这一周看似指数下跌不多，对于价值投资者来说并不友好，低估值板块持续调整，科技股持续拉升，周五PCB和CPO再次飙升，之前看好的一些公司纷纷历史新高打脸，它们的韧性远超预期，给我们的预期是，一旦一个行业真正出现业绩确定性增长，并且行业具有持续性，是变革性的，相关真正受益公司，不能轻易言顶，就像英伟达一样，国内从CPO到PCB现在是铜链接，目前是AI PC和AI手机，消费电子我们还真是看好，至于CPO和PCB现在估值实在太高了，未来一定将是价值回归和一地鸡毛的状态。 消费电子可能利好重合的是PCB和相关结构件模组，以及带动半导体芯片，光学设备等转好，这是一连串的路线，由于部分受益人工智能的公司涨幅太大了，可以将重点放在半导体设备和材料端，消费电子结构模组端，这一部分估值还可以，依然有上涨空间，也是本周创业板和科创持续逆势走强，表现顽强的关键所在。 欧洲对我们进行汽车进口关税，不同的汽车厂商税率还不一样，说明我们的汽车整车成本低，竞争力强，低关税的公司会受益，结合国内刺激消费刺激，汽车零部件和整车龙头，客车，工程机械，家用电器等在低估值高股息的价值带动，结合出海逻辑增长，相关机会依然很多。 电力股周五跳水了，而且放量，火电水电核电近期涨势实在太好太多了，有些估值真的偏高，比如水电，火电还算合理，电力设备也基本回到了合理位置，但也不便宜，未来火电结合新能源空间还是有的。 金融股周五终于结束调整上涨了，特别是银行股，头部银行和商业银行企稳反弹，这对于稳定指数有很大帮助，一些银行持续回落后，股息很有吸引力，预计下周银行股有表现，金融股有不错的机会，而有色黄金周五也出现了企稳信号了，目前只需要观察确认就行了，相关矿业股下跌速度明显放慢，预计下周将迎来反弹机会。 忽略指数吧，不管是上涨还是创业板，还是科创，只要有价值的公司，在回调到位后都是机会，现在看起来消费电子，芯片半导体，有色黄金，金融，家用电器不断形成机遇。