俄罗斯人和银行正在为 2023-2024 年的信贷繁荣买单。由于 2 月份对家庭的贷款持续下降，银行投资组合中的坏账份额正在增加。根据央行的数据，2 月份，零售贷款组合损失了 1000 亿卢布，降至 36.7 万亿卢布，逾期债务份额从 3.9% 增长到 4%，达到近 1.5 万亿卢布。总的来说，俄罗斯人的贷款问题债务（考虑到重组等）接近 2 万亿卢布 - 2 月底为 1.9 万亿卢布。在这个月里，它们增加了约 2000 亿卢布。

监管机构评论说，以高利率发放的无担保消费贷款，包括向没有信用记录的新借款人发放的无担保消费贷款，都处于拖欠状态。早些时候，他澄清说，我们谈论的是 2023 年底至 2024 年初发放的贷款，当时他刚刚开始限制向债务负担高（PD，贷款支付与收入的份额）的人发放贷款。由于这些限制和未付款的增加，自去年底以来，银行对发放贷款变得更加谨慎。

在第四季度，他们只批准了六分之一的现金贷款申请。央行指出，现金贷款申请的批准率从 2023 年第三季度的 29% 下降到 2024 年第四季度的 17%，信用卡申请的批准率从 29% 下降到 22%，其中批准率的最大降幅发生在 2024 年最后一个季度。

然而，以前发放的贷款继续恶化。根据央行的数据，在过去一年中，问题零售在投资组合中的份额增加了 0.5 个百分点，达到 4.6%。到 3 月初，它已经是 5.1%。抵押贷款的拖欠率虽然有所增长，但仍低于 1%。但央行报告称，在无担保消费贷款中，到 2025 年初，不良 90 天或以上的比例为 8.9%。

在过去的一年里，贷款重组（延期付款或协议条款的其他变化）的申请数量一直在增长。中央银行计算，它每个季度增长约 20%，全年几乎翻了一番，达到 410 万（考虑到对中小企业的贷款，但它们远低于对人口的贷款）。一些利用贷款假期的借款人 - 在贷款结束后推迟六个月付款，无法返回付款时间表。去年，消费贷款的债务人获得了信贷假期的权利，六个月后，那些无法应对的人开始申请重组。

与此同时，贷款发行量急剧下降——自去年年底以来，银行的零售投资组合几乎停止增长，在某些月份还在下降。在这种背景下，老问题变得更加明显：不断增长的投资组合不再掩盖不断增长的拖欠行为。

灾难性的 1 月之后，抵押贷款发行量增加了 80%，达到 2270 亿卢布，但比 2024 年 2 月减少了三分之一。大部分发行量来自家庭抵押贷款：1740 亿卢布（77%），根据国家优惠计划发放的总数为 1980 亿卢布。虽然抵押贷款组合在本月增长了 0.2%，但消费贷款组合的下降速度加快：继 1 月份的 0.3% 之后，2 月份的下降幅度为 0.9%。央行继续表示，汽车贷款也有所下降（继 1 月份的 -0.3% 之后为 -0.8%）。他解释说，在高价格和贷款利率的背景下，对汽车的需求已经下降。

到今年年底，无担保消费贷款的投资组合将减少 5%。央行也允许降息：其预测是从负 1% 降至正 4%。