2025.4.14【A股早报】：中央两部委重磅发文！3板块将快速纠错！

「市场动向」

周五市场全天延续反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.45%报3238.23点，深成指涨0.82%报9834.44点，创业板指涨1.36%报1926.37点。沪深两市成交1.35万亿元，较上个交易日缩量2608亿元。盘面上，芯片、石英、北斗导航、AI眼镜等板块涨幅居前，农业种植、家禽、休闲食品、电力等板块跌幅靠前。

「走势预判」

刚刚过去的这个周末，消息面利好较为密集，所以周一A股市场有可能出现高开。要注意的是，大盘高开是否会突破站上10日线，由于上周五已经向上偏离5日线处于超买状态，那么周一高开只有突破站上10日线，才有希望摆脱高开低走的格局。旌扬预计，本周大体会呈现出冲高回落的走势，这轮修复反弹要么在10日线附近掉头，要么在20日线附近掉头。探明阶段双底后，大盘将进入箱体结构。

「宏观消息」

1、金融数据：昨日，央行公布了3月的金融数据。3月，人民币贷款增加3.64万亿元，同比多增5470亿元。“3.64万亿元”处于高位水平，超出“3万亿元”左右的市场预测值。一季度社会融资增量累计为15.18万亿元，其中，3月社融规模增量为5.89万亿元，同比多增1.06万亿元。

2、高股息：最新数据显示，截至2025年4月10日，沪深300指数近12个月股息率攀升至3.53%，超越近十年99.84%时间段的水平。上证指数的整体股息率达到3.1%，位于全球前列，道指约为1.1%，标普1.24%，日经225为1.97%。

「行业消息」

1、苹果概念：周末，美国海关与边境保护局宣布，联邦政府已同意对智能手机、电脑、芯片等电子产品免除所谓“对等关税”。美国总统特朗普称，他将在周一公布有关半导体关税的细节。对此，我国商务部表示，这是美方修正错误做法的一小步！苹果概念是消费电子板块中的核心细分。上周板块在急跌时，已经有少量机构做出了抄底动作。所以本周若出现纠错行情，还是可以轻仓参与的。相关公司（包括但不限于）：立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）、东山精密（002384）、水晶光电（002273）等。

2、汽车零部件：据外媒报道，近日欧盟委员会发言人罗夫斯基斯表示，欧盟和中国已同意研究为中国制造的电动汽车设定最低价格，取代欧盟2024年对中国电动车加征关税的方案。新能源汽车还在短线退潮降温期，不排除会因为上述利好出现短线技术反抽，但只要主力资金的回流力度不大，近期就难重新走趋势。相关公司（包括但不限于）：上汽集团（600104）、伯特利（603596）、上海沿浦（605128）、精锻科技（300258）等。

3、虚拟电厂：近日，国家发改委、能源局联合发布《关于加快推进虚拟电厂发展的指导意见》。明确提出加快提升虚拟电厂的发展规模和水平，到2027年，虚拟电厂建设运行管理机制成熟规范，参与电力市场的机制健全完善，全国虚拟电厂调节能力达到2000万千瓦以上。近期主力介入能源设备的力度不算太大，所以重要利好落地后，需要观察板块是否具有持续性，也要谨防板块高开低走一日游。只有确认主力机构连续大幅加仓，才可以考虑是否跟进。相关公司（包括但不限于）：万胜智能（300882）、林洋能源（601222）、国能日新（301162）、科华数据（002335）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股15只，净卖出超过1000万的个股13只。上周五机构席位买盘维持不变，卖盘小幅释放。这导致机构资金的净流入量有所减少，从上周四的中幅净流入，转为小幅净流入。

主线热点中（近期机构主攻方向），只中幅加仓了机器人，同时中幅减仓了周五领跌的农业，小幅减仓了乳业和化学原料。值得注意的是，周五大面积上涨的半导体被主力机构大幅加仓，且加仓方向主要集中在科创板相关个股上

非主线热点中（近期机构少量参与方向），小幅加仓了化学制药、智能家居、免税店、光伏、物流和工程机械。中幅减仓了港口航运，小幅减仓了CRO、智能医疗、宠物经济、商业航天、一季报、贵金属和房地产。

「游资操作」

呼家楼：净买入中电港（华为海思+存储芯片）4199万；

宁波桑田路：净买入北部湾港（航运港口）3705万、天顺股份（物流）1693万；

炒股养家：净买入深圳华强（华为海思）2405万、海联金汇（汽车零部件）2909万、贝因美（乳业）7566万；

作手新一：净买入四川黄金（贵金属）2637万；

玉兰路：净买入深圳华强（华为海思）2215万。

「账户变动」

「今日计划」

中船防务600685，一季报+深海科技，下跌状态下，5日线不破布局10%。

高盟新材300200，半导体+化学原料，下跌状态下，10日线不破布局10%。

「持股策略」

鲁北化工600727，化学原料，依托60日线持仓。

南方精工002553，机器人，强拉不封止盈，窄幅震荡依托60日线持仓。

「操作思路」

周五A股大盘在5日线和10日线之间震荡，已经摆脱了单边下跌趋势，但尚未完全企稳。不过考虑到机构席位买盘近期一直较为活跃，且主力机构保持净流入状态。所以仓位上限可以控制在半仓左右。目前手上只有2成仓，因此周一就还有较大可开仓空间。综合持仓股板块分布以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，加仓方向可选一季报、乳业、化学原料和半导体。

「核心股池」