近日，花旗分析师Jeff Chung发布了一份关于新能源汽车品牌(NEV)理想(Li Auto)的新研究报告。在过去两个月“行业销售表现优异”后，花旗提高了对该品牌的交付预期，提高了该股的目标价。

这位分析师预计，今年这家总部位于北京的新能源汽车制造商将交付52万辆，而2025年和2026年的预期分别增加到62万辆和69万辆。

理想的交付数据显示，2024年1月至8月理想汽车共计交付288,103万辆，2023年同期理想总计交付20,1865辆，同比增长了42.7%。同期乘联会数据显示，2024年1-8月，全国乘用车销量同比增长2.6%，SUV车型同比增长了7.4%。理想汽车销量增幅远超全国市场增长幅度。

按照花旗预计的交付数据，理想汽车在9-12月的4个月中要完成交付23.19万辆，平均每月要交付5.8万辆才能完成目标。理想汽车自创立至至今，最高交付记录是5.1万辆，后四个月如果每月交付近6万辆相当困难。

理想曾经将2024年的销售目标定为80万辆，因为MEGA事件的影响，2024年3月21日，理想下调全年销售目标至56-64万辆。相对于花旗52万的目标，理想自己的56万目标更难完成。

这位分析师写道:“在24年7月/8月电动汽车行业销售表现强劲之后，我们预计电动汽车行业的强劲销售势头将继续下去，因此我们将理想汽车2024-26E年的销售预测从509.5/600/67万辆上调至520/620/69万辆，收入上调2- 3%至1467/1624/ 1749亿元人民币.

花旗分析师维持对该股的中性评级，并将该公司的目标价从21.60美元上调至25.50美元。