铜陵有色金属集团铜冠矿山建设股份有限公司成立于1962年5月，地址位于铜陵市铜官区官塘社区街道北京西路29号。
公司本次初始发行的股票数量5,066.67万股（含本数，不含超额配售选择权）。公司及主承销商选择采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%，即不超过 760 万股；若全额行使超额配售选择权，公司本次向不特定合格投资者公开发行股票数量为 5,826.67 万股（含本数）。超额配售选择权行使前，发行后总股本为 20,266.67 万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 21,026.67 万股。
股票发行价格为4.33元。一、主营业务公司是一家专注于向全球非煤矿山提供工程建设、运营管理、优化设计、技术研发等一 体化开发服务和相关增值服务的国家级高新技术企业，致力于成为全球领先的智慧矿山系统 解决方案提供商。公司主要为非煤矿山提供一体化矿山开发服务，主要包括矿山工程建设和采矿运营管理两项核心服务。通过应用在超深竖井一体化解决方案、双超矿山运营管理、矿山服务智慧赋能、深井水害综合防治、高寒矿山作业温控、高空钢构精准对接等领域的多项核心技术，为矿山开发服务项目提供成熟多维的系统性技术解决方案。
二、主要经营数据（一）报告期主要经营业绩情况2021年至2023年，铜冠矿建实现营业收入分别为10.24亿元、11.64亿元、11.64亿元，对应实现归属净利润分别约为4792.44万元、7192.31万元、6620.29万元。
（二）2024 年1-6经营情况2024 年 1-6 月，公司实现营 业收入 65,559.63 万元，较上年同期增长 19.47%；归属于母公司股东的净利润为 4,310.69 万元，较上年同期增长 21.23%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 3，858.74 万元，较上期同期增长 13.48%。
（三）2024 年度经营情况预测
三、募集资金投向公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：矿山工程施工和采矿设备购置项目、补充矿山工程建设和采矿运营管理业务运营资金项目、矿山工程新技术研发中心建设项目。
四、股票发行市盈率公司股票发行价格为4.33 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应 的 2023 年扣除非经常性损益后归母净利润摊薄后市盈率为 14.92 倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的 2023 年扣除非经常性损益后归母净利润摊薄后市盈率为 15.48 倍，均低于截至 2024 年 9 月 11 日（T-3 日）中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 19.24 倍，也均低于同行业可比公司 2023 年平均静态市盈率20.85倍。
可比公司包括：金诚信、广东宏大、交建股份、正平股份等。五、引入战投公司本次股票发行公司引入中信证券资管铜冠矿建员工参与北交所战略配售集合资金管理计划、铜冠投资（上海）有限公司、天风证券股份有限公司等3家战投，共拟认购1520万股。
六、价值判断公司所属行业为开采专业及辅助性活动。公司自主研发在超深竖井一体化解决方案、双超矿山运营管理、矿山服务智慧赋能、深井水害综合防治、高寒矿山作业温控、高空钢构精准对接等方面形成了多项核心技术，并以此构建起了较为完备的一体化矿山开发服务技术体系，能够针对各种地质条件复杂的项目提供成熟多维的技术解决方案。在“双超”矿山开发服务领域长期占据国内领先地位，经过长期技术积累和实践应用，已在该细分领域内具备较为突出的技术优势。
优势：国资概念；公司在手订单充足，业绩稳定；股票发行基本按公司净资产定价，且低于2023年的增发价，绝对价格较低；发行市盈率也低于可比公司市盈率；公司没有流通老股，因此虽然发行量较大，但是破发概率应该不大。
劣势：战投实力一般；周三发行，申购成本较高。
预计一手获配资金在40-50万；上市首日溢价预计在50%左右。
本人参与申购。七、特别申明（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
