“时代抛弃你的时候，根本连声招呼都不打。”这句老话，用在PERC技术上再恰当不过。 当下，中国光伏产业洗牌加速，p型向n型技术的升级迭代成为不可逆转的潮流，曾经的出货主力——PERC产能在以超乎想象的速度贬值。TOPCon电池则在快速占领市场，2023年市占率达30%，2024年有望进一步上升至70%。 华夏能源网（公众号hxny3060）注意到，2023年年中，已有不少企业开始计提减值PERC资产，比如隆基计提资产减值损失和准备金超过20亿元，晶科计提资产处置和减值损失13亿元，天合光能则超过10亿元。 近日，全球第四的电池片厂商钧达股份，更是坚决彻底地出清了全部PERC产能。公司披露，2023对PERC电池相关资产（约9.5GW）计提减值准备8.94亿元，同时全面转向n型产能，全年n型电池出货20.58GW位居行业第一。 据权威咨询机构InfoLink的统计数据，至2023年12月底，已经明确宣布关闭或停产的PERC电池产能已达50.6GW，占总产能约10%。这意味着，目前业内现存的PERC产能还高达450GW以上。如果全部关停，意味着400-500亿元资产将化为乌有。 如此巨额的资产淘汰，对很多光伏企业来说将是重大的投资损失，沉重的财务包袱。但不管怎样，PERC时代已经落幕，与其驻足缅怀，不如直面更加内卷的n型时代。 从替代者到被替代 中国光伏的发展历程，就是一部太阳能电池的技术迭代史。为追求更高的光电转换效率、更低的制造成本，每隔三、五年行业就会迎来一个迭代周期。PERC也未逃脱从替代者到被替代的命运。 2015年前后，光伏行业一度是多晶硅电池和BSF（铝背板）技术的天下，当时的电池有效转化效率在18%左右。2015年以后，PERC技术以24%以上的效率天花板和更大的降本空间成为新的技术热点，吸引了隆基等一众大厂紧密布局。 2017年以后，PERC技术进入快速成长期，用了大约五年时间市场占比就从15%猛增至91.2%，光伏行业也全面进入PERC时代。由于PERC技术在单晶电池上的效率优势，行业也实现了由多晶电池向单晶电池的转换。 那些较早押注PERC技术和单晶电池的企业，也充分享受到了风口红利。多次刷新PERC效率纪录、被誉为“光伏茅”的隆基绿能就是PERC技术的大赢家，公司借此实现了由单晶硅片龙头向组件巨头的延伸，2020-2022连续三年蝉联全球组件出货冠军。 硅料龙头通威，则靠着PERC电池业务，于2018年重返全球光伏电池出货冠军宝座，并稳稳坐到现在。电池片厂商爱旭，凭借自行研发的“管式PERC电池技术”，自2019年至今一直保持着全球电池出货亚军的位置。 PERC电池的黄金时代，在2023年走到了尽头，行业格局悄然生变。开年伊始，PERC电池利润还高于TOPCon，但随着组件价格的快速下跌，到下半年大量的PERC产能已接不到订单，而TOPCon产线却在同期保持了较高的开工率。 这样的行业现状，在上市公司的公告中得到印证。华夏能源网注意到，钧达股份公告称：“进入到2023年第四季度，行业内n型电池优势明显加大，p型电池盈利能力显著下行”。 2023年以来，n型组件价格大幅下跌，在与p型产品的竞争中拥有了明显的市场优势。以TOPCon182双面组件为例，其价格从年初接近2元/W降到1.03元/W，与同尺寸的双玻PERC组件价差缩小到0.05元/W，但转换效率却更高（中国光伏行业协会披露，2023年TOPCon电池平均转换效率达到25.0%，远高于PERC的23.4%）。 更高转换效率，差不多的价格成本，意味着选择TOPCon的客户在光伏电站投资中可以获取更高收益。