来,全球铁矿石供给过剩的时代已经到来,中国需求的减量、“基石计划”和国内政策对电炉钢的引导都将削弱全球铁矿石需求端的未来增量;中长期内,铁矿石价格高点的下移已成趋势,未来随着全球产能的陆续投放和中国“基石计划”的持续推进,这种趋势延续的可能性将越来越大。

四、产能置换暂停,酝酿新指引

工信部于8月23日发布通知,宣布将暂停钢铁产能置换工作。

这一决策被视为对当前钢铁产业政策的进一步收紧,预示着行业将迈向更合理、可持续的发展路径。据媒体透露,相关部门正积极调整政策框架,以适应行业未来发展的需要,其中大规模削减过剩产能成为重要一环。

五、金九银十,需求回暖

随着传统销售旺季的到来,为钢铁市场带来了一丝回暖的希望。部分观点认为政策预期叠加“金九银十”旺季来临,钢价仍有走强的可能。

○9月3日,中钢协组织召开两广地区行业自律会,分析两广地区钢材市场供需形势,研判后期市场走势,与会代表认为,9-10月,钢材需求将有一定程度回升,利好钢材市场,但需警惕复产冲动,避免造成阶段性供需失衡,否则形势好转也可能是昙花一现。

○需求方面,从下游行业看,房地产行业需求下滑,制造业耗钢需求增加。环比看,汽车和家电行业产销数据回落导致热卷需求阶段性下滑,近期受以旧换新支撑,家电内销排产略有好转。此外,8月份专项债发行提速,有望对钢材需求进一步提振。

综上所述,尽管钢价正处于7年低点,市场寒冬依旧,但国家政策的发力、钢企的绝地求生、基石计划的推进、产能置换的暂停与调整以及传统需求旺季的到来,这五大潜在因素共同成为钢市回暖的希望。然而,原料成本支撑不足、供需关系不确定等因素依然存在,钢市的复苏之路仍充满挑战。

2 阅读:1749

水彤看财经

简介:感谢大家的关注