量：

存量的iphone当中，大概有14亿部的手机，估计目前能够更新AI功能（15pro才匹配）大概也就只有7%左右的占比。

也就是说超过90%的iphone的用户，是无法去适配苹果管家功能的，未来一段时间的苹果存量用户的AI的渗透30%的话，那差不多短期四亿多部的存量用户的AI用户数！

时间轴：

端侧AI下半年催化剂时间表:6月:苹果ios18(已发生)6月:鸿蒙NEXT(已发生)9月:高通骁龙49月:苹果系第一部AI大模型手机iPhone16发售10月下旬:安卓系第一部安装骁龙4的AI大模型手机 小米15发售11月:Windows12(预计)12月:安卓15(预计)ios18 = apple intelligence+边缘私域+云端调取gpt-4o apiiPhone16 9月发布，苹果要用中国一家公司的大模型。那问题来了，苹果会用谁的大型呢?

据说，是百度文心一言！

估值呢？

推票也要讲基本法啊。别把他当主题炒！这种传销式的推票，可能更适合隔壁半导体、科特估。苹果产业链，是实实在在有业绩的东西。别搞博傻那套，那套背后的逻辑是找一个比你更傻的人，而有业绩驱动的，那是长长久久，日拱一卒，绵绵用力，久久为功。

近日，苹果链一致预期逐步形成，有望重现2019-21年景气度上行周期。有诗云：建立空间感，轻易不下车。拿住苹果链，快乐每一天。小作文说，建立空间感，看一年：核心果链给30倍，相对现价还有100-200%的空间。果链设备也可以给30倍，空间同样显著。以上出自某卖方首席！

反驳的来了，机械老狗看了泪目，想到了跟踪的全球竞争力的未来3年还能看到15-20%复合增速的叉车、工程机械，大家还在激烈得争论是不是能给15倍。都是设备，推荐的人不一样，估值能差1倍？通信的研究员，看了自己手里15倍的光模块，沉默不语。心里默念：英伟达都没有30倍呢！工业富联也是果链啊，给你们说看到20倍，你们都不信。电子老狗：苹果是我们都懂的行业，部分人第一桶金的来源。你问我们看好不看好，可以很明确的告诉你们，看好。作为AI应用最容易实现的场景，全村人的希望。苹果链核心公司股价创历史新高，也只是时间问题。我们还能给你找出来不靠beta，纯靠alpha也能涨的果链公司。但是推票也要讲基本法啊。还是不建议把他当主题炒，大字报式的推票，可能更适合隔壁半导体、科特估。苹果产业链，是实实在在有业绩的东西。传销模式的推，那背后的逻辑是博傻，找一个比你更傻的人，而有业绩驱动的，那是长长久久，日拱一卒，绵绵用力，久久为功。传销模式的套路，故事讲得很大，市场学得很快，预期调得很高，股价冲得很猛。中军空间打满，补涨疯狂挖掘，然后一哄而散。苹果不至于如此，也不需要这样。当然，我还是想最后问一嘴，大伙觉得苹果链企业，能给多少估值呢。