以2023年华电集团建设的西北70MW光伏电站项目为例，实证数据显示，采用n型TOPCon组件平均发电增益对比p型PERC组件高出5.02%。 两相对比之下，n型产品的优势愈发明显，这直接威胁到了PERC组件的生存空间。据中国光伏行业协会统计，2023年包括TOPCon和HJT在内的n型电池市占率已达到25.6%。进入2024年，n型产品对p型产品的挤压在进一步加剧。 在风向转换中，光伏企业感受到的是不同冷暖，是取而代之甚至是你死我活的威胁。 较早押注TOPCon产能的企业，如晶科能源因为踩准时代节奏得到了丰厚的奖赏。2023年晶科组件出货量接近80吉瓦，比2022年增长100%，第五次成为全球最大的光伏组件制造商；全年实现净利润72.5亿元至79.5亿元，同比大增147%至171%。 而那些没有及时抛弃PERC转向TOPCon的企业，明显感觉到了压力。2023年9月，隆基绿与爱旭开始“调头”，宣布全面押注BC电池技术，希望用“换道超车”来化解被动局面。 近日，隆基绿能钟宝申在接受媒体采访时亦表示，“公司的PERC产能正加速改造出清。”他还透露，为摆脱同质化竞争，“公司很快会推出基于冠军技术的下一代BC电池，新产品的效率将比当前市场上主流的TOPCon电池高5%。” PERC产线“技改保命” 在n型市场份额逐渐提升的大势下，大量PERC产能面临被闲置、甚至淘汰的命运。假设PERC产能全部淘汰出清，将给整个行业带来多大损失？ 华夏能源网基于钧达股份的公告数据，算了一笔账： 钧达对PERC设备资产出清的计提减值准备为8.94亿元；截止2023年底，钧达拥有PERC产能9.5GW。据此计算，资产计提减值损失为0.94亿元/GW。按照目前业内现存的450GWPERC产能计算，合计将减值超过420亿元。 如此规模的巨额资产，只有归零出清一条路吗？很多厂商，尤其是投产晚还没赚到钱的企业，是心有不甘的。因此，对PERC产线进行技术改造成为了不得已的做法。 据行业媒体统计，四大一体化龙头和TOP5电池片专业厂商的PERC产能合计接近300GW。其中，通威PERC电池产能超过60GW、隆基50GW、晶澳40GW、爱旭36GW、天合光能35GW。 将PERC产能升级为更具转换效率和成本优势的TOPCon产线，可延长设备服务时限，大幅降低未来资产减值风险。由PERC产线升级TOPCon，不需要新建产线，只需在PERC电池设备基础上，新增硼扩散等设备，进行工艺调整即可。 华夏能源网注意到，目前至少有三家龙头企业已实施了PERC产能的技改升级。 去年5月，正泰新能宣布实现海宁总部三期PERC技改TOPCon 5GW项目的量产。正泰方面表示，这是行业首家成功实现PERC电池技改TOPCon的企业。 爱旭股份在近日一则公告中宣布，拟投资27.15亿元将浙江义乌基地现有25GWPERC电池产能升级改造为TOPcon产能，项目将于2024年下半年陆续投产。 此外，通威近日又宣布已完成首个由PERC向TOPcon的技改项目——金堂基地二期项目，并实现首片电池片顺利下线。 业内人士告诉华夏能源网：整体来看，PERC产能升级TOPCon硅料、硅片、电池片、组件四个环节都需调整。其中，硅料端与产线设备技术水平关系更为密切；组件端最简单，主要是调节尺寸的适配，不涉及设备增减，“就是工装换一下”。电池端则最复杂，也最关键。电池产线的原始设计、设备状况、车间大小以及企业技术实力等因素都对技改构成制约。目前已公布的技改项目，多集中于电池环节。 至于改造成本，不同产线不尽相同。以前述正泰新能项目为例，5GW仅投资1.5亿元，合3000万/GW；而爱旭的技改计划，则合1.1亿元/GW，成本并不低。 “每家产线的原始设计、车间大小、设备运行状况等各不相同，改造难度不一，价格自然也各不相同”。前述业内人士告诉华夏能源网，新建TOPCon成本为3亿元/GW左右，即使付出每GW上亿的成本，技改这条路也明显很值。 技改升级四大难 当然，超400GW的PERC产能全部改造是不太可能的。“PERC产能不一定能全部升级，有些就直接淘汰了，或者闲置着。”一位业内资深人士对华夏能源网表示。 技术改造之难，主要集中在四个方面。技改的第一关，要看产线是否具备升级的基本条件。 业内普遍认为，2019年之前建的PERC产线基本不具备升级TOPCon的条件，“大概率是直接淘汰”。具体的原因，按照某电池产线负责人的说法是，技改升级要增加机台，而2019年以前的产线车间普遍没有预留空间；另外，就是尺寸兼容的限制。近几年的新机台工装夹具尺寸能兼容到230mm，而以前的机台估计到166mm或者182mm就已达极限了，改造要花大价钱，还不如买新设备。 即便是近两年的PERC产线，也不一定都能完成改造升级。另一家大厂高管就对华夏能源网直言：他所在企业此前预留了改造空间，但后来发现改造的问题很多，最后总算账划不来。 其次，新设备投资成本高企，需衡量投入产出比。 一位券商投资顾问表示，PERC产线的升级改造，势必带来新的设备投资成本和（升级后的）生产成本。比如，TOPCon技术需要的新设备包括纳米级的钙钛矿涂层设备等，投资成本较高。“如果企业没有有效的成本控制策略，那么升级可能会变得不现实。” 即使设备和成本的关过了，还要面临生产工艺这一大关，要考虑到新旧工艺的兼容性。 “一个典型问题就是电池片效率和良率迟迟上不去”，《策哥论光伏》创始人胡志强告诉华夏能源网：有企业人士曾反应，他们的p型改n型生产几个月了，直通率只有30%左右，“感觉亏大了”。 做TOPCon并非设备的简单拼接，还有十几道复杂工艺需要整合，还要对关键工艺技术持续改进迭代，最终达到转换效率、良率以及非硅成本各项指标的均衡。这些都非常考验电池厂商的技术研发、生产和管理经验。 不仅仅是电池环节，硅片环节产线的升级也并不容易。去年8月，TCL中环在投资者交流会上曾提及，“TOPCon会对单晶有更高的要求，也是行业新进入者或者对半导体理解不够的公司做TOPCon时突然发现以前做PERC的时候很简单，n型便很难”。 此外，技改资金缺口也是企业不得不面对的难题。自去年8月以来，随着IPO和再融资口子的扎紧，光伏融资热明显退潮。前述资深人士就表示：“都融不到钱了，怎么升级？哪来的钱升级？” 综合来看，成本控制、工艺兼容、资金筹措这几大关难倒了一大票企业，其中不乏一些资深老厂。这也难怪，此前尽管通威股份宣布了其第一个项目技改成功，但也表示“不是所有的产线都会进行升级”，公司会综合考虑改造的经济性和成本，看投资之后整体是否值当。 除了升级TOPCon，拯救PERC产线还有另一条路，即升级PBC方向，隆基选择的技术路线即是HPBC。但升级后的产线，也同样面临良率爬坡难题。有业内人士表示，行业龙头将良率从93%做到95%用了至少大半年时间，其他企业能做到什么程度就很难说了。 每一次技术迭代，对企业是考验、也是机遇，对行业则意味着新一轮的格局重塑。p转n大潮下，技改升级抑或是淘汰计提，都是艰难选择，这也正在成为光伏行业走向更高阶段的“阵痛”。 正所谓有得必有失、世事难两全，不同企业的不同选择，将决定着在座次表上是向前进还是向后退。这一次，可能又到了重排“琅琊榜”的时候了。 （转载请标明出处，文章来源：华夏能源网，微信号：hxny3060）